잉여현금흐름주의
-215억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
PKC001340
화학 · 2026-07-31
시가총액
2,047억
PER
19.85
PBR
0.90
염료·안료 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 1,450억 | 1,755억 | 1,684억 | 1,713억 | 1,911억 | 2,327억 | 2,335억 | 2,452억 | 2,721억 | 702억 | 405억 |
| 영업이익 ● | 54억 | 90억 | 275억 | 212억 | 128억 | 181억 | 283억 | 177억 | 97억 | 122억 | 50억 | 35억 |
| 당기순이익 | 24억 | 63억 | 223억 | 160억 | 102억 | 150억 | 227억 | 77억 | 36억 | 101억 | -25억 | 28억 |
| 영업이익률 | — | 6.2% | 15.7% | 12.6% | 7.5% | 9.5% | 12.2% | 7.6% | 4.0% | 4.5% | 7.1% | 12.7% |
| ROE | 2.0% | 4.8% | 14.5% | 9.6% | 5.8% | 7.9% | 10.8% | 3.6% | 1.7% | 4.5% | — | — |
| 부채비율 | 133.0% | 115.1% | 93.4% | 96.5% | 84.4% | 91.6% | 92.8% | 99.8% | 117.6% | 171.6% | 172.7% | 50.7% |
| 자산총계 | 2,808억 | 2,800억 | 2,977억 | 3,288억 | 3,253억 | 3,619억 | 4,043억 | 4,269억 | 4,643억 | 6,064억 | 5,982억 | 2,533억 |
| 자본총계 | 1,205억 | 1,302억 | 1,539억 | 1,673억 | 1,765억 | 1,889억 | 2,097억 | 2,137억 | 2,134억 | 2,233억 | 2,194억 | 1,597억 |
| 부채총계 | 1,603억 | 1,498억 | 1,438억 | 1,615억 | 1,489억 | 1,730억 | 1,946억 | 2,133억 | 2,509억 | 3,832억 | 3,788억 | 937억 |
| EPS | — | 153원 | 524원 | 373원 | 234원 | 340원 | 514원 | 175원 | 82원 | 229원 | — | — |
| PER | — | 20.2배 | 5.5배 | 7.7배 | 16.5배 | 17.7배 | 9.8배 | 51.9배 | 87.0배 | 24.6배 | — | — |
| PBR | 0.87배 | 1.07배 | 0.85배 | 0.77배 | 0.99배 | 1.44배 | 1.08배 | 1.92배 | 1.50배 | 1.14배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 283억원(2022) · 최저 54억원(2016). 최신 2025년은 122억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 702억·영업이익 50억(영업이익률 7.1%), 영업이익 직전분기 +42.9%.
업종 전체 종합
무기 안료, 염료, 유연제 및 기타 착색제 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(무기 안료, 염료, 유연제 및 기타 착색제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,128억 | 4,851억 | 5,480억 | 5,719억 | 5,376억 | 6,344억 | 6,816억 | 6,300억 | 6,796억 | 7,084억 | 1,511억 |
| 영업이익 | 216억 | 214억 | 522억 | 525억 | 203억 | 505억 | 628억 | 205억 | 442억 | 386억 | 120억 |
| 당기순이익 | 141억 | 149억 | 406억 | 383억 | 63억 | 457억 | 453억 | 14억 | 291억 | 251억 | 31억 |
| 영업이익률 | 6.9% | 4.4% | 9.5% | 9.2% | 3.8% | 8.0% | 9.2% | 3.3% | 6.5% | 5.4% | 7.9% |
| ROE | 3.8% | 3.8% | 9.5% | 8.3% | 1.4% | 9.1% | 8.4% | 0.3% | 5.1% | 4.2% | — |
| 부채비율 | 84.6% | 81.2% | 83.1% | 92.4% | 98.2% | 104.9% | 92.1% | 95.1% | 98.3% | 111.1% | 105.1% |
| 자산총계 | 6,858억 | 7,034억 | 7,835억 | 8,831억 | 9,155억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.1조 |
| 자본총계 | 3,716억 | 3,882억 | 4,279억 | 4,589억 | 4,619억 | 5,003억 | 5,407억 | 5,424억 | 5,673억 | 6,038억 | 5,387억 |
| 부채총계 | 3,142억 | 3,153억 | 3,557억 | 4,242억 | 4,535억 | 5,246억 | 4,982억 | 5,156억 | 5,577억 | 6,710억 | 5,661억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
염료·안료(경인양행 등)는 섬유 업황과 함께 가는 성숙 국면이에요 — 반도체용 소재(포토레지스트 원료) 확장이 회사별 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 9.5% → 2025년 5.4% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
무기 안료, 염료, 유연제 및 기타 착색제 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 2위/3영업이익률 3위/3ROE 2위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PKC ★ | 2,721억 | 122억 | +11.0% | +4.5% | +3.7% | +4.5% | 172% | 19.9배 | 0.9배 |
| 2 | 경인양행 ↗ | 2,399억 | 148억 | +1.2% | +6.2% | +2.7% | +3.2% | 72% | 20.5배 | 0.5배 |
| 3 | 씨큐브 ↗ | 565억 | 102억 | -6.0% | +18.0% | +16.7% | +8.2% | 23% | 3.4배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 652억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료31.2%204억
- 외주·운반15.7%102억
- 인건비10.4%68억
- 감가상각8.4%55억
- 기타34.4%224억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(31%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,721억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 화공사업 · CA69.2%1,884억
- 화공사업 · 소재14.8%401억
- 화공사업 · 식품첨가제12.6%344억
- 기타 · 기타 · 기타3.4%92억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 화공사업 · CA | 1,884억 | 69.2% | +10.5% | -0.3%p |
| 화공사업 · 소재 | 401억 | 14.8% | +28.5% | +2.0%p |
| 화공사업 · 식품첨가제 | 344억 | 12.6% | -5.3% | -2.2%p |
| 기타 · 기타 · 기타 | 92억 | 3.4% | +29.2% | +0.5%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.58배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.07배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.26%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.73%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 경고
평가충당 21.1% · 총 72억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품22.7%66억
- 상품4.3%6억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.8% · 유통 57.2%내부지분 42.8%유통 57.2%
- 김성훈 본인22.64%
- 임경화 특수관계인2.23%
- 김지연 특수관계인0.34%
- 김정은 특수관계인0.44%
- 윤원빈 특수관계인0.15%
- 오재민 특수관계인0.02%
- 상원상공(주) 특수관계인7.08%
- (주)진한 특수관계인6.40%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
303명
평균 0.82억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명김성훈 22.6%상원상공(주) 7.1%(주)진한 6.4%김종의 5.9%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
36.1%
2025 · 3명
2014 대비
-7.6%p
43.7% → 36.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김성훈 | 23.6 | 25.9 | 23.9 | 23.9 | 23.3 | 23.3 | 22.7 | 22.7 | 22.7 | 23.0 | 22.6 | 22.6 | -1.0%p |
| 상원상공(주) | 6.7 | 7.4 | 7.6 | 7.6 | 7.4 | 7.4 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.1 | 7.1 | +0.4%p |
| (주)진한 | 7.3 | 8.2 | 6.9 | 6.6 | 6.7 | 6.7 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.4 | 6.4 | -0.9%p |
| 김종의이탈 | 6.1 | 6.6 | 6.1 | 6.1 | 5.9 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| 우리사주조합 | 0.7 | 4.8 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | -0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,721억 | 122억 | 4.5% | 4.5% | 171.6% | 원문 |