잉여현금흐름양호
119억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
유니온000910
비금속 · 2026-07-31
시가총액
410억
PER
1.75
PBR
0.38
백시멘트 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원시멘트(한일·아세아)는 건설 경기에 실적이 통째로 달린 내수 과점 산업이에요 — 2023~24년 이익률 11%는 가격 인상 효과였고, 2025년 6.8%로 꺾인 건 착공 급감이 도착한 거예요. 유연탄(원가)과 시멘트 단가, 그리고 주택 착공이 3대 변수예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(출하량)과 영업이익률(단가-원가)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 923억 | 1,811억 | 2,089억 | 2,124억 | 1,892억 | 2,159억 | 2,350억 | 2,246억 | 2,182억 | 2,024억 | 452억 | 3,097억 |
| 영업이익 ● | 17억 | 5억 | -7억 | 109억 | 78억 | 52억 | 29억 | -20억 | -115억 | 55억 | -7억 | 136억 |
| 당기순이익 | 2억 | 19억 | -604억 | -126억 | 154억 | 104억 | -91억 | -26억 | -689억 | 256억 | — | 74억 |
| 영업이익률 | 1.8% | 0.3% | -0.3% | 5.1% | 4.1% | 2.4% | 1.2% | -0.9% | -5.3% | 2.7% | -1.5% | 4.5% |
| ROE | 0.2% | 0.9% | -41.0% | -8.8% | 8.8% | 5.7% | -5.2% | -1.5% | -67.8% | 19.8% | — | — |
| 부채비율 | 31.4% | 73.6% | 108.1% | 127.7% | 101.4% | 99.4% | 115.5% | 117.4% | 200.7% | 157.3% | — | 73.7% |
| 자산총계 | 1,643억 | 3,633억 | 3,066억 | 3,252억 | 3,544억 | 3,662억 | 3,761억 | 3,828억 | 3,055억 | 3,334억 | — | 2.9조 |
| 자본총계 | 1,250억 | 2,093억 | 1,473억 | 1,428억 | 1,760억 | 1,836억 | 1,746억 | 1,761억 | 1,016억 | 1,296억 | — | 1.7조 |
| 부채총계 | 393억 | 1,540억 | 1,593억 | 1,824억 | 1,784억 | 1,825억 | 2,016억 | 2,067억 | 2,039억 | 2,038억 | — | 1.2조 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.50배 | 0.29배 | 0.40배 | 0.44배 | 0.53배 | 0.64배 | 0.42배 | 0.49배 | 0.77배 | 0.50배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.3% | 2.5% | 3.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 109억원(2019) · 최저 -115억원(2024). 최신 2025년은 55억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 452억·영업이익 -7억(영업이익률 -1.5%).
업종 전체 종합
시멘트, 석회 및 플라스터 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(시멘트, 석회 및 플라스터 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 2.7조 | 3.7조 | 4.5조 | 4.4조 | 5.1조 | 6.1조 | 7.0조 | 6.8조 | 6.2조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 2,056억 | 2,064억 | 2,143억 | 2,589억 | 4,050억 | 4,216억 | 4,051억 | 7,668억 | 7,755억 | 4,230억 | 518억 |
| 당기순이익 | 1,443억 | 1,417억 | 5,532억 | 1,332억 | 2,683억 | 3,092억 | 2,740억 | 5,461억 | 4,889억 | 2,439억 | 291억 |
| 영업이익률 | 7.2% | 7.7% | 5.9% | 5.7% | 9.3% | 8.3% | 6.6% | 11.0% | 11.4% | 6.8% | 3.8% |
| ROE | 5.1% | 4.6% | 13.5% | 3.2% | 5.6% | 6.0% | 5.0% | 9.1% | 7.8% | 3.8% | — |
| 부채비율 | 59.5% | 90.7% | 100.0% | 97.4% | 95.1% | 84.6% | 78.3% | 77.8% | 75.5% | 73.6% | 73.7% |
| 자산총계 | 4.5조 | 5.9조 | 8.2조 | 8.3조 | 9.4조 | 9.5조 | 9.7조 | 10.6조 | 11.0조 | 11.2조 | 10.8조 |
| 자본총계 | 2.8조 | 3.1조 | 4.1조 | 4.2조 | 4.8조 | 5.1조 | 5.4조 | 6.0조 | 6.2조 | 6.5조 | 6.2조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 2.8조 | 4.1조 | 4.1조 | 4.6조 | 4.4조 | 4.3조 | 4.6조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.6조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
시멘트는 착공 급감의 시차가 출하량에 도착한 국면이에요 — 2023~24년 단가 인상으로 벌어둔 이익 체력(11%대)이 2025년 6.8%로 꺾였죠. 환경 투자(탄소 규제) 부담 속에 착공 회복을 기다리는 구간이에요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 11.4% → 2025년 6.8%.
동종업계 비교
시멘트, 석회 및 플라스터 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/6영업이익 6위/6영업이익률 6위/6ROE 1위/6부채비율↓ 6위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한일홀딩스 ↗ | 1.9조 | 1,232억 | -14.2% | +6.4% | +3.2% | +2.6% | 59% | 17.4배 | 0.3배 |
| 2 | 한일시멘트 ↗ | 1.4조 | 1,327억 | -18.2% | +9.3% | +5.7% | +4.3% | 62% | 13.1배 | 0.6배 |
| 3 | 성신양회 ↗ | 1.2조 | 437억 | +4.6% | +3.6% | +2.1% | +4.4% | 121% | 7.2배 | 0.3배 |
| 4 | 아세아시멘트 ↗ | 1.0조 | 771억 | -7.9% | +7.5% | +1.6% | +1.5% | 98% | 19.2배 | 0.3배 |
| 5 | 태경비케이 ↗ | 3,859억 | 408억 | +25.1% | +10.6% | +8.5% | +7.8% | 49% | 4.5배 | 0.5배 |
| 6 | 유니온 ★ | 2,024억 | 55억 | -7.2% | +2.7% | +12.6% | +19.7% | 157% | 1.8배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 494억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비26.1%129억
- 외주·운반16.3%81억
- 감가상각3.7%18억
- 원재료0.6%3억
- 기타53.4%264억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(1%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,024억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 시멘트제조 · 제품상품 · 백시멘트알루미나시멘트타일시멘트외47.5%961억
- 페라이트사업 · 제품상품 · 모터용자석외31.9%645억
- 세라믹사업 · 제품상품 · 절삭공구외18.5%374억
- 환경기계등 · 제품상품 · 필터프레스외2.1%43억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 시멘트제조 · 제품상품 · 백시멘트알루미나시멘트타일시멘트외 | 961억 | 47.5% | -7.0% | +0.1%p |
| 페라이트사업 · 제품상품 · 모터용자석외 | 645억 | 31.9% | -7.7% | -0.2%p |
| 세라믹사업 · 제품상품 · 절삭공구외 | 374억 | 18.5% | -2.7% | +0.9%p |
| 환경기계등 · 제품상품 · 필터프레스외 | 43억 | 2.1% | -32.8% | -0.8%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.85배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.4배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.24%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.36%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.6% · 유통 60.4%내부지분 39.6%유통 60.4%
- 이 건 영 본 인23.91%
- 이 복 영 친인척0.02%
- 이 우 선 친인척13.46%
- 장 순 완 친인척1.00%
- 이 선 영 친인척1.23%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
125원
전년 125원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 14억
직원
221명
평균 0.75억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명이건영 23.9%이우선 13.5%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
37.4%
2025 · 2명
2014 대비
0.0%p
37.4% → 37.4%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이건영 | 37.4 | 24.6 | 24.6 | 24.6 | 24.6 | 24.6 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | -13.4%p |
| 이우선 | · | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 14.1 | 14.1 | 14.1 | 14.1 | 12.8 | 13.5 | 13.5 | -1.9%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,024억 | 55억 | 2.7% | 19.7% | 157.3% | 원문 |