잉여현금흐름양호
39억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
금호전기001210
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
509억
PER
—
PBR
2.06
번개표 조명 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원조명·LED(금호전기 등)와 바이오 지주(아리바이오홀딩스)가 섞인 그룹이에요 — LED 조명은 중국산 공세로 수년째 적자 구조고, 아리바이오홀딩스는 치매 신약(자회사 아리바이오)의 임상이 기업가치의 본체라 그룹 합계와 결이 달라요. 회사별로 따로 보는 게 맞는 그룹이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,152억 | 1,014억 | 636억 | 629억 | 450억 | 416억 | 460억 | 534억 | 532억 | 443억 | 108억 | 139억 |
| 영업이익 ● | 74억 | -77억 | -243억 | -42억 | -64억 | -86억 | -118억 | -82억 | -50억 | -12억 | 0억 | -14억 |
| 당기순이익 | -174억 | -202억 | -209억 | -332억 | -243억 | -99억 | -169억 | -183억 | -138억 | -39억 | 27억 | -12억 |
| 영업이익률 | 1.8% | -7.6% | -38.2% | -6.7% | -14.2% | -20.7% | -25.7% | -15.4% | -9.4% | -2.7% | 0.0% | -17.9% |
| ROE | -10.9% | -14.6% | -60.2% | -196.4% | -578.6% | -53.8% | -132.0% | -257.7% | -155.1% | -38.6% | — | — |
| 부채비율 | 187.6% | 196.4% | 390.8% | 332.5% | 1511.9% | 356.0% | 382.8% | 645.1% | 274.2% | 205.0% | 126.3% | 165.9% |
| 자산총계 | 4,605억 | 4,099억 | 1,703억 | 731억 | 678억 | 838억 | 618억 | 529억 | 333억 | 308억 | 301억 | 1,491억 |
| 자본총계 | 1,601억 | 1,383억 | 347억 | 169억 | 42억 | 184억 | 128억 | 71억 | 89억 | 101억 | 133억 | 667억 |
| 부채총계 | 3,004억 | 2,716억 | 1,356억 | 562억 | 635억 | 655억 | 490억 | 458억 | 244억 | 207억 | 168억 | 824억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 3.64배 | 3.20배 | 11.79배 | 15.75배 | 47.35배 | 11.93배 | 4.43배 | 7.18배 | 6.52배 | 3.19배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 74억원(2016) · 최저 -243억원(2018). 최신 2025년은 -12억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 108억·영업이익 0억(영업이익률 0.0%).
업종 전체 종합
전구 및 조명장치 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(전구 및 조명장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,152억 | 2,764억 | 2,116억 | 2,175억 | 2,900억 | 2,106억 | 2,025억 | 2,119억 | 2,448억 | 2,283억 | 524억 |
| 영업이익 | 74억 | -347억 | -423억 | 38억 | 36억 | 19억 | -161억 | -232억 | -80억 | -228억 | -40억 |
| 당기순이익 | -174억 | -626억 | -416억 | -381억 | -184억 | 401억 | 2,323억 | -491억 | -613억 | -447억 | 3억 |
| 영업이익률 | 1.8% | -12.6% | -20.0% | 1.7% | 1.2% | 0.9% | -8.0% | -10.9% | -3.3% | -10.0% | -7.6% |
| ROE | -6.0% | -28.1% | -38.6% | -34.0% | -13.5% | 16.6% | 126.5% | -26.3% | -32.7% | -22.2% | — |
| 부채비율 | 144.7% | 172.8% | 213.6% | 116.3% | 130.3% | 134.4% | 99.6% | 148.0% | 133.9% | 127.2% | 123.7% |
| 자산총계 | 7,117억 | 6,087억 | 3,379억 | 2,422억 | 3,135억 | 5,659억 | 3,666억 | 4,635억 | 4,379억 | 4,571억 | 4,772억 |
| 자본총계 | 2,909억 | 2,231억 | 1,077억 | 1,120억 | 1,361억 | 2,414억 | 1,837억 | 1,869억 | 1,872억 | 2,012억 | 2,134억 |
| 부채총계 | 4,208억 | 3,856억 | 2,301억 | 1,302억 | 1,774억 | 3,245억 | 1,829억 | 2,766억 | 2,507억 | 2,559억 | 2,639억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
LED 조명은 중국산 공세로 구조조정이 이어지는 국면이에요 — 아리바이오홀딩스는 치매 신약 임상 (3상) 결과가 그룹과 무관한 별도 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 1.8% → 2025년 -10.0% → 26 1Q -7.6%로 반등.
동종업계 비교
전구 및 조명장치 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/4영업이익 1위/4영업이익률 1위/4ROE 2위/3부채비율↓ 3위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이엘 ↗ | 1,029억 | -85억 | +23.2% | -8.3% | -10.5% | -46.7% | 567% | — | 6.7배 |
| 2 | 금호전기 ★ | 443억 | -12억 | -16.6% | -2.7% | -8.9% | -38.9% | 204% | — | 2.1배 |
| 3 | 파인테크닉스 ↗ | 429억 | -64억 | -25.8% | -15.0% | -51.8% | -28.9% | 69% | — | 0.4배 |
| 4 | 아리바이오홀딩스 ↗ | 383억 | -67억 | -24.5% | -17.6% | — | — | 56% | — | 2.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 116억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료64.6%75억
- 인건비17.3%20억
- 외주·운반8.7%10억
- 감가상각1.1%1억
- 기타8.3%10억
비용의 65%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 443억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제ㆍ상품매출79.8%354억
- 제ㆍ상품매출13.7%61억
- 시스템매출3.5%16억
- 용역매출1.9%8억
- 임대수입1.1%5억
- 기타매출0.1%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제ㆍ상품매출 | 354억 | 79.8% | -6.4% | +8.7%p | LED |
| 제ㆍ상품매출 | 61억 | 13.7% | -14.7% | +0.3%p | 조명 |
| 시스템매출 | 16억 | 3.5% | +101.1% | +2.0%p | 시스템매출 |
| 용역매출 | 8억 | 1.9% | -88.2% | -11.3%p | 용역매출 |
| 임대수입 | 5억 | 1.1% | +0.8% | +0.2%p | 임대수입 |
| 기타매출 | 0억 | 0.1% | — | — | 기타매출 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.52배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
9.26%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.58%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석25건
- 전환사채권발행16
- 유상증자8
- 신주인수권부사채권발행1
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -16.7%=판가 +0.9%+물량 ≈-17.6%
- LED조명(일자등)+1.2%
- LED조명(십자등)+0.9%
- 방전램프+0.3%
매출이 -16.7% 움직였는데, 판가 +0.9%·물량 ≈-17.6%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.1% · 유통 67.9%내부지분 32.1%유통 67.9%
- (주)신주홀딩스 본인2.31%
- 화이트웨일투자조합제2호 특수관계인2.34%
- CNJ, Inc. 특수관계인11.72%
- (주)신주피이SHINJUPE CO.,ltd 특수관계인2.40%
- 양정산업(주)경산 특수관계인0.59%
- 양정산업(주)오창 특수관계인1.62%
- 정헌욱 특수관계인1.95%
- 정규용 특수관계인8.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 11억
직원
81명
평균 0.56억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2012~2024 · 5% 이상 10명CNJ,Inc. 12.9%박병구 12.8%이탈박명구 9.5%이탈(주)신주피이SHINJUPECo.,ltd. 8.3%이탈정규용 7.3%박영구 5.7%이탈
5% 이상 합계
36.1%
2024 · 5명
2012 대비
-1.7%p
37.8% → 36.1%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CNJ,Inc. | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.9 | 0.0%p |
| 정규용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 14.6 | 10.9 | 11.1 | 7.3 | -7.3%p |
| 케이비전투자조합1호 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 11.6 | 8.7 | 5.7 | -5.9%p |
| 화이트웨일투자조합제2호 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 0.0%p |
| 양정산업(주)오창 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.8 | 5.1 | -2.7%p |
| 박병구이탈 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 14.4 | 12.8 | 12.8 | · | · | · | · | · | · | -1.7%p |
| 박명구이탈 | 12.1 | 12.2 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.2 | 13.3 | 9.5 | · | · | · | · | · | -2.7%p |
| 박영구이탈 | 11.2 | 11.2 | 10.1 | 9.0 | 6.9 | 6.0 | 5.7 | · | · | · | · | · | · | -5.4%p |
| (주)신주피이SHINJUPECo.,ltd.이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 14.3 | 8.3 | · | · | · | -6.0%p |
| (주)신주홀딩스이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 11.9 | 6.9 | 5.2 | · | · | -6.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 443억 | -12억 | -2.7% | -38.9% | 204.3% | 원문 |