이자보상배율위험
0.93배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
신영증권001720
증권 · 2026-09-15
시가총액
2.4조
PER
10.74
PBR
0.64
자산관리 중심의 중견 증권회사예요.
1956년 설립된 회사로 국내 최초로 패밀리오피스를 도입해 고액자산가 대상 자산관리(WM) 서비스에 강점을 갖고 있고, 투자금융(IB)과 장외파생, 해외사업도 함께 주력하며 오랜 기간 안정적인 흑자 경영을 이어오고 있어요. 다른 대형 증권사들이 개별 프라이빗뱅커(PB)의 역량에 기대는 경우가 많은 것과 달리, 신영증권은 여러 전문가가 팀을 이뤄 고객 자산을 관리하는 방식을 강점으로 내세우고 있어요. 회사는 은행이나 보험 계열이 아닌 독립적인 증권 전문 그룹으로, 특정 금융지주에 속하지 않고 자기 브랜드로 자산관리와 투자은행 업무를 함께 키워온 게 특징이에요.
인사이트
2026-09-16 기준신영증권의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q1 매출이 1년 전보다 84.4% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 10.5배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 84.4% 늘고 있어요.
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '보고부문계' 쏠림이 완화되는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원증권·금융 서비스는 시장이 활황일 때 벌고 침체일 때 마르는 사업이에요. 매출(영업수익)보다 ROE(자기자본을 얼마나 굴리나)로 보는 게 정확해요.
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.1조 | 2.4조 | 2.8조 | 2.5조 | 3.2조 | 1.7조 | 7.3조 |
| 영업이익 ● | 1,213억 | 1,156억 | 1,704억 | 1,361억 | 1,958억 | 1,211억 | 8,737억 |
| 당기순이익 | 956억 | 1,044억 | 1,494억 | 1,123억 | 1,561억 | 943억 | 6,428억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 4.9% | 6.2% | 5.5% | 6.2% | 7.3% | 24.4% |
| ROE | 6.4% | 6.8% | 8.8% | 6.1% | 7.6% | — | — |
| 부채비율 | 642.7% | 564.3% | 528.4% | 466.4% | 527.2% | 552.1% | 1006.0% |
| 자산총계 | 11.1조 | 10.2조 | 10.6조 | 10.4조 | 12.9조 | 13.6조 | 120.7조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 10.8조 |
| 부채총계 | 9.6조 | 8.7조 | 8.9조 | 8.5조 | 10.8조 | 11.5조 | 109.9조 |
| EPS | 5,815원 | 11,893원 | 17,818원 | 13,618원 | 18,605원 | — | — |
| PER | 9.8배 | 5.0배 | 4.3배 | 9.8배 | 7.7배 | — | — |
| PBR | 0.63배 | 0.64배 | 0.74배 | 1.20배 | 1.15배 | — | — |
| 배당수익률 | 7.0% | 6.7% | 5.9% | 3.7% | 5.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
최근 분기(2025 Q4) 126억 적자였어요. 자산관리·배당 중심의 보수적인 회사라 시황 호황의 수혜가 상대적으로 작아요.
업종 전체 종합
증권 및 선물 중개업 19사 합계 · 억원같은 업종(증권 및 선물 중개업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.7조 | 12.0조 | 17.6조 | 21.1조 | 24.6조 | 29.5조 | 34.6조 | 21.4조 | 32.5조 | 55.5조 | 59.9조 | 78.5조 | 3.2조 | 46.8조 |
| 영업이익 | 5,785억 | 1.1조 | 7,475억 | 1.8조 | 1.8조 | 2.3조 | 3.6조 | 5.3조 | 2.7조 | 3.3조 | 5.0조 | 7.5조 | 2,050억 | 3.9조 |
| 당기순이익 | 4,949억 | 8,539억 | 6,064억 | 1.4조 | 1.4조 | 1.9조 | 1.9조 | 4.0조 | 2.0조 | 2.5조 | 4.0조 | 5.8조 | 1,620억 | 3.0조 |
| 영업이익률 | 6.6% | 9.0% | 4.2% | 8.4% | 7.3% | 7.8% | 10.3% | 24.7% | 8.4% | 6.0% | 8.4% | 9.6% | 6.4% | 8.4% |
| ROE | 4.5% | 6.8% | 3.7% | 7.5% | 6.7% | 8.7% | 9.4% | 14.3% | 6.6% | 5.3% | 7.9% | 10.1% | 7.5% | — |
| 부채비율 | 743.8% | 748.9% | 768.4% | 913.9% | 1034.9% | 1055.8% | 1158.4% | 900.1% | 793.0% | 797.8% | 795.8% | 881.1% | 515.6% | 993.7% |
| 자산총계 | 93.6조 | 107.3조 | 142.3조 | 184.3조 | 228.5조 | 251.9조 | 257.6조 | 278.2조 | 273.4조 | 423.2조 | 454.2조 | 561.8조 | 13.2조 | 649.4조 |
| 자본총계 | 11.1조 | 12.6조 | 16.4조 | 18.2조 | 20.1조 | 21.8조 | 20.5조 | 27.8조 | 30.6조 | 47.1조 | 50.7조 | 57.3조 | 2.2조 | 59.4조 |
| 부채총계 | 82.5조 | 94.6조 | 125.9조 | 166.1조 | 208.4조 | 230.1조 | 237.1조 | 250.4조 | 242.7조 | 376.1조 | 403.5조 | 504.5조 | 11.1조 | 590.0조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 19사 | 19사 | 19사 | 2사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
증권업은 거래대금과 금리에 실적이 달려 있어요. 시장 활황으로 위탁수수료가 늘고 금리 인하로 채권 평가익이 붙는 구간엔 이익이 빠르게 커져요. 다만 부동산 PF 관련 충당금이 아직 변수로 남은 회사들이 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 24.7% → 2026년 6.4% → 26 1Q 8.4%로 반등.
동종업계 비교
증권 및 선물 중개업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/14영업이익 6위/19영업이익률 5위/14ROE 6위/18부채비율↓ 4위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 미래에셋증권 ↗ | 29.3조 | 1.9조 | +31.7% | +6.5% | +5.4% | +11.7% | 1015% | 11.9배 | 1.4배 |
| 2 | 키움증권 ↗ | 17.1조 | 1.5조 | +51.8% | +8.7% | +6.5% | +16.6% | 1108% | 6.0배 | 1.1배 |
| 3 | 대신증권 ↗ | 5.1조 | 3,014억 | +23.7% | +6.0% | +3.7% | +4.6% | 864% | 11.1배 | 0.5배 |
| 4 | 교보증권 ↗ | 4.5조 | 1,904억 | +42.3% | +4.2% | +3.2% | +6.7% | 810% | 7.9배 | 0.5배 |
| 5 | 유안타증권 ↗ | 3.5조 | 994억 | +27.6% | +2.9% | +2.8% | +5.0% | 951% | 10.5배 | 0.5배 |
| 6 | 신영증권 ★ | 3.2조 | 1,958억 | +28.6% | +6.2% | +4.9% | +7.6% | 527% | 10.5배 | 0.6배 |
| 7 | 한화투자증권 ↗ | 3.1조 | 1,477억 | +24.0% | +4.8% | +3.3% | +4.9% | 739% | 9.8배 | 0.5배 |
| 8 | LS증권 ↗ | 2.3조 | 222억 | +38.8% | +1.0% | +1.0% | +2.6% | 1082% | 17.2배 | 0.5배 |
| 9 | 유진증권 ↗ | 1.7조 | 844억 | +2.5% | +5.0% | +3.8% | +5.7% | 876% | 6.0배 | 0.3배 |
| 10 | 부국증권 ↗ | 9,655억 | 568억 | +23.9% | +5.9% | +4.7% | +5.5% | 117% | 10.1배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2026 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당사 점유율 | 1.21% | 1.16% | 0.9% | 0.89% | 0.84% | 0.72% | -0.5%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.6% · 유통 79.4%내부지분 20.6%유통 79.4%
- 원국희 본인10.42%
- 신성용 친인척0.09%
- 신승용 친인척0.06%
- 신상용 친인척0.04%
- 원재연 친인척0.02%
- 원정연 친인척0.02%
- 강혜리 친인척0.04%
- 권보은 친인척0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
5,000원
전년 4,500원
등기이사 보수
1인 12억
2명 · 총 24억
직원
663명
평균 1.20억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 5,348,595주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 5,269,540주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2015~2026 · 5% 이상 4명원국희 10.4%원종석 8.2%Ruane,Cunniff&GoldfarbLLC 7.6%이탈신영자산운용 6.0%이탈
5% 이상 합계
18.7%
2026 · 2명
2015 대비
-18.3%p
37.0% → 18.7%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 원국희 | 16.2 | 16.2 | 16.2 | 16.2 | 16.2 | 16.2 | 16.2 | 16.2 | 16.2 | 16.1 | 10.4 | 10.4 | -5.8%p |
| 원종석 | 7.5 | 7.8 | 8.2 | 8.3 | 8.5 | 9.0 | 9.6 | 9.8 | 10.3 | 10.7 | 8.1 | 8.2 | +0.7%p |
| Ruane,Cunniff&GoldfarbLLC이탈 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 신영자산운용이탈 | 5.7 | 5.7 | 5.8 | 6.5 | 6.6 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | +0.3%p |