잉여현금흐름양호
64억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
페이퍼코리아001020
종이·목재 · 2026-07-31
시가총액
655억
PER
—
PBR
0.25
산업용지 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원제지는 성숙 산업이라 성장보다 가격·원가(펄프값) 사이클이 이익을 갈라요. 골판지(택배 박스)는 이커머스와 함께 수요가 꾸준해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,219억 | 5,565억 | 4,123억 | 2,656억 | 4,841억 | 4,353억 | 4,100억 | 3,621억 | 2,902억 | 2,667억 | 672억 | 2,966억 |
| 영업이익 ● | -223억 | -394억 | 22억 | -13억 | 346억 | 315억 | 258억 | 312억 | 20억 | -53억 | 12억 | 70억 |
| 당기순이익 | -371억 | — | — | — | 2억 | 92억 | -18억 | 152억 | -97억 | -193억 | -7억 | -126억 |
| 영업이익률 | -5.3% | -7.1% | 0.5% | -0.5% | 7.1% | 7.2% | 6.3% | 8.6% | 0.7% | -2.0% | 1.8% | 2.8% |
| ROE | -31.3% | — | — | — | 0.7% | 20.3% | -2.9% | 5.1% | -3.4% | -7.3% | — | — |
| 부채비율 | 356.5% | 1070.8% | 2009.3% | 4729.2% | 1711.0% | 995.2% | 714.6% | 66.6% | 72.7% | 77.9% | 77.7% | 62.4% |
| 자산총계 | 5,419억 | 6,615억 | 5,884억 | 6,279억 | 5,089억 | 4,972억 | 5,018억 | 4,917억 | 4,900억 | 4,692억 | 4,675억 | 7,842억 |
| 자본총계 | 1,187억 | 565억 | 279억 | 130억 | 281억 | 454억 | 616억 | 2,952억 | 2,838억 | 2,637억 | 2,631억 | 5,160억 |
| 부채총계 | 4,232억 | 6,050억 | 5,606억 | 6,148억 | 4,808억 | 4,518억 | 4,402억 | 1,965억 | 2,063억 | 2,055억 | 2,044억 | 2,682억 |
| EPS | — | -639원 | -701원 | -315원 | 7원 | 240원 | -40원 | 161원 | -54원 | -109원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 1760.7배 | 33.4배 | — | 28.0배 | — | — | — | — |
| PBR | 16.39배 | 10.62배 | 16.38배 | 23.49배 | 15.64배 | 6.29배 | 3.16배 | 0.54배 | 0.52배 | 0.42배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 346억원(2020) · 최저 -394억원(2017). 최신 2025년은 -53억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 672억·영업이익 12억(영업이익률 1.8%), 영업이익 전년동기 +140.0%.
업종 전체 종합
펄프, 종이 및 판지 제조업 10사 합계 · 억원같은 업종(펄프, 종이 및 판지 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.4조 | 5.5조 | 5.8조 | 5.5조 | 5.1조 | 5.7조 | 7.0조 | 7.0조 | 7.2조 | 7.0조 | 1.7조 |
| 영업이익 | 2,380억 | 1,546억 | 3,944억 | 3,059억 | 3,201억 | 2,732억 | 3,943억 | 2,074억 | 2,137억 | 317억 | 136억 |
| 당기순이익 | 947억 | 1,588억 | 2,629억 | 1,003억 | 1,464억 | 1,488억 | 2,068억 | -500억 | 955억 | -1,043억 | -607억 |
| 영업이익률 | 4.4% | 2.8% | 6.8% | 5.5% | 6.3% | 4.8% | 5.6% | 2.9% | 3.0% | 0.5% | 0.8% |
| ROE | 3.6% | 7.2% | 11.4% | 4.2% | 5.7% | 5.5% | 7.1% | -1.2% | 2.3% | -2.6% | — |
| 부채비율 | 157.9% | 207.3% | 207.5% | 201.4% | 186.2% | 186.2% | 190.1% | 133.2% | 134.7% | 144.4% | 76.8% |
| 자산총계 | 6.9조 | 7.3조 | 7.8조 | 7.8조 | 7.9조 | 8.4조 | 9.1조 | 9.6조 | 9.8조 | 10.0조 | 3.3조 |
| 자본총계 | 2.7조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.7조 | 2.9조 | 4.1조 | 4.2조 | 4.1조 | 1.9조 |
| 부채총계 | 4.2조 | 4.6조 | 4.8조 | 4.8조 | 4.8조 | 5.1조 | 5.6조 | 5.5조 | 5.6조 | 5.9조 | 1.4조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
제지(한솔제지 등)는 펄프값 안정으로 원가 부담을 던 국면이에요 — 인쇄용지는 축소, 산업용지(포장)와 특수지가 방어축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 6.8% → 2025년 0.5% → 26 1Q 0.8%로 반등.
동종업계 비교
펄프, 종이 및 판지 제조업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/10영업이익 8위/10영업이익률 8위/10ROE 7위/9부채비율↓ 5위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한솔제지 ↗ | 2.3조 | 499억 | +3.4% | +2.2% | +0.2% | +0.6% | 186% | 44.8배 | 0.3배 |
| 2 | 무림페이퍼 ↗ | 1.3조 | 60억 | -8.6% | +0.5% | -1.8% | -3.3% | 271% | — | 0.1배 |
| 3 | 한국제지 ↗ | 7,537억 | 31억 | -4.8% | +0.4% | -4.4% | -8.2% | 64% | — | 0.3배 |
| 4 | 무림P&P ↗ | 7,316억 | -245억 | -9.9% | -3.3% | -4.5% | -5.5% | 200% | — | 0.2배 |
| 5 | 삼보판지 ↗ | 5,399억 | 299억 | -3.3% | +5.5% | +5.9% | +4.7% | 28% | 5.0배 | 0.2배 |
| 6 | 깨끗한나라 ↗ | 5,082억 | -226억 | -5.4% | -4.5% | — | — | 273% | — | 0.2배 |
| 7 | 한창제지 ↗ | 2,670억 | -52억 | -9.3% | -1.9% | -4.9% | -15.8% | 247% | — | 0.4배 |
| 8 | 페이퍼코리아 ★ | 2,667억 | -53억 | -8.1% | -2.0% | -7.2% | -7.3% | 78% | — | 0.3배 |
| 9 | 무림SP ↗ | 2,057억 | 18억 | +16.3% | +0.9% | -0.8% | -0.8% | 71% | — | 0.1배 |
| 10 | 삼정펄프 ↗ | 1,486억 | -14억 | -9.3% | -1.0% | +21.1% | +10.9% | 12% | 2.2배 | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 659억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료57.4%378억
- 인건비15.6%103억
- 외주·운반8.7%57억
- 감가상각5.3%35억
- 기타13.0%86억
비용의 57%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,787억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제지92.0%3,483억
- 특수용지7.6%289억
- 부동산분양0.4%16억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제지 | 3,483억 | 92.0% | — | — | — |
| 특수용지 | 289억 | 7.6% | — | — | — |
| 부동산분양 | 16억 | 0.4% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.39배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
7.61%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
33.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석10건
- 유상증자6
- 전환사채권발행4
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 86.6% · 유통 13.4%내부지분 86.6%유통 13.4%
- 유암코기업리바운스제칠차 기업재무안정사모투자합자회사 최대주주본인86.60%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서직원
158명
평균 0.92억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사 86.6%유암코기업리바운스제칠차&cr;기업재무안정사모투자합자회사 62.0%이탈(주)버추얼텍 5.0%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
86.6%
2025 · 1명
2014 대비
+62.9%p
23.7% → 86.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사 | · | · | · | 34.2 | · | · | · | · | 53.3 | 86.6 | 86.6 | 86.6 | +52.4%p |
| (주)버추얼텍이탈 | 23.7 | 20.2 | 15.6 | 6.5 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | -18.7%p |
| 우리사주조합 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 유암코기업리바운스제칠차&cr;기업재무안정사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | 51.4 | 60.3 | 67.6 | 62.0 | · | · | · | · | +10.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,667억 | -53억 | -2.0% | -7.3% | 77.9% | 원문 |