이자보상배율위험
0.22배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
롯데손해보험000400
보험 · 2026-09-15
시가총액
6,346억
PER
12.94
PBR
1.03
장기보장성 보험 중심으로 체질을 바꾸는 중인 손해보험사예요.
1946년 대한화재해상보험으로 설립돼 2008년 지금의 사명으로 바뀌었어요. 사명에 롯데가 남아있지만 2019년 롯데그룹에서 분리돼 사모펀드 JKL파트너스가 최대주주(지분 77%)예요. 손해보험사는 새 회계기준(IFRS17) 아래에서 자동차보험보다 장기보장성보험이 수익성 지표에 더 유리하게 반영되는 경우가 많아, 여러 손보사가 장기보장성보험 판매 비중을 늘리는 흐름에 함께하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준롯데손해보험의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 2.2% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 12.9배 · PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- 매출 증가율이 2.2%로 완만해요. 떼이는 돈(대손)이 줄거나 수수료 같은 비이자 수익이 커져야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원손해보험은 보험료를 미리 받고 사고가 나면 지급하는 사업이라, 손해율(받은 보험료 대비 지급)과 자산운용 수익이 이익을 좌우해요. 매출 대신 영업이익과 자본력(K-ICS)을 보는 업종이고, 배당 매력이 큰 편이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 부채비율은 제조업과 기준이 달라 참고만 하세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.6조 | 3.2조 | 3.2조 | 2,243억 | 6.2조 |
| 영업이익 ● | 3,754억 | 311억 | 647억 | 31억 | 5,329억 |
| 당기순이익 | 2,856억 | 242억 | 513억 | -198억 | 3,704억 |
| 영업이익률 | 14.7% | 1.0% | 2.0% | 1.4% | 8.5% |
| ROE | 21.9% | 3.0% | 8.4% | — | — |
| 부채비율 | 1045.6% | 1856.9% | 2248.9% | 1868.0% | 547.8% |
| 자산총계 | 14.9조 | 15.5조 | 14.4조 | 13.9조 | 75.0조 |
| 자본총계 | 1.3조 | 7,942억 | 6,135억 | 7,047억 | 13.8조 |
| 부채총계 | 13.6조 | 14.7조 | 13.8조 | 13.2조 | 61.2조 |
| EPS | 914원 | 68원 | 158원 | — | — |
| PER | 2.6배 | 29.6배 | 11.0배 | — | — |
| PBR | 0.57배 | 0.79배 | 0.88배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 285억 적자예요. 장기보장성 전환 과정의 비용 부담 — 매각 이슈도 지켜볼 변수예요.
업종 전체 종합
손해 및 보증보험업 7사 합계 · 억원같은 업종(손해 및 보증보험업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 35.5조 | 37.7조 | 38.8조 | 39.9조 | 39.7조 | 41.7조 | 44.2조 | 64.2조 | 62.4조 | 70.9조 | 77.5조 | 82.7조 | 23.3조 |
| 영업이익 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 | 1.4조 | 1.8조 | 3.3조 | 7.3조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 1.8조 |
| 당기순이익 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.0조 | 1.3조 | 2.4조 | 5.5조 | 5.4조 | 5.4조 | 5.6조 | 1.3조 |
| 영업이익률 | 4.6% | 4.4% | 4.6% | 5.3% | 5.4% | 3.3% | 4.0% | 5.1% | 11.6% | 9.8% | 9.3% | 8.9% | 7.7% |
| ROE | 9.7% | 8.9% | 9.1% | 10.2% | 9.1% | 5.0% | 5.8% | 8.9% | 14.1% | 12.2% | 13.8% | 12.0% | — |
| 부채비율 | 609.2% | 634.8% | 636.5% | 639.1% | 638.1% | 588.8% | 570.2% | 680.3% | 395.4% | 456.6% | 559.1% | 494.2% | 450.3% |
| 자산총계 | 93.1조 | 103.3조 | 113.1조 | 124.4조 | 130.3조 | 141.0조 | 152.7조 | 212.5조 | 193.1조 | 243.3조 | 259.9조 | 277.7조 | 280.2조 |
| 자본총계 | 13.1조 | 14.1조 | 15.4조 | 16.8조 | 17.7조 | 20.5조 | 22.8조 | 27.2조 | 39.0조 | 43.7조 | 39.4조 | 46.7조 | 50.9조 |
| 부채총계 | 80.0조 | 89.2조 | 97.7조 | 107.5조 | 112.7조 | 120.5조 | 129.9조 | 185.3조 | 154.2조 | 199.6조 | 220.5조 | 231.0조 | 229.3조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 4사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
손해보험은 회계기준(IFRS17) 정착 후 이익 체력이 한 단계 올라온 국면이에요. 금리·손해율이 안정적인 가운데 자본력 좋은 대형사의 주주환원(배당·자사주) 확대가 업종의 핵심 스토리예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.6% → 2025년 8.9%.
동종업계 비교
손해 및 보증보험업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 7위/7ROE 5위/7부채비율↓ 7위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성화재해상보험 ↗ | 24.8조 | 2.7조 | +9.4% | +10.7% | +8.2% | +9.5% | 353% | 13.9배 | 1.3배 |
| 2 | DB손해보험 ↗ | 23.0조 | 2.4조 | +5.6% | +10.3% | +7.8% | +16.4% | 577% | 6.3배 | 1.0배 |
| 3 | 현대해상 ↗ | 17.9조 | 1.3조 | +4.2% | +7.0% | +5.7% | +19.8% | 878% | 3.7배 | 0.7배 |
| 4 | 한화손해보험 ↗ | 7.4조 | 4,296억 | +12.9% | +5.8% | +3.9% | +2.5% | 986% | 4.3배 | 0.5배 |
| 5 | 흥국화재 ↗ | 3.5조 | 1,875억 | +4.7% | +5.3% | +4.3% | +18.1% | 1394% | 1.8배 | 0.3배 |
| 6 | 서울보증보험 ↗ | 2.8조 | 3,757억 | +0.3% | +13.6% | +9.7% | +5.2% | 81% | 11.0배 | 0.6배 |
| 7 | 롯데손해보험 ★ | — | 647억 | — | — | — | +8.4% | 2249% | 12.9배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
27.5%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 77.0% · 유통 23.0%내부지분 77.0%유통 23.0%
- 빅튜라(유) 최대주주 본인77.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 5억
직원
1,270명
평균 0.76억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명빅튜라(유) 77.3%(주)부산롯데호텔 21.9%이탈(주)대홍기획 16.4%이탈AIOINISSAYDOWAINSURANCECO.,LTD&cr;(日本아이오이닛세이도우와손해보험사) 9.5%이탈롯데역사(주) 7.2%이탈(주)호텔롯데 5.0%
5% 이상 합계
82.4%
2025 · 2명
2014 대비
+20.2%p
62.2% → 82.4%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 빅튜라(유) | · | · | · | · | · | 77.3 | 77.3 | 77.3 | 77.3 | 77.3 | 77.3 | 77.3 | 0.0%p |
| (주)호텔롯데 | 26.6 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | -21.6%p |
| 우리사주조합 | 3.6 | 10.5 | 6.2 | 3.9 | 3.6 | 1.3 | 1.4 | 1.3 | 2.0 | 2.1 | 1.5 | 1.7 | -1.9%p |
| 롯데역사(주)이탈 | 14.4 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | · | -7.3%p |
| (주)대홍기획이탈 | 11.7 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | +4.6%p |
| AIOINISSAYDOWAINSURANCECO.,LTD&cr;(日本아이오이닛세이도우와손해보험사)이탈 | 9.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)부산롯데호텔이탈 | · | 5.5 | 5.5 | 5.5 | 21.9 | · | · | · | · | · | · | · | +16.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | 647억 | — | 8.4% | 2248.9% | 원문 |