연간 수출
20억
경농002100
화학 · 2026-07-31
시가총액
1,777억
PER
8.72
PBR
0.62
농약 1위권 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원농약(경농·동방아그로)은 농사 필수재라 수요가 꾸준한 내수 과점 그룹이에요 — 원제(원료) 수입가와 환율이 원가를 가르고, 이상기후로 병해충이 늘면 수요가 오히려 느는 특성이 있어요. 이익률 5~9%대의 안정형이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,040억 | 2,065억 | 2,127억 | 2,275억 | 2,483억 | 2,703억 | 3,616억 | 3,474억 | 3,252억 | 3,392억 | 1,535억 | 543억 |
| 영업이익 ● | 92억 | 84억 | 148억 | 87억 | 143억 | 168억 | 410억 | 252억 | 267억 | 287억 | 323억 | 91억 |
| 당기순이익 | 64억 | 101억 | 49억 | 40억 | 133억 | 161억 | 309억 | 151억 | 177억 | 196억 | 246억 | 65억 |
| 영업이익률 | 4.5% | 4.1% | 7.0% | 3.8% | 5.8% | 6.2% | 11.3% | 7.3% | 8.2% | 8.5% | 21.0% | 18.1% |
| ROE | 3.5% | 5.3% | 2.4% | 2.0% | 6.3% | 6.8% | 11.9% | 5.6% | 6.4% | 6.8% | — | — |
| 부채비율 | 74.4% | 74.8% | 77.3% | 83.7% | 75.8% | 64.2% | 72.2% | 67.1% | 75.5% | 68.7% | 76.5% | 52.1% |
| 자산총계 | 3,209억 | 3,359억 | 3,573억 | 3,709억 | 3,715억 | 3,888억 | 4,486억 | 4,486억 | 4,890억 | 4,865억 | 5,361억 | 1,881억 |
| 자본총계 | 1,840억 | 1,922억 | 2,015억 | 2,019억 | 2,114억 | 2,368억 | 2,605억 | 2,685억 | 2,786억 | 2,884억 | 3,037억 | 1,276억 |
| 부채총계 | 1,369억 | 1,437억 | 1,558억 | 1,690억 | 1,602억 | 1,520억 | 1,881억 | 1,801억 | 2,104억 | 1,981억 | 2,324억 | 606억 |
| EPS | 365원 | 568원 | 310원 | 254원 | 706원 | 890원 | 1,503원 | 1,059원 | 963원 | 1,044원 | — | — |
| PER | 15.9배 | 10.6배 | 34.8배 | 44.7배 | 17.0배 | 13.8배 | 6.7배 | 9.6배 | 9.3배 | 8.9배 | — | — |
| PBR | 0.62배 | 0.61배 | 1.05배 | 1.10배 | 1.11배 | 1.01배 | 0.76배 | 0.74배 | 0.63배 | 0.63배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 4.4% | 5.0% | 7.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 410억원(2022) · 최저 84억원(2017). 최신 2025년은 287억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1,535억·영업이익 323억(영업이익률 21.0%), 영업이익 전년동기 -3.9%.
업종 전체 종합
살균ㆍ살충제 및 농약 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(살균ㆍ살충제 및 농약 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,778억 | 3,852억 | 3,833억 | 3,940억 | 4,641억 | 4,955억 | 6,089억 | 6,083억 | 5,909억 | 6,165억 | 3,163억 |
| 영업이익 | 165억 | 123억 | 219억 | 121억 | 199억 | 260억 | 522억 | 390억 | 384억 | 332억 | 597억 |
| 당기순이익 | 873억 | 253억 | 172억 | 76억 | 96억 | 296억 | 382억 | 222억 | 245억 | 645억 | 195억 |
| 영업이익률 | 4.4% | 3.2% | 5.7% | 3.1% | 4.3% | 5.2% | 8.6% | 6.4% | 6.5% | 5.4% | 18.9% |
| ROE | 18.5% | 5.2% | 3.5% | 1.6% | 1.8% | 5.2% | 6.4% | 3.7% | 4.0% | 9.8% | — |
| 부채비율 | 45.4% | 45.1% | 48.8% | 51.8% | 51.5% | 50.3% | 55.1% | 50.4% | 65.6% | 57.3% | 60.3% |
| 자산총계 | 6,852억 | 7,014억 | 7,264억 | 7,373억 | 7,982억 | 8,560억 | 9,233억 | 9,049억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 |
| 자본총계 | 4,713억 | 4,833억 | 4,881억 | 4,857억 | 5,268억 | 5,696억 | 5,952억 | 6,017억 | 6,114억 | 6,577억 | 6,863억 |
| 부채총계 | 2,140억 | 2,181억 | 2,382억 | 2,517억 | 2,714억 | 2,864억 | 3,281억 | 3,033억 | 4,008억 | 3,767억 | 4,141억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
농약은 이상기후로 병해충 방제 수요가 꾸준한 국면이에요(이익률 6~7%) — 원제 국산화와 수출이 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 8.6% → 2025년 5.4% → 26 1Q 18.9%로 반등.
동종업계 비교
살균ㆍ살충제 및 농약 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/4영업이익 1위/4영업이익률 1위/4ROE 2위/4부채비율↓ 4위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 경농 ★ | 3,392억 | 287억 | +4.3% | +8.5% | +5.8% | +6.8% | 69% | 8.7배 | 0.6배 |
| 2 | 동방아그로 ↗ | 1,790억 | 127억 | +5.1% | +7.1% | +5.5% | +5.6% | 44% | 7.2배 | 0.4배 |
| 3 | SB성보 ↗ | 643억 | -81억 | +7.5% | -12.7% | +53.0% | +22.3% | 49% | 1.3배 | 0.3배 |
| 4 | 인바이오 ↗ | 340억 | 9억 | -4.8% | +2.7% | +3.0% | +2.4% | 63% | 21.6배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,031억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료73.3%756억
- 인건비10.0%103억
- 감가상각2.6%26억
- 기타14.1%146억
비용의 73%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,392억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 작물보호제 · 제품 · 유액제37.6%1,268억
- 비료 · 제품 · 복합비료23.5%790억
- 작물보호제 · 제품 · 수화제11.9%402억
- 작물보호제 · 제품 · 입제11.5%388억
- 비료 · 상품 · 유기질외5.8%196억
- 기타매출 · 기타 · 기타매출2.0%67억
- 종자 · 제품 · 종자1.8%61억
- 기타5.9%197억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 작물보호제 · 제품 · 유액제 | 1,268억 | — | — | 37.6% | +18.5% | +4.3%p |
| 비료 · 제품 · 복합비료 | 790억 | — | — | 23.5% | +6.3% | +0.3%p |
| 작물보호제 · 제품 · 수화제 | 402억 | — | — | 11.9% | -8.7% | -1.8%p |
| 작물보호제 · 제품 · 입제 | 388억 | — | — | 11.5% | +1.8% | -0.4%p |
| 비료 · 상품 · 유기질외 | 196억 | — | — | 5.8% | -22.4% | -2.1%p |
| 기타매출 · 기타 · 기타매출 | 67억 | — | — | 2.0% | -10.6% | -0.3%p |
| 종자 · 제품 · 종자 | 61억 | — | — | 1.8% | +12.9% | +0.1%p |
| 스마트팜 · 상품 · 관수자재등 | 59억 | — | — | 1.8% | -1.1% | -0.1%p |
| 곤충 · 상품 · 곤충등 | 44억 | — | — | 1.3% | +5.3% | +0.0%p |
| 작물보호제 · 상품 · 수화제 | 40억 | — | — | 1.2% | +50.7% | +0.4%p |
| 작물보호제 · 상품 · 유액제 | 37억 | — | — | 1.1% | -5.0% | -0.1%p |
| 작물보호제 · 상품 · 비료등 | 17억 | — | — | 0.5% | -27.5% | -0.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q1 · 수출 344위 · 검산완료전년비
+19.4%
비료 79.4%기타 14.5%유기질 외 6.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-319억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.63배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.27배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-2.27%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.48%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원16건
- 현금·현물배당15
- 주식소각1
지분 희석1건
- 교환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 11개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +4.3%=판가 0.0%+물량 ≈+4.3%
- 비료(조비) 유안+19.5%
- 비료(조비) 으뜸NK18-0-16+13.4%
- 비료(조비) 맞춤비료+12.3%
- 비료(조비) 단한번비료+10.1%
- 비료(조비) 이편한+6.5%
- 농약제조(경농) 황금볼점보직접살포정제500G0.0%
매출이 +4.3% 움직였는데, 판가 0.0%·물량 ≈+4.3%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 67.6% · 유통 32.4%내부지분 67.6%유통 32.4%
- (주)동오홀딩스 본인30.64%
- 이병만 계열사임원15.53%
- 이승연 계열사임원2.27%
- 이용진 계열사임원17.30%
- 이재연 계열사임원1.87%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
700원
전년 450원
등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 18억
직원
385명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
삼도회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)동오홀딩스 30.6%(주)동오레저 27.6%이탈이용진 17.3%이병만 15.5%우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
63.5%
2025 · 3명
2014 대비
+6.5%p
57.0% → 63.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)동오홀딩스 | · | · | · | · | 27.6 | 27.6 | 27.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | +3.1%p |
| 이용진 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.3 | +9.1%p |
| 이병만 | 21.2 | 21.2 | 21.2 | 14.0 | 14.0 | 14.0 | 14.0 | 15.5 | 15.5 | 15.5 | 15.5 | 15.5 | -5.6%p |
| 우리사주조합 | 1.4 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 0.9 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | -1.1%p |
| (주)동오레저이탈 | 27.6 | 27.6 | 27.6 | 27.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,392억 | 287억 | 8.5% | 6.8% | 68.7% | 원문 |