연간 수출
2.6조
넥센타이어002350
화학 · 2026-09-15
시가총액
5,548억
PER
3.87
PBR
0.28
넥센 그룹의 타이어 회사예요.
유럽·미국 수출 비중이 커요. 1958년 설립돼 1976년 상장했고 경남 양산·창녕과 중국 청도, 체코 자테츠에 생산기지를 두고 있어요. 전체 매출의 80% 이상을 해외에서 올리며 포르쉐·폭스바겐 등 완성차 업체에 타이어를 공급해요. 타이어는 완성차에 납품하는 신차용과 소비자가 직접 교체하는 대체용 시장으로 나뉘는데, 신차용은 완성차업체의 까다로운 인증을 통과해야 하는 대신 한 번 공급을 시작하면 오랜 기간 안정적인 물량을 확보할 수 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준넥센타이어의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.9% — 연간(5.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 129.2%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 3.8배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '타이어부문' 한 부문이 매출의 99%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 10.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 129.2% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 3.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '타이어부문' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원타이어는 자동차 생태계(완성차-부품-소재) 중 교체 수요가 절반을 넘는 특이한 부품이에요 — 차가 안 팔려도 타이어는 닳아서 팔리죠. 원재료(고무·유가)와 운임이 원가를, 고인치(큰 바퀴) 비중이 마진을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(고인치·원가의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.0조 | 1.7조 | 2.1조 | 2.6조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 8,913억 | 2.5조 |
| 영업이익 ● | 2,480억 | 1,854억 | 1,824억 | 2,074억 | 394억 | 44억 | -543억 | 1,870억 | 1,721억 | 1,703억 | 343억 | 2,405억 |
| 당기순이익 | 1,760억 | 1,254억 | 1,035억 | 1,185억 | -166억 | 46억 | -275억 | 1,031억 | 1,267억 | 1,512억 | 620억 | 1,830억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 9.4% | 9.2% | 10.3% | 2.3% | 0.2% | -2.1% | 6.9% | 6.0% | 5.3% | 3.8% | 9.8% |
| ROE | 14.6% | 9.4% | 7.2% | 7.6% | -1.1% | 0.3% | -1.7% | 6.0% | 6.8% | 7.4% | — | — |
| 부채비율 | 117.7% | 108.7% | 127.0% | 120.6% | 128.9% | 139.0% | 147.1% | 148.3% | 144.4% | 129.2% | 126.5% | 114.3% |
| 자산총계 | 2.6조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.8조 | 3.9조 | 4.2조 | 4.6조 | 4.7조 | 4.9조 | 13.3조 |
| 자본총계 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.1조 | 2.1조 | 6.7조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.7조 | 6.6조 |
| EPS | 1,802원 | 1,226원 | 1,008원 | 1,153원 | -162원 | 45원 | -268원 | 1,001원 | 1,231원 | 1,469원 | — | — |
| PER | 7.2배 | 9.6배 | 9.1배 | 7.9배 | — | 151.6배 | — | 8.0배 | 4.9배 | 5.1배 | — | — |
| PBR | 1.06배 | 0.86배 | 0.63배 | 0.57배 | 0.39배 | 0.42배 | 0.37배 | 0.46배 | 0.31배 | 0.36배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.8% | 0.8% | 1.1% | 1.1% | 1.7% | 1.5% | 1.6% | 1.4% | 2.2% | 2.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 542억이에요. 미국 관세 부담을 유럽 공장 증설로 푸는 게 과제예요.
업종 전체 종합
고무제품 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(고무제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 12.9조 | 13.1조 | 13.9조 | 14.8조 | 13.4조 | 15.4조 | 19.0조 | 20.2조 | 21.5조 | 34.3조 | 8.7조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 9,441억 | 9,850억 | 1.1조 | 7,724억 | 6,574억 | 6,716억 | 2.2조 | 2.8조 | 2.8조 | 7,938억 |
| 당기순이익 | 1.2조 | 7,090억 | 5,518억 | 6,330억 | 2,937억 | 5,829억 | 6,164억 | 1.1조 | 1.8조 | 1.7조 | 6,323억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 7.2% | 7.1% | 7.3% | 5.8% | 4.3% | 3.5% | 10.9% | 12.9% | 8.3% | 9.2% |
| ROE | 12.0% | 6.8% | 4.5% | 4.9% | 2.3% | 4.1% | 4.2% | 7.1% | 9.8% | 7.8% | — |
| 부채비율 | 96.4% | 85.4% | 82.6% | 78.3% | 81.9% | 84.4% | 87.7% | 80.3% | 79.6% | 99.8% | 99.3% |
| 자산총계 | 19.6조 | 19.2조 | 22.4조 | 23.0조 | 23.7조 | 26.0조 | 27.7조 | 28.7조 | 33.0조 | 44.2조 | 46.4조 |
| 자본총계 | 10.0조 | 10.4조 | 12.3조 | 12.9조 | 13.0조 | 14.1조 | 14.8조 | 15.9조 | 18.4조 | 22.1조 | 23.3조 |
| 부채총계 | 9.6조 | 8.8조 | 10.1조 | 10.1조 | 10.7조 | 11.9조 | 12.9조 | 12.8조 | 14.6조 | 22.1조 | 23.1조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
타이어는 지금 원재료·운임 안정에 고인치 비중 확대가 겹쳐 수익성이 좋은 국면이에요. 미국 관세가 변수지만 교체 수요 기반이라 실적 방어력이 강한 편 — 한국타이어의 한온시스템 인수처럼 사업 확장 행보도 지켜볼 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 13.1% → 2025년 8.3% → 26 1Q 9.2%로 반등.
동종업계 비교
고무제품 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/8영업이익 4위/8영업이익률 4위/8ROE 4위/7부채비율↓ 7위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국타이어앤테크놀로지 ↗ | 21.2조 | 1.8조 | +125.3% | +8.7% | +4.6% | +6.8% | 88% | 6.5배 | 0.6배 |
| 2 | 금호타이어 ↗ | 4.7조 | 5,759억 | +3.7% | +12.2% | +8.0% | +16.8% | 147% | 5.8배 | 1.0배 |
| 3 | 넥센 ↗ | 3.6조 | 2,042억 | +11.6% | +5.7% | +5.0% | +6.8% | 113% | 3.2배 | 0.2배 |
| 4 | 넥센타이어 ★ | 3.2조 | 1,703억 | +12.0% | +5.3% | +4.7% | +7.4% | 129% | 3.8배 | 0.3배 |
| 5 | DRB동일 ↗ | 8,027억 | 249억 | +6.7% | +3.1% | +1.1% | +1.7% | 84% | 17.2배 | 0.2배 |
| 6 | SY동아 ↗ | 4,034억 | 172억 | +5.3% | +4.3% | +6.8% | +14.5% | 64% | 2.6배 | 0.4배 |
| 7 | 동일고무벨트 ↗ | 3,646억 | 186억 | +8.2% | +5.1% | — | — | 49% | 7.2배 | 0.3배 |
| 8 | 파커스 ↗ | 535억 | -127억 | -16.0% | -23.8% | +9.2% | +9.7% | 61% | 3.6배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1.6조원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료34.7%5,697억
- 인건비17.4%2,863억
- 외주·운반9.9%1,620억
- 감가상각7.6%1,242억
- 기타30.4%4,988억
비용의 35%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4.7조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 타이어95.1%
- 기타4.7%
- 비타이어0.2%
- 비타이어0.0%
부문별 영업이익 비중
- 타이어부문98.6%1,667억
- 운송및보관부문1.2%20억
- 산업기계제작부문외0.2%3억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 타이어부문 | 4.7조 | 1,667억 | 3.6% | 99.5% | — | — | — |
| 운송및보관부문 | 148억 | 20억 | 13.5% | 0.3% | — | — | — |
| 산업기계제작부문외 | 106억 | 3억 | 3.1% | 0.2% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
타이어부문운송및보관부문산업기계제작부문외내부거래기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 336위 · 검산완료전년비
+7.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,462억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.03배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.06배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.02%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 유상증자1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율 | 26.5% | 25.5% | 25.9% | 26.1% | 25.3% | -1.2%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 69.2% · 유통 30.8%내부지분 69.2%유통 30.8%
- (주)넥센 최대주주46.48%
- 강병중 대표이사 회장19.45%
- 강호찬 대표이사 부회장3.25%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 130원
등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 19억
직원
4,255명
평균 0.81억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)넥센 46.5%강병중 19.4%국민연금공단 6.8%이탈
5% 이상 합계
65.9%
2025 · 2명
2014 대비
+3.9%p
62.0% → 65.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)넥센 | 41.3 | 41.3 | 42.2 | 41.7 | 43.3 | 43.3 | 44.3 | 44.3 | 45.0 | 45.0 | 45.0 | 46.5 | +5.2%p |
| 강병중 | 20.7 | 20.7 | 20.7 | 20.5 | 20.5 | 19.4 | 19.4 | 19.4 | 19.4 | 19.4 | 19.4 | 19.4 | -1.3%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | 8.0 | 7.9 | 7.2 | 8.3 | 6.2 | 5.9 | 6.2 | 7.5 | 6.8 | · | -1.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.2조 | 1,703억 | 5.3% | 7.4% | 129.2% | 원문 |