연간 수출
407억
SYTS002170
섬유·의류 · 2026-07-31
시가총액
1,665억
PER
6.12
PBR
0.32
피혁 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원피혁(조광피혁)은 자동차 시트·가방용 가죽을 만드는 그룹이에요 — 2019~20년 이익률 20%대에서 이후 한 자릿수로 내려왔죠. 조광피혁은 실적보다 보유 자산(버크셔 주식 등)으로 유명한 가치주 스타일이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,958억 | 1,706억 | 1,832억 | 1,921억 | 1,984억 | 1,940억 | 1,788억 | 1,793억 | 1,913억 | 1,747억 | 413억 | 203억 |
| 영업이익 ● | 311억 | 302억 | 321억 | 494억 | 577억 | 364억 | 164억 | 177억 | 200억 | 184억 | 21억 | 2억 |
| 당기순이익 | 229억 | 249억 | 253억 | 442억 | 499억 | 331억 | 151억 | 216억 | 110억 | 240억 | 31억 | 3억 |
| 영업이익률 | 15.9% | 17.7% | 17.5% | 25.7% | 29.1% | 18.8% | 9.2% | 9.9% | 10.5% | 10.5% | 5.1% | 0.7% |
| ROE | 9.2% | 9.2% | 8.6% | 13.4% | 13.3% | 8.1% | 3.6% | 5.0% | 2.5% | 5.3% | — | — |
| 부채비율 | 15.7% | 14.4% | 11.9% | 13.1% | 12.4% | 12.9% | 9.7% | 5.3% | 4.6% | 4.6% | 6.3% | 49.1% |
| 자산총계 | 2,892억 | 3,108억 | 3,275억 | 3,717억 | 4,221억 | 4,590억 | 4,575억 | 4,548억 | 4,541억 | 4,742억 | 4,788억 | 4,499억 |
| 자본총계 | 2,499억 | 2,716억 | 2,928억 | 3,287억 | 3,756억 | 4,064억 | 4,171억 | 4,319억 | 4,341억 | 4,535억 | 4,505억 | 3,544억 |
| 부채총계 | 393억 | 392억 | 347억 | 429억 | 465억 | 526억 | 404억 | 228억 | 200억 | 208억 | 283억 | 955억 |
| EPS | — | 8,310원 | 8,445원 | 15,112원 | 17,515원 | 11,630원 | 5,339원 | 7,753원 | 4,036원 | 9,071원 | — | — |
| PER | — | 5.0배 | 5.1배 | 4.0배 | 3.6배 | 5.0배 | 9.9배 | 6.3배 | 12.3배 | 6.2배 | — | — |
| PBR | 0.64배 | 0.45배 | 0.44배 | 0.55배 | 0.50배 | 0.43배 | 0.38배 | 0.34배 | 0.34배 | 0.37배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.1% | 3.0% | 4.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 577억원(2020) · 최저 164억원(2022). 최신 2025년은 184억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 413억·영업이익 21억(영업이익률 5.1%), 영업이익 직전분기 -53.3%.
업종 전체 종합
모피 및 가죽 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(모피 및 가죽 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,311억 | 4,109억 | 3,945억 | 4,091억 | 4,220억 | 4,216억 | 4,213억 | 4,141억 | 3,498억 | 3,788억 | 817억 |
| 영업이익 | 600억 | 584억 | 603억 | 832억 | 881억 | 568억 | 202억 | 288억 | 209억 | 267억 | 25억 |
| 당기순이익 | 462억 | 528억 | 507억 | 749억 | 808억 | 479억 | 225억 | 244억 | 134억 | 289억 | 37억 |
| 영업이익률 | 13.9% | 14.2% | 15.3% | 20.3% | 20.9% | 13.5% | 4.8% | 7.0% | 6.0% | 7.0% | 3.1% |
| ROE | 9.6% | 9.9% | 8.5% | 10.8% | 10.2% | 5.3% | 2.4% | 2.4% | 1.2% | 2.5% | — |
| 부채비율 | 20.5% | 21.1% | 17.5% | 20.9% | 32.4% | 35.6% | 42.8% | 16.5% | 14.7% | 17.2% | 18.9% |
| 자산총계 | 5,827억 | 6,483억 | 6,967억 | 8,372억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 |
| 자본총계 | 4,835억 | 5,354억 | 5,930억 | 6,925억 | 7,940억 | 9,114억 | 9,343억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 992억 | 1,129억 | 1,037억 | 1,447억 | 2,570억 | 3,244억 | 4,001억 | 1,666억 | 1,610억 | 2,003억 | 2,193억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
피혁은 자동차 시트 물량 회복을 기다리는 국면이에요 — 조광피혁은 실적보다 보유 주식·자산가치가 주가의 축이라 별도의 시선이 필요해요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 20.9% → 2025년 7.0%.
동종업계 비교
모피 및 가죽 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 1위/3영업이익률 1위/3ROE 1위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SYTS ★ | 1,747억 | 184억 | -8.7% | +10.6% | +13.7% | +5.3% | 5% | 6.1배 | 0.3배 |
| 2 | 유니켐 ↗ | 1,062억 | -6억 | +55.7% | -0.5% | -6.2% | -5.0% | 73% | — | 0.2배 |
| 3 | 조광피혁 ↗ | 979억 | 88억 | +8.5% | +9.0% | +11.8% | +2.0% | 15% | 19.4배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 434억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반15.6%67억
- 인건비12.6%55억
- 감가상각2.3%10억
- 기타69.5%302억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(13%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,747억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 가죽 · 제품 · 피혁원단/재단물98.7%1,724억
- 기타 · 수입임대료잡매출 · 임대료/공드럼등1.3%23억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 가죽 · 제품 · 피혁원단/재단물 | 1,724억 | — | — | 98.7% | -8.8% | -0.1%p |
| 기타 · 수입임대료잡매출 · 임대료/공드럼등 | 23억 | — | — | 1.3% | -2.7% | +0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q1 · 수출 353위 · 검산완료가죽부문 98.7%임대부문 1.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
338억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
9.68배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.88배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.75%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.07%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당11
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 57.3% · 유통 42.7%내부지분 57.3%유통 42.7%
- 허준홍 본인45.00%
- 허동수 친인척6.00%
- 허광수 친인척3.15%
- 허세홍 친인척0.67%
- 허자홍 친인척0.83%
- 허서홍 친인척1.67%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
2,300원
전년 1,500원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 17억
직원
279명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 91,724주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 70,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명허준홍 45.0%허남각 20.0%이탈조광피혁(주) 6.1%허동수 6.0%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
57.1%
2025 · 3명
2014 대비
+11.0%p
46.1% → 57.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 허준홍 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 22.1 | 22.1 | 22.1 | 23.0 | 25.0 | 25.0 | 25.0 | 45.0 | +25.0%p |
| 조광피혁(주) | 6.1 | 6.0 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 0.0%p |
| 허동수 | · | · | · | · | · | · | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| 허남각이탈 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,747억 | 184억 | 10.6% | 5.3% | 4.6% | 원문 |