잉여현금흐름주의
-1억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
오리엔트바이오002630
제약 · 2026-07-31
시가총액
528억
PER
—
PBR
0.73
실험용 동물을 공급하는 회사예요(제약사 아님).
재무 요약
12개 기간 · 억원제약·바이오 생태계(연구개발-기초물질·바이오-완제 의약품-의료기기) 중 여기는 '완제 의약품' 그룹이에요 — 약국·병원에서 파는 약을 만드는 전통 제약사들이죠. 약값이 정부 통제를 받아 폭리는 어렵지만, 사람이 아픈 한 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 제네릭(복제약) 중심이면 마진이 얇고, 자체 신약·수출이 있으면 이익률이 확 올라가요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(신약·수출의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 25 4Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,050억 | 1,090억 | 256억 | 316억 | 372억 | 252억 | 263억 | 288억 | 280억 | 294억 | 298억 | 62억 | 1,431억 |
| 영업이익 ● | 1억 | -97억 | -79억 | -83억 | -124억 | -52억 | -38억 | 15억 | -6억 | -31억 | -41억 | 8억 | 41억 |
| 당기순이익 | -25억 | -253억 | -162억 | -283억 | -128억 | -156억 | 342억 | -124억 | 129억 | -132억 | -46억 | -41억 | 22억 |
| 영업이익률 | 0.1% | -8.9% | -30.9% | -26.3% | -33.3% | -20.6% | -14.4% | 5.2% | -2.1% | -10.5% | -13.8% | 12.9% | 2.9% |
| ROE | -2.7% | -27.7% | -20.3% | -43.9% | -24.3% | -32.2% | 41.1% | -17.4% | 15.2% | -18.4% | -6.7% | — | — |
| 부채비율 | 92.4% | 81.9% | 137.8% | 34.4% | 44.5% | 47.4% | 26.2% | 13.6% | 14.0% | 18.0% | 19.1% | 18.6% | 104.4% |
| 자산총계 | 1,756억 | 1,659억 | 1,900억 | 867억 | 759억 | 715억 | 1,050억 | 811억 | 970억 | 848억 | 816억 | 804억 | 1,631억 |
| 자본총계 | 913억 | 912억 | 799억 | 645억 | 526억 | 485억 | 832억 | 714억 | 851억 | 718억 | 685억 | 677억 | 798억 |
| 부채총계 | 844억 | 747억 | 1,101억 | 222억 | 234억 | 230억 | 218억 | 97억 | 119억 | 129억 | 131억 | 126억 | 833억 |
| EPS | — | — | — | — | -116원 | -138원 | 288원 | -105원 | 109원 | -111원 | — | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | 4.3배 | — | 28.4배 | — | — | — | — |
| PBR | 5.11배 | 3.30배 | 2.06배 | 1.36배 | 2.85배 | 2.98배 | 0.87배 | 1.01배 | 2.16배 | 0.99배 | 0.77배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 15억원(2023) · 최저 -124억원(2020). 최신 2026년은 -41억원입니다. · 최근 2025년 4분기: 매출 62억·영업이익 8억(영업이익률 12.9%), 영업이익 전년동기 -57.9%.
업종 전체 종합
의약품 제조업 94사 합계 · 억원같은 업종(의약품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 25 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 14.3조 | 17.4조 | 18.7조 | 20.2조 | 22.4조 | 24.0조 | 26.7조 | 28.1조 | 29.9조 | 31.7조 | 298억 | 1,663억 |
| 영업이익 | 9,644억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.3조 | 9,785억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.7조 | -41억 | 2억 |
| 당기순이익 | 1.5조 | 9,172억 | 8,011억 | 7,146억 | 9,188억 | 4,338억 | 5,536억 | 7,115억 | 8,754억 | 1.1조 | -46억 | -19억 |
| 영업이익률 | 6.7% | 6.6% | 6.1% | 5.6% | 5.8% | 4.1% | 4.3% | 4.7% | 5.0% | 5.5% | -13.8% | 0.1% |
| ROE | 10.7% | 6.0% | 4.9% | 4.1% | 4.5% | 2.0% | 2.4% | 2.9% | 3.3% | 3.8% | -6.7% | — |
| 부채비율 | 57.3% | 55.2% | 54.3% | 57.1% | 60.2% | 63.9% | 64.6% | 65.9% | 66.6% | 68.4% | 19.1% | 65.0% |
| 자산총계 | 22.2조 | 24.1조 | 25.7조 | 28.0조 | 33.7조 | 36.8조 | 38.5조 | 40.2조 | 43.4조 | 47.2조 | 816억 | 2,434억 |
| 자본총계 | 13.7조 | 15.2조 | 16.2조 | 17.4조 | 20.6조 | 22.0조 | 23.0조 | 24.4조 | 26.3조 | 28.3조 | 685억 | 1,475억 |
| 부채총계 | 7.9조 | 8.4조 | 8.8조 | 10.0조 | 12.4조 | 14.1조 | 14.8조 | 16.1조 | 17.5조 | 19.3조 | 131억 | 959억 |
| 집계 종목 수 | 75사 | 82사 | 82사 | 82사 | 90사 | 90사 | 90사 | 93사 | 94사 | 94사 | 1사 | 2사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
제약은 고령화로 수요가 꾸준히 크는 방어적 업종이에요. 지금 국면의 핵심은 '신약·수출이 있는 회사와 없는 회사의 격차'예요 — 렉라자(유한양행)·케이캡(HK이노엔)·나보타(대웅)처럼 해외에서 버는 회사는 이익이 뛰는 반면, 내수 제네릭 중심은 약가 인하 압박에 마진이 얇아요. 방사성 의약품·CDMO 같은 새 축이 크는 것도 지켜볼 부분이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 6.7% → 2026년 -13.8% → 25 1Q 0.1%로 반등.
동종업계 비교
의약품 제조업 94개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 30위/30영업이익률 30위/30ROE 27위/27부채비율↓ 3위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 유한양행 ↗ | 2.2조 | 1,044억 | +5.7% | +4.8% | +8.5% | +7.8% | 36% | 28.3배 | 2.4배 |
| 2 | 대웅 ↗ | 2.1조 | 2,618억 | +6.8% | +12.7% | +11.0% | +12.9% | 83% | 3.8배 | 0.6배 |
| 3 | 녹십자 ↗ | 2.0조 | 692억 | +18.5% | +3.5% | -1.5% | -2.1% | 113% | — | 1.1배 |
| 4 | 종근당 ↗ | 1.7조 | 806억 | +6.7% | +4.8% | +4.6% | +7.7% | 79% | 11.4배 | 0.9배 |
| 5 | 광동제약 ↗ | 1.7조 | 310억 | +1.1% | +1.9% | +1.3% | +3.0% | 86% | 11.6배 | 0.5배 |
| 6 | 대웅제약 ↗ | 1.6조 | 1,968억 | +10.4% | +12.5% | +12.3% | +17.0% | 108% | 6.7배 | 1.3배 |
| 7 | HK이노엔 ↗ | 1.1조 | 1,109억 | +18.5% | +10.4% | — | — | 58% | 13.5배 | 0.8배 |
| 8 | 보령 ↗ | 1.0조 | 651억 | 0.0% | +6.4% | +6.3% | +7.6% | 64% | 10.7배 | 0.8배 |
| 9 | 종근당홀딩스 ↗ | 9,590억 | 583억 | +0.1% | +6.1% | +5.7% | +5.9% | 78% | 4.5배 | 0.3배 |
| 10 | 동국제약 ↗ | 9,269억 | 966억 | +14.1% | +10.4% | +8.0% | +9.7% | 39% | 11.8배 | 1.2배 |
| 30 | 오리엔트바이오 ★ | 298억 | -41억 | +1.2% | -13.9% | -15.3% | -6.7% | 19% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 325억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료45.9%149억
- 인건비21.4%69억
- 외주·운반13.5%44억
- 감가상각3.4%11억
- 기타15.9%52억
비용의 46%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2026년 · 총매출 298억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2026)
- 생물소재 · 내수100.0%297억
- 생물소재 · 수출0.0%0억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 생물소재 · 내수 | 297억 | 100.0% | +2.0% | +0.7%p |
| 생물소재 · 수출 | 0억 | 0.0% | -94.7% | -0.7%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.35배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
22.11%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 유상증자2
- 신주인수권부사채권발행2
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.6% · 유통 64.4%내부지분 35.6%유통 64.4%
- ㈜오리엔트 최대주주23.99%
- ㈜오리엔트정공 계열회사8.08%
- 장재진 특수관계인0.76%
- 최숙종 특수관계인2.77%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
123명
평균 0.33억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2013~2026 · 5% 이상 6명㈜오리엔트 24.0%(주)엠다스 13.1%이탈㈜오리엔트전자 8.1%㈜오리엔트정공 8.1%이탈장재진 7.7%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
32.1%
2026 · 2명
2013 대비
+10.8%p
21.3% → 32.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜오리엔트 | · | · | · | · | · | · | · | 20.9 | 24.0 | 24.0 | 24.0 | 24.0 | 24.0 | 24.0 | +3.1%p |
| ㈜오리엔트전자 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.1 | 0.0%p |
| 장재진이탈 | 11.5 | 11.4 | 11.4 | 11.3 | 10.8 | 10.8 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | · | -3.8%p |
| (주)엠다스이탈 | 9.8 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.2 | 9.2 | 13.1 | · | · | · | · | · | · | · | +3.3%p |
| 우리사주조합 | · | 0.8 | · | 0.4 | · | · | 0.1 | · | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
| ㈜오리엔트정공이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.1 | 8.1 | 8.1 | 8.1 | 8.1 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 298억 | -41억 | -13.9% | -6.7% | 19.1% | 원문 |