잉여현금흐름양호
3,922억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
오리온홀딩스001800
기타금융 · 2026-07-31
시가총액
1.5조
PER
12.68
PBR
0.62
오리온(초코파이)을 거느린 지주회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 지주회사와 투자회사가 많아요. 지주회사는 자회사 실적·배당이 곧 체력이라, 그룹 핵심 자회사가 뭘 하는 회사인지를 먼저 보세요. 매출보다 영업이익·배당 흐름이 중요한 유형이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.4조 | 1,127억 | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.2조 | 3.4조 | 1.0조 | 6,924억 |
| 영업이익 ● | 3,262억 | 49억 | 2,305억 | 2,667억 | 3,086억 | 3,157억 | 3,998억 | 4,055억 | 5,062억 | 4,877억 | 1,729억 | 675억 |
| 당기순이익 | 2,490억 | 1.5조 | 1,183억 | 1,564억 | 2,185억 | 2,253억 | 3,236억 | 2,904억 | 4,795억 | 3,378억 | 1,306억 | 777억 |
| 영업이익률 | 13.7% | 4.3% | 11.5% | 12.7% | 13.5% | 13.1% | 13.6% | 13.7% | 15.8% | 14.4% | 17.1% | 7.9% |
| ROE | 14.6% | 47.7% | 3.7% | 4.7% | 6.3% | 5.8% | 7.8% | 6.7% | 9.8% | 6.6% | — | — |
| 부채비율 | 70.6% | 38.0% | 36.7% | 30.8% | 28.7% | 28.2% | 23.7% | 18.9% | 21.6% | 19.9% | 23.3% | 81.1% |
| 자산총계 | 2.9조 | 4.3조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.9조 | 6.2조 | 6.5조 | 6.5조 |
| 자본총계 | 1.7조 | 3.1조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.3조 | 4.9조 | 5.2조 | 5.3조 | 3.2조 |
| 부채총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 9,772억 | 8,185억 | 1.1조 | 1.0조 | 1.2조 | 3.3조 |
| EPS | 41,785원 | — | — | — | 1,289원 | 1,429원 | 1,712원 | 1,423원 | 2,670원 | 2,011원 | — | — |
| PER | 0.8배 | — | — | — | 10.2배 | 11.2배 | 9.0배 | 10.3배 | 5.6배 | 10.3배 | — | — |
| PBR | 1.14배 | 0.51배 | 0.32배 | 0.32배 | 0.23배 | 0.25배 | 0.22배 | 0.20배 | 0.19배 | 0.24배 | — | — |
| 배당수익률 | 18.6% | 2.3% | 3.8% | 3.6% | 4.9% | 4.1% | 4.6% | 5.1% | 5.3% | 5.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 5,062억원(2024) · 최저 49억원(2017). 최신 2025년은 4,877억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1.0조·영업이익 1,729억(영업이익률 17.1%), 영업이익 직전분기 +16.0%.
업종 전체 종합
기타 금융업 18사 합계 · 억원같은 업종(기타 금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 21.5조 | 11.2조 | 13.4조 | 13.8조 | 13.1조 | 20.3조 | 23.5조 | 17.7조 | 18.4조 | 18.6조 | 214억 | 4.5조 |
| 영업이익 | 1.8조 | 4,885억 | 7,392억 | 9,058억 | 1.5조 | 2.4조 | 1.7조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.8조 | -27억 | 4,576억 |
| 당기순이익 | 9,352억 | 2.8조 | 4.3조 | 6,068억 | 9,854억 | 1.8조 | 1.1조 | 9,611억 | 1.5조 | 1.4조 | -10억 | 3,901억 |
| 영업이익률 | 8.2% | 4.4% | 5.5% | 6.6% | 11.2% | 11.8% | 7.3% | 6.5% | 7.6% | 9.9% | -12.6% | 10.1% |
| ROE | 7.7% | 29.2% | 49.9% | 6.7% | 8.2% | 10.6% | 5.9% | 5.3% | 7.8% | 7.0% | -1.4% | — |
| 부채비율 | 159.4% | 206.4% | 120.1% | 118.3% | 103.8% | 82.6% | 82.3% | 72.0% | 72.4% | 71.6% | 32.6% | 73.6% |
| 자산총계 | 31.4조 | 32.9조 | 21.7조 | 22.5조 | 27.1조 | 31.7조 | 33.4조 | 31.0조 | 32.2조 | 34.3조 | 927억 | 34.0조 |
| 자본총계 | 12.1조 | 9.5조 | 8.6조 | 9.1조 | 12.1조 | 17.3조 | 18.3조 | 18.0조 | 18.7조 | 20.0조 | 699억 | 19.6조 |
| 부채총계 | 19.3조 | 19.6조 | 10.3조 | 10.7조 | 12.5조 | 14.3조 | 15.1조 | 13.0조 | 13.5조 | 14.3조 | 228억 | 14.4조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 17사 | 18사 | 18사 | 1사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
지주회사 그룹은 핵심 자회사의 사이클을 그대로 따라가요. 방산·조선·전력 계열 지주는 슈퍼사이클 수혜를 받는 반면, 내수·화학 계열 지주는 눌려 있어요. 지주는 보유 지분 가치 대비 시가총액이 할인되는 게 보통이라, 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원 움직임이 재평가의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.8% → 2026년 -12.6% → 26 1Q 10.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 금융업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/16영업이익 2위/16영업이익률 9위/15ROE 9위/16부채비율↓ 7위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HDC ↗ | 6.6조 | 6,489억 | +6.2% | +9.9% | +6.3% | +7.7% | 134% | 3.3배 | 0.3배 |
| 2 | 오리온홀딩스 ★ | 3.4조 | 4,877억 | +6.2% | +14.4% | +10.0% | +6.5% | 20% | 12.7배 | 0.6배 |
| 3 | 효성 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +18.0% | +14.8% | 89% | 7.3배 | 1.0배 |
| 4 | 해성산업 ↗ | 2.3조 | 418억 | +1.8% | +1.9% | -2.0% | -3.5% | 101% | — | 0.3배 |
| 5 | 동국홀딩스 ↗ | 2.0조 | 395억 | -0.7% | +2.0% | +1.0% | +1.1% | 38% | 16.8배 | 0.1배 |
| 6 | 미원홀딩스 ↗ | 4,927억 | 203억 | +3.4% | +4.1% | +6.2% | +9.3% | 62% | 4.7배 | 0.4배 |
| 7 | 미래에셋벤처투자 ↗ | 2,398억 | 351억 | +2.6% | +14.6% | +12.9% | +8.2% | 191% | 21.5배 | 1.8배 |
| 8 | 아주IB투자 ↗ | 507억 | 119억 | -22.6% | +23.4% | +16.4% | +3.1% | 27% | 42.6배 | 1.3배 |
| 9 | 스톤브릿지벤처스 ↗ | 255억 | 135억 | +80.2% | +52.7% | +43.5% | +11.8% | 10% | 7.1배 | 0.8배 |
| 10 | 컴퍼니케이 ↗ | 216억 | 98억 | +43.3% | +45.2% | +33.5% | +8.8% | 7% | 12.6배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 8,357억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료49.1%4,100억
- 감가상각9.2%765억
- 외주·운반8.8%737억
- 기타33.0%2,755억
비용의 49%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4.3조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제과,보고부문96.4%4.2조
- 지주,보고부문1.8%760억
- 영상,보고부문1.4%627억
- 기타부문0.4%174억
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 제과,보고부문89.9%5,569억
- 지주,보고부문10.1%628억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제과,보고부문 | 4.2조 | 5,569억 | 13.3% | 96.4% | +8.3% | +0.1%p | — |
| 지주,보고부문 | 760억 | 628억 | 82.6% | 1.8% | +92.6% | +0.8%p | — |
| 영상,보고부문 | 627억 | -117억 | -18.6% | 1.4% | -32.6% | -0.9%p | — |
| 기타부문 | 174억 | -106억 | -61.2% | 0.4% | +12.8% | +0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
제과,보고부문영상,보고부문지주,보고부문기타부문기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
1.05배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
15.15%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.42%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당2
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.1% · 총 3,092억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료0.0%1,543억
- 제품0.0%1,100억
- 미착품0.0%265억
- 재공품0.0%125억
- 상품9.6%31억
- 원서0.0%28억
판가 vs 물량
품목 13개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +6.2%=판가 +4.1%+물량 ≈+2.1%
- OrionInternationalEuroLLC +43.0%
- OrionFood(Guangzhou)Co.,Lt+32.0%
- OrionFood(Shanghai)Co.,Ltd+28.6%
- OrionFood(Shenyang)Co.,Ltd+16.1%
- OrionFoodCo.,Ltd YTD40G+11.8%
- 주)오리온제주용암수 Dr.You제주용암수0.53-11.4%
매출이 +6.2% 움직였는데, 판가 +4.1%·물량 ≈+2.1%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 63.9% · 유통 36.1%내부지분 63.9%유통 36.1%
- 이화경 본인32.63%
- 담철곤 배우자28.73%
- 담경선 자녀1.22%
- 담서원 자녀1.22%
- 허인철 임원0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,100원
전년 800원
등기이사 보수
1인 6억
2명 · 총 13억
직원
8명
평균 4.09억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명이화경 34.0%담철곤 29.9%MatthewsInternationalCapital&cr;Management,LLC 10.9%이탈MATTHEWSINTERNATIONALFUNDS 9.3%이탈국민연금공단 6.3%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
70.3%
2025 · 3명
2014 대비
+42.9%p
27.4% → 70.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이화경 | 14.5 | 14.5 | 14.6 | 32.6 | 32.6 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | +19.5%p |
| 담철곤 | 12.9 | 12.9 | 12.8 | 28.7 | 28.7 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | +17.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | · | 6.2 | 5.5 | 5.5 | 6.6 | 6.2 | 5.9 | 6.3 | +0.2%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
| MATTHEWSINTERNATIONALFUNDS이탈 | · | · | · | · | 9.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| MatthewsInternationalCapital&cr;Management,LLC이탈 | · | · | · | · | · | 10.9 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |