잉여현금흐름양호
487억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
HS화성002460
건설 · 2026-07-31
시가총액
1,104억
PER
3.73
PBR
0.24
대구 기반 건설 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원건설은 수주 산업이라 지금 실적은 2~3년 전 수주의 결과예요. 원가(자재·인건비) 급등기에 받은 물량은 마진이 얇고, 미분양·PF 부실이 리스크예요. 부채비율을 꼭 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,943억 | 5,680억 | 4,752억 | 4,514억 | 4,193억 | 4,222억 | 6,457억 | 9,081억 | 6,128억 | 6,595억 | 690억 | 1.6조 |
| 영업이익 ● | 439억 | 590억 | 671억 | 296억 | 405억 | 286억 | 145억 | 253억 | 237억 | 432억 | 2억 | 1,137억 |
| 당기순이익 | 337억 | 446억 | 492억 | 77억 | 329억 | 297억 | 227억 | 192억 | 135억 | 309억 | 46억 | 724억 |
| 영업이익률 | 8.9% | 10.4% | 14.1% | 6.6% | 9.7% | 6.8% | 2.2% | 2.8% | 3.9% | 6.6% | 0.3% | 6.3% |
| ROE | 10.8% | 12.8% | 13.1% | 2.1% | 8.3% | 7.1% | 6.4% | 5.2% | 3.5% | 7.1% | — | — |
| 부채비율 | 61.3% | 65.2% | 71.0% | 65.1% | 47.1% | 93.8% | 109.0% | 168.4% | 117.7% | 69.5% | 68.8% | 353.4% |
| 자산총계 | 5,041억 | 5,759억 | 6,409억 | 6,126억 | 5,805억 | 8,080억 | 7,461억 | 9,917억 | 8,335억 | 7,422억 | 7,334억 | 11.4조 |
| 자본총계 | 3,126억 | 3,487억 | 3,748억 | 3,710억 | 3,945억 | 4,170억 | 3,570억 | 3,694억 | 3,829억 | 4,379억 | 4,343억 | 3.2조 |
| 부채총계 | 1,915억 | 2,273억 | 2,661억 | 2,416억 | 1,860억 | 3,910억 | 3,892억 | 6,222억 | 4,505억 | 3,043억 | 2,990억 | 8.2조 |
| EPS | — | 3,687원 | 4,065원 | 634원 | 2,742원 | 2,467원 | 2,229원 | 2,302원 | 1,293원 | 2,916원 | — | — |
| PER | — | 4.1배 | 3.6배 | 18.4배 | 4.5배 | 5.1배 | 4.7배 | 4.7배 | 7.5배 | 4.1배 | — | — |
| PBR | 0.44배 | 0.44배 | 0.39배 | 0.32배 | 0.32배 | 0.31배 | 0.30배 | 0.30배 | 0.26배 | 0.28배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 4.6% | 5.2% | 6.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 671억원(2018) · 최저 145억원(2022). 최신 2025년은 432억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 690억·영업이익 2억(영업이익률 0.3%), 영업이익 전년동기 -98.1%.
업종 전체 종합
주거용 건물 건설업 10사 합계 · 억원같은 업종(주거용 건물 건설업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 28.0조 | 30.2조 | 30.6조 | 26.1조 | 24.0조 | 24.3조 | 30.4조 | 33.5조 | 31.0조 | 27.5조 | 5.7조 |
| 영업이익 | 885억 | 1.3조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.6조 | 3,508억 | 6,955억 | -599억 | 3,962억 |
| 당기순이익 | -4,974억 | 5,445억 | 1.3조 | 8,849억 | 8,084억 | 1.3조 | 1.2조 | 1,993억 | 3,620억 | -5,747억 | 2,421억 |
| 영업이익률 | 0.3% | 4.4% | 7.6% | 5.9% | 6.9% | 7.3% | 5.2% | 1.0% | 2.2% | -0.2% | 6.9% |
| ROE | -12.3% | 7.0% | 15.6% | 9.5% | 9.2% | 12.1% | 9.6% | 1.5% | 2.7% | -4.4% | — |
| 부채비율 | 528.8% | 266.7% | 217.9% | 212.6% | 221.6% | 200.1% | 200.5% | 200.8% | 202.1% | 216.3% | 214.4% |
| 자산총계 | 28.7조 | 28.9조 | 27.3조 | 29.6조 | 29.0조 | 34.1조 | 37.3조 | 38.7조 | 40.1조 | 41.3조 | 42.1조 |
| 자본총계 | 4.0조 | 7.8조 | 8.5조 | 9.4조 | 8.8조 | 11.0조 | 12.1조 | 12.9조 | 13.3조 | 13.1조 | 13.4조 |
| 부채총계 | 21.4조 | 20.7조 | 18.5조 | 19.9조 | 19.5조 | 22.1조 | 24.3조 | 25.8조 | 26.8조 | 28.2조 | 28.7조 |
| 집계 종목 수 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
주택 건설은 착공 급감과 원가 부담의 이중고 국면이에요 — 분양가는 오르지만 공사비도 올라 마진이 얇고, 미분양(지방)과 PF 정리가 여전한 숙제예요. 금리 인하와 정비사업 규제 완화가 회복의 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 7.6% → 2025년 -0.2% → 26 1Q 6.9%로 반등.
동종업계 비교
주거용 건물 건설업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/10영업이익 6위/10영업이익률 2위/10ROE 2위/9부채비율↓ 2위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GS건설 ↗ | 12.5조 | 4,378억 | -3.2% | +3.5% | +0.8% | +1.7% | 234% | 21.9배 | 0.4배 |
| 2 | 대우건설 ↗ | 8.1조 | -8,154억 | -23.3% | -10.1% | -11.4% | -26.4% | 285% | — | 1.6배 |
| 3 | 금호건설 ↗ | 2.0조 | 471억 | +5.4% | +2.3% | +3.1% | +25.7% | 520% | 5.2배 | 1.3배 |
| 4 | KCC건설 ↗ | 1.8조 | 883억 | +0.3% | +4.8% | — | — | 187% | 2.3배 | 0.2배 |
| 5 | 한신공영 ↗ | 1.1조 | 645억 | -22.9% | +5.6% | +5.0% | +6.9% | 163% | 1.9배 | 0.1배 |
| 6 | HS화성 ★ | 6,595억 | 432억 | +7.6% | +6.6% | +4.7% | +7.1% | 70% | 3.7배 | 0.2배 |
| 7 | 서한 ↗ | 6,451억 | 626억 | -13.9% | +9.7% | +4.5% | +5.4% | 129% | 2.5배 | 0.1배 |
| 8 | 동원개발 ↗ | 3,873억 | 171억 | -25.6% | +4.4% | +6.7% | +2.5% | 40% | 7.2배 | 0.2배 |
| 9 | 신원종합개발 ↗ | 2,113억 | 86억 | -18.7% | +4.1% | +2.3% | +4.3% | 98% | 4.8배 | 0.2배 |
| 10 | 대원 ↗ | 1,121억 | -138억 | -59.5% | -12.3% | -7.6% | -3.0% | 82% | — | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 688억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반53.2%366억
- 원재료14.7%101억
- 인건비13.6%94억
- 감가상각2.4%16억
- 기타16.1%111억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 6,595억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 분양부문48.9%3,224억
- 건축부문33.9%2,236억
- 기타부문9.1%599억
- 토목부문8.1%536억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 분양부문 | 3,224억 | 48.9% | — | — | — |
| 건축부문 | 2,236억 | 33.9% | — | — | — |
| 기타부문 | 599억 | 9.1% | — | — | — |
| 토목부문 | 536억 | 8.1% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.57배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.22배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.99%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.24%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.3% · 총 947억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 용지0.0%810억
- 완성주택0.0%129억
- 원재료0.0%5억
- 수목100.0%2억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.9% · 유통 58.1%내부지분 41.9%유통 58.1%
- 이종원 최대주주 본인10.16%
- 이종훈 최대주주의 친인척0.50%
- 이종호 최대주주의 친인척0.80%
- 이희정 최대주주의 친인척0.16%
- 이희원 최대주주의 친인척0.09%
- 이종혁 최대주주의 친인척0.32%
- 권상미 최대주주의 친인척0.46%
- 황은아 최대주주의 친인척0.15%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
750원
전년 500원
등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 14억
직원
364명
평균 0.67억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 73,010주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명이종원 10.2%동진건설(주) 10.0%이탈(주)화성개발 9.3%이탈이인중 7.9%이홍중 6.4%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
24.5%
2025 · 3명
2014 대비
+3.2%p
21.3% → 24.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이종원 | · | · | · | · | · | · | 5.3 | 5.3 | 7.2 | 10.1 | 10.1 | 10.2 | +4.8%p |
| 이인중 | 12.1 | 12.6 | 10.9 | 10.9 | 10.9 | 10.9 | 9.3 | 9.3 | 11.4 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | -4.2%p |
| 이홍중 | · | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | +1.2%p |
| (주)화성개발이탈 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 동진건설(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 10.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,595억 | 432억 | 6.6% | 7.1% | 69.5% | 원문 |