잉여현금흐름양호
3.4조
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
삼성화재해상보험000810
보험 · 2026-07-31
시가총액
28.2조
PER
13.31
PBR
1.26
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
삼성화재는 자동차보험과 장기보험(보장성 보험) 등을 두루 다루는 국내 1위 손해보험사예요.
보험을 받아서 버는 '보험영업'과 걷은 보험료를 굴려서 버는 '투자영업' 두 축으로 이익을 내는데, 앞쪽은 사고가 얼마나 나느냐(손해율)에, 뒤쪽은 금리와 주식시장 흐름에 성과가 좌우돼요. 손해보험업계에서 규모가 가장 크고 보험금을 갚을 수 있는 여력(지급여력비율)도 가장 튼튼한 편이라, 재무 체력이 좋은 회사로 통해요. 여기에 삼성전자 지분을 약 1.5% 들고 있어서, 2026년 들어 이 지분의 가치가 회사를 평가할 때 새롭게 주목받고 있어요. 오랫동안 배당을 꾸준히 늘려 오는 등 주주환원에도 적극적인 편이에요.
재무 요약
11개 기간 · 억원손해보험은 보험료를 미리 받고 사고가 나면 지급하는 사업이라, 손해율(받은 보험료 대비 지급)과 자산운용 수익이 이익을 좌우해요. 매출 대신 영업이익과 자본력(K-ICS)을 보는 업종이고, 배당 매력이 큰 편이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 부채비율은 제조업과 기준이 달라 참고만 하세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 21.7조 | 22.0조 | 22.2조 | 22.9조 | 24.0조 | 24.4조 | 25.8조 | 40.4조 | 43.2조 | 47.3조 | 1.8조 | 4.2조 |
| 영업이익 ● | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 8,659억 | 1.0조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.7조 | 8,611억 | 2,770억 |
| 당기순이익 | 8,606억 | 1.1조 | 1.1조 | 6,456억 | 7,573억 | 1.1조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.0조 | 6,352억 | 1,778억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 5.7% | 6.5% | 3.8% | 4.3% | 6.2% | 7.9% | 5.8% | 6.1% | 5.6% | 47.5% | 8.0% |
| ROE | 7.8% | 8.8% | 8.7% | 4.5% | 4.7% | 7.3% | 13.0% | 11.3% | 13.3% | 9.5% | — | — |
| 부채비율 | 519.7% | 533.6% | 542.0% | 494.7% | 468.7% | 512.8% | 545.2% | 426.6% | 459.3% | 353.0% | 317.0% | 472.0% |
| 자산총계 | 68.2조 | 76.0조 | 79.4조 | 85.2조 | 92.6조 | 94.9조 | 80.8조 | 85.0조 | 87.3조 | 96.5조 | 100.8조 | 44.5조 |
| 자본총계 | 11.0조 | 12.0조 | 12.4조 | 14.3조 | 16.3조 | 15.5조 | 12.5조 | 16.1조 | 15.6조 | 21.3조 | 24.2조 | 7.4조 |
| 부채총계 | 57.2조 | 64.0조 | 67.0조 | 70.9조 | 76.3조 | 79.4조 | 68.3조 | 68.9조 | 71.7조 | 75.2조 | 76.7조 | 37.1조 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | 42,777원 | 48,779원 | 47,478원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 6.1배 | 7.3배 | 10.5배 | — | — |
| PBR | 1.09배 | 0.99배 | 0.97배 | 0.76배 | 0.51배 | 0.58배 | 0.71배 | 0.73배 | 1.03배 | 1.04배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.3% | 3.8% | 4.3% | 3.5% | 4.7% | 5.9% | 6.9% | 6.1% | 5.3% | 3.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 26,591억원(2025) · 최저 8,659억원(2019). 최신 2025년은 26,591억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1.8조·영업이익 8,611억(영업이익률 47.5%), 영업이익 직전분기 +120.2%.
업종 전체 종합
손해 및 보증보험업 7사 합계 · 억원같은 업종(손해 및 보증보험업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 35.5조 | 37.7조 | 38.8조 | 39.9조 | 39.7조 | 41.6조 | 44.2조 | 64.2조 | 62.4조 | 106.0조 | 113.8조 | 122.4조 | 22.7조 |
| 영업이익 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 | 1.4조 | 1.8조 | 3.3조 | 7.3조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 1.8조 |
| 당기순이익 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.0조 | 1.3조 | 2.4조 | 5.5조 | 5.4조 | 5.4조 | 5.6조 | 1.3조 |
| 영업이익률 | 4.6% | 4.4% | 4.6% | 5.3% | 5.4% | 3.3% | 4.0% | 5.1% | 11.6% | 6.5% | 6.3% | 6.0% | 7.9% |
| ROE | 9.7% | 8.9% | 9.1% | 10.2% | 9.1% | 5.0% | 5.8% | 8.9% | 14.1% | 12.2% | 13.8% | 12.0% | — |
| 부채비율 | 609.2% | 634.8% | 636.5% | 639.1% | 638.1% | 588.8% | 570.2% | 680.3% | 395.4% | 456.6% | 559.1% | 494.2% | 538.2% |
| 자산총계 | 93.1조 | 103.3조 | 113.1조 | 124.4조 | 130.3조 | 141.0조 | 152.7조 | 212.5조 | 193.1조 | 243.3조 | 259.9조 | 277.7조 | 386.0조 |
| 자본총계 | 13.1조 | 14.1조 | 15.4조 | 16.8조 | 17.7조 | 20.5조 | 22.8조 | 27.2조 | 39.0조 | 43.7조 | 39.4조 | 46.7조 | 60.5조 |
| 부채총계 | 80.0조 | 89.2조 | 97.7조 | 107.5조 | 112.7조 | 120.5조 | 129.9조 | 185.3조 | 154.2조 | 199.6조 | 220.5조 | 231.0조 | 325.5조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 4사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
손해보험은 회계기준(IFRS17) 정착 후 이익 체력이 한 단계 올라온 국면이에요. 금리·손해율이 안정적인 가운데 자본력 좋은 대형사의 주주환원(배당·자사주) 확대가 업종의 핵심 스토리예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.6% → 2025년 6.0% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
손해 및 보증보험업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/6영업이익 1위/7영업이익률 2위/6ROE 4위/7부채비율↓ 2위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성화재해상보험 ★ | 24.8조 | 2.7조 | +9.4% | +10.7% | +8.2% | +9.5% | 353% | 13.3배 | 1.3배 |
| 2 | DB손해보험 ↗ | 23.0조 | 2.4조 | +5.6% | +10.3% | +7.8% | +16.4% | 577% | 5.3배 | 0.9배 |
| 3 | 현대해상 ↗ | 17.9조 | 1.3조 | +4.2% | +7.0% | +5.7% | +19.8% | 878% | 3.0배 | 0.6배 |
| 4 | 한화손해보험 ↗ | 7.4조 | 4,296억 | +12.9% | +5.8% | +3.9% | +2.5% | 986% | 3.0배 | 0.3배 |
| 5 | 흥국화재 ↗ | 3.5조 | 1,875억 | +4.7% | +5.3% | +4.3% | +18.1% | 1394% | 1.6배 | 0.3배 |
| 6 | 서울보증보험 ↗ | 2.8조 | 3,757억 | +0.3% | +13.6% | +9.7% | +5.2% | 81% | 11.2배 | 0.6배 |
| 7 | 롯데손해보험 ↗ | — | 647억 | — | — | — | +8.4% | 2249% | 12.0배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 25.2조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 국내사업95.2%23.9조
- 해외사업2.7%6,747억
- 기타사업2.1%5,371억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내사업 | 23.9조 | 95.2% | +9.0% | -0.3%p | — |
| 해외사업 | 6,747억 | 2.7% | +27.6% | +0.4%p | — |
| 기타사업 | 5,371억 | 2.1% | +6.1% | -0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (3개년)
국내사업해외사업기타사업
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
4.44배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.28배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
17.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당1
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 19.1% · 유통 81.0%내부지분 19.1%유통 81.0%
- 삼성생명 최대주주 본인15.43%
- 삼성문화재단 최대주주의 계열 비영리법인3.15%
- 삼성복지재단 최대주주의 계열 비영리법인0.37%
- 이재용 최대주주의 특수관계인0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
19,500원
전년 19,000원
등기이사 보수
1인 14억
3명 · 총 43억
직원
5,535명
평균 1.56억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 1,456,172주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명삼성생명보험 15.4%국민연금공단 6.3%GenesisAssetManagers,LLP 6.2%이탈SchroderInvestmentManagementLimited 5.0%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
26.8%
2025 · 3명
2014 대비
-2.5%p
29.3% → 26.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성생명보험 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | 15.4 | +0.5%p |
| 국민연금공단 | 7.1 | 8.1 | 9.1 | 8.8 | 9.3 | 10.8 | 9.3 | 8.0 | 6.8 | 6.9 | 6.3 | -0.7%p |
| SchroderInvestmentManagementLimited | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.0 | 0.0%p |
| GenesisAssetManagers,LLP이탈 | 7.2 | 7.2 | 6.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |