잉여현금흐름양호
49억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
시알홀딩스000480
비금속 · 2026-07-31
시가총액
2,169억
PER
—
PBR
0.34
조선내화를 거느린 지주회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원내화물(조선내화·한국내화)은 제철소 용광로 안쪽을 두르는 초고온 벽돌·소재 그룹이에요 — 포스코·현대제철의 가동률에 수요가 연동되는 철강 생태계의 숨은 부품이죠. 교체 주기가 있어 수요가 꾸준한 편이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,145억 | 6,943억 | 7,892억 | 7,572억 | 7,052억 | 7,463억 | 7,980억 | 8,169억 | 8,108억 | 8,278억 | 2,057억 | 1,102억 |
| 영업이익 ● | 360억 | -32억 | 394억 | 213억 | 229억 | 331억 | 226억 | 394억 | 174억 | 278억 | 102억 | 44억 |
| 당기순이익 | 187억 | 227억 | 580억 | 322억 | 397억 | 334억 | 496억 | 269억 | -13억 | -188억 | 80억 | 35억 |
| 영업이익률 | 5.0% | -0.5% | 5.0% | 2.8% | 3.2% | 4.4% | 2.8% | 4.8% | 2.1% | 3.4% | 5.0% | 3.2% |
| ROE | 2.9% | 3.5% | 8.4% | 4.6% | 5.4% | 4.2% | 6.0% | 3.3% | -0.2% | -2.3% | — | — |
| 부채비율 | 53.0% | 52.9% | 48.6% | 52.0% | 70.1% | 71.1% | 95.9% | 96.2% | 96.9% | 93.7% | 92.6% | 84.7% |
| 자산총계 | 9,702억 | 9,992억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.6조 | 4,003억 |
| 자본총계 | 6,342억 | 6,536억 | 6,937억 | 7,033억 | 7,326억 | 7,887억 | 8,271억 | 8,267억 | 8,584억 | 8,082억 | 8,249억 | 2,122억 |
| 부채총계 | 3,360억 | 3,456억 | 3,369억 | 3,657억 | 5,136억 | 5,607억 | 7,934억 | 7,951억 | 8,321억 | 7,570억 | 7,641억 | 1,881억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | 14원 | -274원 | -664원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 461.4배 | — | — | — | — |
| PBR | 0.63배 | 0.62배 | 0.56배 | 0.59배 | 0.52배 | 0.48배 | 0.43배 | 0.37배 | 0.31배 | 0.28배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 6.3% | 3.7% | 4.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 394억원(2018) · 최저 -32억원(2017). 최신 2025년은 278억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 2,057억·영업이익 102억(영업이익률 5.0%), 영업이익 전년동기 +52.2%.
업종 전체 종합
내화 요업제품 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(내화 요업제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,729억 | 9,648억 | 1.0조 | 9,810억 | 9,089억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 4,260억 |
| 영업이익 | 456억 | 76억 | 509억 | 303억 | 281억 | 417억 | 331억 | 637억 | 460억 | 545억 | 188억 |
| 당기순이익 | 244억 | 343억 | 651억 | 365억 | 412억 | 391억 | 504억 | 363억 | 55억 | -375억 | 149억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 0.8% | 4.9% | 3.1% | 3.1% | 4.1% | 2.9% | 4.2% | 2.7% | 3.1% | 4.4% |
| ROE | 3.3% | 4.4% | 7.9% | 4.3% | 4.7% | 3.8% | 4.8% | 2.9% | 0.4% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 58.4% | 56.4% | 50.1% | 51.5% | 65.3% | 63.8% | 85.8% | 91.0% | 101.0% | 92.9% | 91.3% |
| 자산총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.3조 | 2.4조 |
| 자본총계 | 7,422억 | 7,768억 | 8,231억 | 8,438억 | 8,768억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 4,336억 | 4,379억 | 4,120억 | 4,345억 | 5,723억 | 6,647억 | 8,990억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
내화물은 철강 감산의 영향을 받는 국면이에요 — 제철소 가동률이 회복돼야 교체 수요가 살아나요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 4.9% → 2025년 3.1% → 26 1Q 4.4%로 반등.
동종업계 비교
내화 요업제품 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 1위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 시알홀딩스 ★ | 8,278억 | 278억 | +2.1% | +3.4% | -2.3% | -2.3% | 94% | — | 0.3배 |
| 2 | 조선내화 ↗ | 5,320억 | 239억 | +6.3% | +4.5% | +0.6% | +1.3% | 116% | 74.2배 | 0.8배 |
| 3 | 한국내화 ↗ | 4,063억 | 28억 | -2.3% | +0.7% | -5.4% | -12.5% | 58% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4,603억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 내화물제조업29.3%2,766억
- 기계부품제조업22.4%2,110억
- 내화물제조업17.7%1,668억
- 내화물제조업12.1%1,138억
- 기타7.0%659억
- 내화물제조업5.2%495억
- 기계부품제조업2.1%200억
- 기타4.3%402억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 내화물제조업 | 2,766억 | 29.3% | +2.5% | -0.1%p | 부정형 |
| 기계부품제조업 | 2,110억 | 22.4% | +3.9% | +0.3%p | SPROCKET외 |
| 내화물제조업 | 1,668억 | 17.7% | +10.2% | +1.2%p | 정형 |
| 내화물제조업 | 1,138억 | 12.1% | +2.4% | -0.0%p | 내화물 |
| 기타 | 659억 | 7.0% | +25.8% | +1.3%p | - |
| 내화물제조업 | 495억 | 5.2% | -4.6% | -0.4%p | - |
| 기계부품제조업 | 200억 | 2.1% | -12.8% | -0.4%p | SPROCKET외 |
| 내화물제조업 | 169억 | 1.8% | +13.2% | +0.2%p | 기타 |
| 골프장업 | 78억 | 0.8% | -10.7% | -0.1%p | 그린피 |
| 기계부품제조업 | 67억 | 0.7% | -5.3% | -0.1%p | CON-ROD외 |
| 부동산업 | 62억 | 0.7% | -73.2% | -1.8%p | 임대매출 |
| 골프장업 | 27억 | 0.3% | +3.9% | +0.0%p | 카트외 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.54배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.17배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
3.91%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.25%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원15건
- 현금·현물배당13
- 자기주식취득2
지분 희석1건
- 유상증자1
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +2.1%=판가 -1.3%+물량 ≈+3.4%
- 기계부품제조업 자동차부품+18.2%
- 골프장업 객단가(명)-14.6%
- 부동산업 임대관리비(원/평)-6.7%
- 내화물제조업 정형내화물-5.9%
- 내화물제조업 부정형내화물+4.6%
- 기계부품제조업 가전부품+3.4%
매출이 +2.1% 움직였는데, 판가 -1.3%·물량 ≈+3.4%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 71.3% · 유통 28.7%내부지분 71.3%유통 28.7%
- 이인옥 본인23.95%
- 이서준 조카0.20%
- 이정광 조카0.63%
- 이나경 조카0.27%
- 이재욱 사촌0.41%
- 이경일 삼촌1.35%
- 이화례 고모0.40%
- 홍정은 사촌0.15%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
210원
전년 210원
등기이사 보수
1인 11억
3명 · 총 33억
직원
37명
평균 0.69억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명이인옥 23.9%이화일 14.4%대한세라믹스 7.1%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
45.5%
2025 · 3명
2014 대비
+0.4%p
45.1% → 45.5%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이인옥 | 19.3 | 19.3 | 19.3 | 19.3 | 19.3 | 20.6 | 21.0 | 21.0 | 21.5 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | +4.6%p |
| 이화일 | 17.4 | 17.6 | 17.6 | 17.6 | 17.6 | 15.1 | 15.1 | 14.5 | 14.5 | 23.5 | 18.2 | 14.4 | -3.0%p |
| 대한세라믹스 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | · | 7.1 | 7.1 | -1.2%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 8,278억 | 278억 | 3.4% | -2.3% | 93.7% | 원문 |