연간 수출
26억
SG글로벌001380
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
274억
PER
9.84
PBR
0.18
SG글로벌은 자동차 시트 소재를 만드는 회사예요.
1954년에 뿌리를 둔 오래된 부품사로 2007년 SG그룹에 인수됐고, 예산공장과 베트남 법인에서 만드는 시트커버가 매출의 6할, 인천공장에서 만드는 완성 시트가 3할가량을 차지해 시트 사업이 사실상 전부예요. 시트커버는 사람 손이 많이 가는 봉제 공정이라 인건비가 낮은 베트남으로 생산을 옮겨 원가를 낮추는 것이 오래된 과제였어요. 납품처가 국내외 완성차에 집중돼 있어 완성차 생산량과 차종 구성이 실적을 좌우하고, 고급차·SUV처럼 시트 단가가 높은 차가 많이 팔릴수록 유리한 구조예요. 이 밖에 디스플레이 부품 임가공과 부동산 임대사업도 곁들이고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준SG글로벌의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 5.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.2% — 연간(5.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 30.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 9.8배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 5.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 9.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,415억 | 1,433억 | 1,345억 | 1,258억 | 851억 | 578억 | 677억 | 966억 | 994억 | 935억 | 291억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 36억 | -18억 | 52억 | 39억 | 48억 | -6억 | -14억 | 66억 | 62억 | 50억 | 21억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | -13억 | 3억 | 33억 | 8억 | -23억 | -56억 | -24억 | 202억 | 63억 | 28억 | 21억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 2.5% | -1.3% | 3.9% | 3.1% | 5.6% | -1.0% | -2.1% | 6.8% | 6.2% | 5.3% | 7.2% | 6.5% |
| ROE | -1.1% | 0.2% | 2.6% | 0.6% | -1.8% | -4.6% | -2.0% | 14.3% | 4.2% | 1.8% | — | — |
| 부채비율 | 78.5% | 59.1% | 57.1% | 56.9% | 57.3% | 52.0% | 53.5% | 40.5% | 33.5% | 30.6% | 30.4% | 83.4% |
| 자산총계 | 2,101억 | 1,974억 | 1,996억 | 2,041억 | 1,989억 | 1,870억 | 1,859억 | 1,982억 | 1,999억 | 1,984억 | 2,024억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 1,177억 | 1,241억 | 1,271억 | 1,301억 | 1,264억 | 1,230억 | 1,212억 | 1,411억 | 1,497억 | 1,520억 | 1,552억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 924억 | 733억 | 726억 | 740억 | 724억 | 640억 | 648억 | 572억 | 502억 | 465억 | 472억 | 9.7조 |
| EPS | -58원 | 8원 | 74원 | 17원 | -51원 | -123원 | -54원 | 449원 | 140원 | 62원 | — | — |
| PER | — | 1001.8배 | 78.4배 | 203.3배 | — | — | — | 6.9배 | 47.5배 | 60.3배 | — | — |
| PBR | 1.31배 | 1.45배 | 1.03배 | 0.60배 | 0.74배 | 0.67배 | 0.63배 | 0.49배 | 1.00배 | 0.55배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +20%, 영업이익 27억(+42%)으로 좋아요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 11위/30ROE 23위/29부채비율↓ 2위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | SG글로벌 ★ | 935억 | 50억 | -6.0% | +5.3% | +3.0% | +1.8% | 31% | 9.8배 | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 460억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료44.3%204억
- 외주·운반11.3%52억
- 인건비10.0%46억
- 감가상각6.3%29억
- 기타28.1%129억
비용의 44%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1964위 · 검산완료전년비
-55.5%
시트부품사업 51.5%시트사업 25.8%자동차시트커버(Seat Trim Cover) 11.4%기타 5.6%기타 3.8%디스플레이사업 1.6%디스플레이 0.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
88억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.12배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.78배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.52%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
18.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 58.5% · 유통 41.5%내부지분 58.5%유통 41.5%
- (주)에스지고려 최대주주 본인34.64%
- (주)SG세계물산 계열회사14.47%
- (주)케이엠앤아이 계열회사9.42%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
115명
평균 0.58억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명(주)에스지고려 34.6%(주)SG세계물산 14.5%(주)케이엠앤아이 9.4%(주)KM&I 8.8%이탈
5% 이상 합계
58.5%
2025 · 3명
2014 대비
+49.7%p
8.8% → 58.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)에스지고려 | · | · | · | 61.7 | 48.4 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | -27.1%p |
| (주)SG세계물산 | · | · | · | · | · | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 0.0%p |
| (주)케이엠앤아이 | · | · | · | 11.6 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | -2.2%p |
| (주)KM&I이탈 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 935억 | 50억 | 5.3% | 1.8% | 30.6% | 원문 |