이자보상배율양호
4.64배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현대해상001450
보험 · 2026-07-31
시가총액
3.3조
PER
2.96
PBR
0.58
자동차·장기보험 중심의 대형 손해보험사예요.
재무 요약
6개 기간 · 억원손해보험은 보험료를 미리 받고 사고가 나면 지급하는 사업이라, 손해율(받은 보험료 대비 지급)과 자산운용 수익이 이익을 좌우해요. 매출 대신 영업이익과 자본력(K-ICS)을 보는 업종이고, 배당 매력이 큰 편이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 부채비율은 제조업과 기준이 달라 참고만 하세요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 18.8조 | 15.2조 | 15.8조 | 17.2조 | 17.9조 | 1.1조 | 4.9조 |
| 영업이익 ● | 6,393억 | 1.8조 | 7,435억 | 1.2조 | 1.3조 | 3,245억 | 4,559억 |
| 당기순이익 | 4,326억 | 1.3조 | 5,744억 | 8,505억 | 1.0조 | 2,364억 | 3,108억 |
| 영업이익률 | 3.4% | 11.8% | 4.7% | 7.2% | 7.0% | 29.4% | 10.0% |
| ROE | 8.6% | 13.6% | 9.5% | 17.9% | 19.8% | — | — |
| 부채비율 | 954.7% | 386.5% | 628.1% | 923.0% | 877.8% | 785.1% | 316.0% |
| 자산총계 | 52.8조 | 46.3조 | 44.1조 | 48.5조 | 50.4조 | 49.5조 | 61.6조 |
| 자본총계 | 5.0조 | 9.5조 | 6.1조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.6조 | 13.6조 |
| 부채총계 | 47.8조 | 36.7조 | 38.0조 | 43.8조 | 45.3조 | 43.9조 | 48.0조 |
| EPS | — | — | 7,185원 | 10,847원 | 13,006원 | — | — |
| PER | — | — | 4.3배 | 2.3배 | 2.4배 | — | — |
| PBR | 0.39배 | 0.26배 | 0.44배 | 0.44배 | 0.51배 | — | — |
| 배당수익률 | 6.5% | 6.7% | 6.7% | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 17,920억원(2022) · 최저 6,393억원(2021). 최신 2025년은 12,610억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1.1조·영업이익 3,245억(영업이익률 29.4%), 영업이익 전년동기 +14.4%.
업종 전체 종합
손해 및 보증보험업 7사 합계 · 억원같은 업종(손해 및 보증보험업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 35.5조 | 37.7조 | 38.8조 | 39.9조 | 39.7조 | 41.6조 | 44.2조 | 64.2조 | 62.4조 | 78.2조 | 83.9조 | 90.8조 | 22.7조 |
| 영업이익 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 | 1.4조 | 1.8조 | 3.3조 | 7.3조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 1.8조 |
| 당기순이익 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.0조 | 1.3조 | 2.4조 | 5.5조 | 5.4조 | 5.4조 | 5.6조 | 1.3조 |
| 영업이익률 | 4.6% | 4.4% | 4.6% | 5.3% | 5.4% | 3.3% | 4.0% | 5.1% | 11.6% | 8.8% | 8.6% | 8.1% | 7.9% |
| ROE | 9.7% | 8.9% | 9.1% | 10.2% | 9.1% | 5.0% | 5.8% | 8.9% | 14.1% | 12.2% | 13.8% | 12.0% | — |
| 부채비율 | 609.2% | 634.8% | 636.5% | 639.1% | 638.1% | 588.8% | 570.2% | 680.3% | 395.4% | 456.6% | 559.1% | 494.2% | 538.2% |
| 자산총계 | 93.1조 | 103.3조 | 113.1조 | 124.4조 | 130.3조 | 141.0조 | 152.7조 | 212.5조 | 193.1조 | 243.3조 | 259.9조 | 277.7조 | 386.0조 |
| 자본총계 | 13.1조 | 14.1조 | 15.4조 | 16.8조 | 17.7조 | 20.5조 | 22.8조 | 27.2조 | 39.0조 | 43.7조 | 39.4조 | 46.7조 | 60.5조 |
| 부채총계 | 80.0조 | 89.2조 | 97.7조 | 107.5조 | 112.7조 | 120.5조 | 129.9조 | 185.3조 | 154.2조 | 199.6조 | 220.5조 | 231.0조 | 325.5조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 4사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
손해보험은 회계기준(IFRS17) 정착 후 이익 체력이 한 단계 올라온 국면이에요. 금리·손해율이 안정적인 가운데 자본력 좋은 대형사의 주주환원(배당·자사주) 확대가 업종의 핵심 스토리예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.6% → 2025년 8.1%.
동종업계 비교
손해 및 보증보험업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/6영업이익 3위/7영업이익률 4위/6ROE 1위/7부채비율↓ 4위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성화재해상보험 ↗ | 24.8조 | 2.7조 | +9.4% | +10.7% | +8.2% | +9.5% | 353% | 13.3배 | 1.3배 |
| 2 | DB손해보험 ↗ | 23.0조 | 2.4조 | +5.6% | +10.3% | +7.8% | +16.4% | 577% | 5.3배 | 0.9배 |
| 3 | 현대해상 ★ | 17.9조 | 1.3조 | +4.2% | +7.0% | +5.7% | +19.8% | 878% | 3.0배 | 0.6배 |
| 4 | 한화손해보험 ↗ | 7.4조 | 4,296억 | +12.9% | +5.8% | +3.9% | +2.5% | 986% | 3.0배 | 0.3배 |
| 5 | 흥국화재 ↗ | 3.5조 | 1,875억 | +4.7% | +5.3% | +4.3% | +18.1% | 1394% | 1.6배 | 0.3배 |
| 6 | 서울보증보험 ↗ | 2.8조 | 3,757억 | +0.3% | +13.6% | +9.7% | +5.2% | 81% | 11.2배 | 0.6배 |
| 7 | 롯데손해보험 ↗ | — | 647억 | — | — | — | +8.4% | 2249% | 12.0배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
10.25%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 22.8% · 유통 77.2%내부지분 22.8%유통 77.2%
- 정몽윤 최대주주 본인22.00%
- 정경선 최대주주 본인의 子0.45%
- 정정이 최대주주 본인의 子0.38%
- 황인관 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 29억
5명 · 총 147억
직원
3,987명
평균 1.04억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명정몽윤 25.1%국민연금공단 10.7%트러스톤자산운용 10.6%이탈FidelityManagement&&cr;ResearchCompany 10.5%이탈FidelityManagement&ResearchCompanyLLC 10.3%이탈BlackRockFundAdvisors 6.8%이탈
5% 이상 합계
35.8%
2025 · 2명
2014 대비
-8.9%p
44.7% → 35.8%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 정몽윤 | 24.4 | 24.6 | 24.6 | 24.6 | 24.6 | 24.6 | 24.6 | 25.0 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | +0.7%p |
| 국민연금공단 | 9.7 | 7.3 | 5.5 | 7.9 | 10.3 | 9.1 | 10.4 | 14.7 | 13.1 | 12.0 | 8.4 | 10.7 | +1.1%p |
| 트러스톤자산운용이탈 | 10.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| BlackRockFundAdvisors이탈 | · | · | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 6.8 | · | · | · | · | · | +1.1%p |
| FidelityManagement&&cr;ResearchCompany이탈 | · | · | · | 7.1 | · | 10.5 | · | · | · | · | · | · | +3.4%p |
| FidelityManagement&ResearchCompanyLLC이탈 | · | · | · | · | 7.7 | · | · | 7.5 | 10.3 | · | · | · | +2.6%p |
| 한화생명보험㈜이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 5.7 | · | · | · | · | 0.0%p |