연간 수출
402억
한일철강002220
금속 · 2026-09-15
시가총액
808억
PER
—
PBR
0.45
철강재를 가공해 파는 유통 회사예요.
자동차·건설·조선기계용 열연제품(뜨거운 상태로 눌러 편 철판)을 사다가 필요한 크기로 잘라 파는 것이 본업이고, 코일 절단과 표면의 녹·이물질을 벗겨내는 쇼트블라스트 같은 임가공 서비스도 함께 제공해요. 유통업은 제철소에서 받은 값과 되파는 값의 차이로 버는 구조라 마진이 얇고, 철강 가격이 내릴 때는 미리 사둔 재고에서 손실이 나기 쉬운 것이 이 업종의 성격이에요. 2003년 강관 사업을 인적분할해 하이스틸을 따로 세운 뒤로는 제조보다 유통에 집중해 왔어요. 포항 등에 가공 설비를 두고 열연 대리점 가운데 상위권 물량을 다루고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한일철강의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 23.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.6% — 연간(1.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 103.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 23.2% 늘고 있어요.
- 이익률이 1.6%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '판재부문' 한 부문이 매출의 95%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '판재부문' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,597억 | 1,558억 | 1,686억 | 1,730억 | 1,571억 | 2,486억 | 2,552억 | 2,163억 | 2,058억 | 1,964억 | 618억 | 1,262억 |
| 영업이익 ● | 134억 | 45억 | -21억 | -73억 | -42억 | 296억 | 40억 | 49억 | 7억 | 32억 | 29억 | 4억 |
| 당기순이익 | 84억 | 94억 | -82억 | -109억 | -48억 | 255억 | -13억 | 4억 | -46억 | -4억 | -16억 | 12억 |
| 영업이익률 | 5.2% | 2.9% | -1.2% | -4.2% | -2.7% | 11.9% | 1.6% | 2.3% | 0.3% | 1.6% | 4.7% | 0.9% |
| ROE | 5.4% | 5.7% | -5.1% | -7.3% | -3.2% | 14.3% | -0.7% | 0.2% | -2.7% | -0.2% | — | — |
| 부채비율 | 93.2% | 94.9% | 93.4% | 114.2% | 98.3% | 90.6% | 94.3% | 90.7% | 102.1% | 103.6% | 108.1% | 75.0% |
| 자산총계 | 2,999억 | 3,199억 | 3,122억 | 3,194억 | 2,951억 | 3,388억 | 3,392억 | 3,310억 | 3,405억 | 3,361억 | 3,410억 | 4,927억 |
| 자본총계 | 1,552억 | 1,641억 | 1,614억 | 1,491억 | 1,488억 | 1,778억 | 1,745억 | 1,736억 | 1,684억 | 1,651억 | 1,639억 | 2,779억 |
| 부채총계 | 1,447억 | 1,558억 | 1,508억 | 1,703억 | 1,463억 | 1,610억 | 1,646억 | 1,575억 | 1,720억 | 1,710억 | 1,771억 | 2,148억 |
| EPS | 315원 | 5,343원 | -3,886원 | -535원 | -235원 | 1,055원 | -62원 | 0원 | -216원 | -23원 | — | — |
| PER | 8.0배 | 0.5배 | — | — | — | 2.5배 | — | 148.3배 | — | — | — | — |
| PBR | 0.43배 | 0.43배 | 0.32배 | 0.36배 | 0.33배 | 0.40배 | 0.43배 | 0.37배 | 0.30배 | 0.82배 | — | — |
| 배당수익률 | 14.0% | 13.2% | — | — | — | 1.9% | 1.1% | 1.3% | 0.5% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +24%에 영업이익 5억으로 개선됐어요.
업종 전체 종합
기타 1차 철강 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(기타 1차 철강 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.6조 | 5.1조 | 5.5조 | 5.6조 | 5.5조 | 5.4조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 1,371억 | 1,078억 | 991억 | 780억 | 1,071억 | 4,119억 | 2,420억 | 2,979억 | 1,519억 | 862억 | 186억 |
| 당기순이익 | 1,151억 | 890억 | 689억 | 561억 | 765억 | 3,441억 | 2,064억 | 1,683억 | 381억 | 558억 | 119억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 3.8% | 3.3% | 2.5% | 3.0% | 8.1% | 4.4% | 5.3% | 2.8% | 1.6% | 1.4% |
| ROE | 9.3% | 6.9% | 5.2% | 4.1% | 5.0% | 17.7% | 9.5% | 6.4% | 1.4% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 73.7% | 76.4% | 71.5% | 80.3% | 85.4% | 80.4% | 78.5% | 81.8% | 81.7% | 79.9% | 86.4% |
| 자산총계 | 2.1조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.9조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.8조 | 4.9조 | 4.9조 | 5.1조 |
| 자본총계 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.6조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.7조 |
| 부채총계 | 9,097억 | 9,813억 | 9,521억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.1% → 2025년 1.6%.
동종업계 비교
기타 1차 철강 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/13영업이익 7위/13영업이익률 8위/13부채비율↓ 11위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 포스코스틸리온 ↗ | 1.1조 | 245억 | -7.0% | +2.2% | +1.6% | +4.7% | 31% | 16.4배 | 0.7배 |
| 2 | 아주스틸 ↗ | 1.1조 | -256억 | +8.6% | -2.4% | -3.8% | -28.5% | 597% | — | 0.6배 |
| 3 | TCC스틸 ↗ | 6,115억 | -109억 | +5.1% | -1.8% | -1.2% | -3.1% | 131% | — | 1.2배 |
| 4 | 넥스틸 ↗ | 5,510억 | 399억 | -0.2% | +7.2% | +6.5% | +7.8% | 51% | 10.1배 | 0.8배 |
| 5 | 포스코엠텍 ↗ | 3,574억 | 10억 | +3.1% | +0.3% | +0.4% | +1.2% | 36% | 371.5배 | 4.6배 |
| 6 | 경남스틸 ↗ | 3,571억 | 60억 | -9.7% | +1.7% | +1.3% | +4.1% | 40% | 11.2배 | 0.5배 |
| 7 | NI스틸 ↗ | 2,479억 | 301억 | -9.9% | +12.1% | +7.7% | +7.0% | 91% | 4.9배 | 0.3배 |
| 8 | 디씨엠 ↗ | 2,271억 | 96억 | -5.8% | +4.2% | +5.2% | +4.5% | 13% | 8.6배 | 0.4배 |
| 9 | 삼현철강 ↗ | 2,180억 | 51억 | -2.5% | +2.3% | +2.9% | +3.2% | 10% | 11.6배 | 0.4배 |
| 10 | 한일철강 ★ | 1,964억 | 32억 | -4.6% | +1.6% | — | — | 104% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 1,203억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료33.7%406억
- 인건비5.6%67억
- 외주·운반4.4%53억
- 감가상각2.0%23억
- 기타54.3%653억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(34%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,964억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 도매 및 상품중계업46.9%
- 철판44.2%
- 강건재 임대5.2%
- 철판 절단 용역3.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 판재부문 | 1,872억 | -6억 | -0.3% | 95.3% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 강건재임대부분 | 92억 | 38억 | 41.6% | 4.7% | 0.0% | 0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1219위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-60억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.64배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
0.31%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주) 동 양 에 스 텍 | 11.04% | 10.91% | 12.69% | 11.35% | 10.11% | 12.54% | 11.86% | 10.68% | -0.4%p |
| 윈 스 틸 (주) | 18.5% | 16.68% | 16.95% | 18.21% | 18.54% | 20.41% | 18.83% | 16.04% | -2.5%p |
| 대 동 스 틸 (주) | 8.27% | 10.38% | 7.69% | 7.55% | 7.54% | 5.62% | 6.72% | 6.76% | -1.5%p |
| 동 아 강 업 (주) | 3.28% | 3.36% | 3.52% | 3.28% | 4.83% | 6.82% | 4.75% | 4.66% | +1.4%p |
| 문 배 철 강 (주) | 7.54% | 8.66% | 8.69% | 9.11% | 9.41% | 10.72% | 11.58% | 10.62% | +3.1%p |
| 부 국 철 강 (주) | 14.87% | 16.44% | 14.41% | 12.68% | 13.52% | 11.57% | 10.85% | 9.49% | -5.4%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 공시 경쟁사 매출액 기반 상대점유율(표 게재사 합계 대비 — 당사 계산)
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 51.3% · 유통 48.7%내부지분 51.3%유통 48.7%
- 엄 정 헌 특수관계인6.41%
- 이엄유주 특수관계인3.07%
- 이엄윤우 특수관계인3.00%
- 엄 재 윤 특수관계인4.41%
- 엄 신 철 특수관계인1.12%
- 엄 윤 찬 특수관계인1.09%
- 엄 신 길 특수관계인0.98%
- 최 현 옥 특수관계인1.38%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
전년 10원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 14억
직원
126명
평균 0.47억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 611,213주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2011~2025 · 5% 이상 8명주식회사포스코 10.1%이탈엄신영 8.3%엄정근 7.8%이탈엄춘보 7.2%이탈엄정헌 6.4%엄정갑 5.4%이탈
5% 이상 합계
25.2%
2025 · 4명
2011 대비
-19.3%p
44.5% → 25.2%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엄신영 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.3 | 7.8 | 7.8 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | -0.0%p |
| 엄정헌 | 12.8 | 13.3 | 13.3 | 13.9 | 13.9 | 14.0 | 14.6 | 13.7 | 13.9 | · | 6.9 | 7.1 | 7.1 | 6.4 | 6.4 | -6.4%p |
| 엄정호 | · | · | · | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.4 | 5.4 | · | 5.8 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | -0.6%p |
| 엄채윤 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.1 | 5.1 | 5.1 | +0.1%p |
| 주식회사포스코이탈 | 10.1 | 10.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 엄정근이탈 | 8.1 | 8.1 | 8.1 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 7.8 | 7.8 | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 엄춘보이탈 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 엄정갑이탈 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.0 | 6.0 | 5.4 | · | · | · | · | · | -0.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,964억 | 32억 | 1.6% | — | 103.6% | 원문 |