이자보상배율위험
0.83배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
신라섬유001000
부동산 · 2026-09-15
시가총액
87억
PER
119.60
PBR
0.60
섬유·부동산 임대 회사예요.
폴리에스터 섬유 제조업체로 출발했지만 지금은 섬유 매출이 사실상 사라졌고, 회사가 내건 주된 사업도 2024년에 부동산 임대·공급업으로 바뀌었어요. 현재 매출은 대구 중고차매매단지 점포 임대를 비롯한 부동산 임대가 절반 이상이고, 휴대전화 판매 같은 통신 부문이 나머지를 채워요. 임대는 경기와 상관없이 비교적 일정한 수입이 들어오는 대신, 보유한 부동산이 정해져 있어 매출을 크게 늘리기는 어려운 구조예요. 사명은 섬유회사로 남아 있지만 실질은 자산에서 임대료를 받는 회사에 가까워요.
인사이트
2026-09-16 기준신라섬유의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 27.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -57.3% — 연간(13.9%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 112.4%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 127.3배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 27.5% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 127.3배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 분기 이익률이 연간보다 71.2%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 부채비율 112.4% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원리츠·부동산은 임대료를 배당으로 돌려주는 자산 사업이에요 — 실적보다 배당수익률과 자산가치, 그리고 금리가 주가를 좌우해요. 금리가 내리면 배당 매력이 살아나는 금리 역방향 업종이죠. 매출·이익 증감보다 부채비율(이자 부담)과 배당의 지속성을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 38억 | 40억 | 47억 | 42억 | 42억 | 44억 | 44억 | 38억 | 37억 | 36억 | 9억 | 1,274억 |
| 영업이익 ● | 8억 | 5억 | 8억 | 7억 | 7억 | 7억 | 5억 | 4억 | 4억 | 5억 | -5억 | 13억 |
| 당기순이익 | 3억 | 4억 | 2억 | 2억 | 3억 | 7억 | 0억 | -7억 | -3억 | 1억 | 1억 | -25억 |
| 영업이익률 | 21.1% | 12.5% | 17.0% | 16.7% | 16.7% | 15.9% | 11.4% | 10.5% | 10.8% | 13.9% | -55.6% | -1.6% |
| ROE | 2.2% | 2.8% | 1.4% | 1.4% | 2.0% | 4.5% | 0.0% | -4.8% | -2.1% | 0.7% | — | — |
| 부채비율 | 137.2% | 127.7% | 123.9% | 122.1% | 118.9% | 113.0% | 107.1% | 110.2% | 112.5% | 112.4% | 111.6% | 83.7% |
| 자산총계 | 325억 | 321억 | 319억 | 322억 | 324억 | 328억 | 319억 | 310억 | 306억 | 307억 | 309억 | 9,811억 |
| 자본총계 | 137억 | 141억 | 142억 | 145억 | 148억 | 154억 | 154억 | 147억 | 144억 | 145억 | 146억 | 5,031억 |
| 부채총계 | 188억 | 180억 | 176억 | 177억 | 176억 | 174억 | 165억 | 162억 | 162억 | 163억 | 163억 | 4,780억 |
| EPS | 62원 | 17원 | 7원 | 9원 | 14원 | 28원 | -1원 | -28원 | -12원 | 3원 | — | — |
| PER | 238.6배 | 758.8배 | 1542.9배 | 1111.1배 | 750.0배 | 402.7배 | — | — | — | 3383.3배 | — | — |
| PBR | 4.46배 | 4.45배 | 3.68배 | 3.36배 | 3.44배 | 3.55배 | 3.07배 | 2.70배 | 1.66배 | 3.40배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 8억원(2016) · 최저 4억원(2023). 최신 2025년은 5억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 9억·영업이익 -5억(영업이익률 -55.6%).
업종 전체 종합
부동산 임대 및 공급업 7사 합계 · 억원같은 업종(부동산 임대 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,401억 | 9,971억 | 1.2조 | 1.1조 | 1.5조 | 1.8조 | 3.5조 | 3.2조 | 2.9조 | 2.4조 | 634억 | 4,674억 |
| 영업이익 | 528억 | 392억 | 1,075억 | 1,057억 | 1,584억 | 2,787억 | 2,858억 | 3,678억 | 1,108억 | 1,149억 | 539억 | 48억 |
| 당기순이익 | 310억 | 734억 | 629억 | 645억 | 940억 | 1,705억 | 2,649억 | 2,034억 | 796억 | 757억 | 205억 | -72억 |
| 영업이익률 | 8.2% | 3.9% | 9.0% | 9.3% | 10.8% | 15.4% | 8.2% | 11.4% | 3.8% | 4.7% | 85.0% | 1.0% |
| ROE | 4.6% | 10.8% | 8.1% | 7.1% | 5.1% | 7.4% | 9.5% | 5.2% | 2.2% | 2.0% | 1.0% | — |
| 부채비율 | 139.2% | 133.9% | 179.0% | 145.6% | 175.1% | 143.3% | 183.9% | 148.3% | 133.9% | 135.8% | 167.0% | 90.6% |
| 자산총계 | 1.6조 | 1.6조 | 2.2조 | 2.2조 | 5.1조 | 5.6조 | 7.9조 | 9.7조 | 8.4조 | 8.9조 | 5.4조 | 3.3조 |
| 자본총계 | 6,802억 | 6,819억 | 7,779억 | 9,021억 | 1.9조 | 2.3조 | 2.8조 | 3.9조 | 3.6조 | 3.8조 | 2.0조 | 1.7조 |
| 부채총계 | 9,465억 | 9,129억 | 1.4조 | 1.3조 | 3.3조 | 3.3조 | 5.1조 | 5.8조 | 4.8조 | 5.1조 | 3.4조 | 1.6조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 1사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
리츠는 금리 인하 사이클의 수혜 국면이에요 — 조달 비용이 내리면 배당 여력이 살아나죠. SK리츠 등 스폰서 리츠는 우량 자산 편입이 이어지는지가 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 85.0% → 2026년 85.0%.
동종업계 비교
부동산 임대 및 공급업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/7영업이익 5위/6영업이익률 2위/6ROE 5위/6부채비율↓ 4위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 자이에스앤디 ↗ | 1.4조 | 125억 | -12.1% | +0.9% | +2.7% | +5.3% | 71% | 11.4배 | 0.9배 |
| 2 | 부방 ↗ | 3,482억 | 49억 | +5.2% | +1.4% | +3.3% | +6.8% | 88% | 24.0배 | 0.3배 |
| 3 | SK디앤디 ↗ | 3,427억 | 302억 | -43.4% | +8.8% | +5.9% | +3.5% | 155% | 14.3배 | 0.2배 |
| 4 | 디티씨 ↗ | 1,886억 | -18억 | +1487.2% | -0.9% | -0.8% | -0.6% | 23% | 13.4배 | 0.3배 |
| 5 | SK리츠 ↗ | 802억 | 717억 | +26.5% | +89.5% | +47.9% | +1.9% | 166% | — | — |
| 6 | 이스타코 ↗ | 164억 | — | +43.0% | — | — | — | 137% | — | 0.5배 |
| 7 | 신라섬유 ★ | 36억 | 5억 | -2.2% | +13.6% | +2.0% | +0.5% | 112% | 127.3배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 36억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 임대56.4%20억
- 휴대폰판매43.6%16억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임대 | 20억 | — | — | 56.4% | +3.5% | +3.1%p | 임대 |
| 휴대폰판매 | 16억 | — | — | 43.6% | -8.6% | -3.1%p | 휴대폰판매 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
1.4배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.44%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.11%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
재고 품질 ● 주의
평가충당 7.3% · 총 1억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 상품7.3%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 61.6% · 유통 38.4%내부지분 61.6%유통 38.4%
- 신라교역(주) 최대주주20.60%
- 박재흥 주요주주19.51%
- 박상희 특수관계인0.03%
- 박주희 특수관계인0.44%
- 박수진 특수관계인0.20%
- 박연진 특수관계인0.24%
- (주)조흥 주요주주15.42%
- 춘강교육재단 재단1.29%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
1명 · 총 1억
직원
6명
평균 0.36억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명신라교역(주) 20.6%박재흥 19.5%(주)조흥 15.4%김대용 10.0%나윤경 6.6%박준형 6.4%이탈
5% 이상 합계
72.1%
2025 · 5명
2014 대비
+17.5%p
54.6% → 72.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 신라교역(주) | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 0.0%p |
| 박재흥 | 12.2 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 19.5 | +7.3%p |
| (주)조흥 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 0.0%p |
| 김대용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.0 | 0.0%p |
| 나윤경 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.6 | 0.0%p |
| 박준형이탈 | 6.4 | 6.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 36억 | 5억 | 13.6% | 0.5% | 112.4% | 원문 |