잉여현금흐름주의
-276억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
진흥기업002780
건설 · 2026-07-31
시가총액
1,138억
PER
—
PBR
0.48
효성 계열 건설 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원건설은 수주 산업이라 지금 실적은 2~3년 전 수주의 결과예요. 원가(자재·인건비) 급등기에 받은 물량은 마진이 얇고, 미분양·PF 부실이 리스크예요. 부채비율을 꼭 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,466억 | 5,733억 | 6,712억 | 5,465억 | 3,772억 | 4,442억 | 6,289억 | 7,594억 | 7,262억 | 5,764억 | 1,836억 | 5,092억 |
| 영업이익 ● | 595억 | 416억 | 351억 | 280억 | 147억 | 433억 | 507억 | 517억 | -47억 | -230억 | 111억 | 214억 |
| 당기순이익 | -752억 | 218억 | 61억 | 203억 | 204억 | 534억 | 496억 | 453억 | 22억 | -284억 | 95억 | 111억 |
| 영업이익률 | 9.2% | 7.3% | 5.2% | 5.1% | 3.9% | 9.7% | 8.1% | 6.8% | -0.6% | -4.0% | 6.0% | 4.3% |
| ROE | 752.0% | 28.7% | 7.7% | 20.8% | 17.2% | 31.2% | 22.1% | 16.9% | 0.8% | -11.8% | — | — |
| 부채비율 | -3121.0% | 313.2% | 364.7% | 234.5% | 138.1% | 95.7% | 101.0% | 114.4% | 102.6% | 133.7% | 124.1% | 363.0% |
| 자산총계 | 3,021억 | 3,136억 | 3,662억 | 3,258억 | 2,829억 | 3,346억 | 4,517억 | 5,743억 | 5,436억 | 5,631억 | 5,611억 | 3.1조 |
| 자본총계 | -100억 | 759억 | 788억 | 974억 | 1,188억 | 1,710억 | 2,247억 | 2,679억 | 2,683억 | 2,409억 | 2,503억 | 6,773억 |
| 부채총계 | 3,121억 | 2,377억 | 2,874억 | 2,284억 | 1,641억 | 1,637억 | 2,270억 | 3,064억 | 2,753억 | 3,222억 | 3,107억 | 2.4조 |
| EPS | — | 166원 | 41원 | 140원 | 140원 | 367원 | 341원 | 311원 | 15원 | -195원 | — | — |
| PER | — | 11.5배 | 50.4배 | 16.5배 | 18.5배 | 5.9배 | 3.7배 | 3.7배 | 53.0배 | — | — | — |
| PBR | -39.53배 | 3.67배 | 3.81배 | 3.45배 | 3.18배 | 1.86배 | 0.83배 | 0.63배 | 0.43배 | 0.45배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 595억원(2016) · 최저 -230억원(2025). 최신 2025년은 -230억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 6.0%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 1,836억·영업이익 111억(영업이익률 6.0%), 영업이익 전년동기 +825.0%.
업종 전체 종합
토목 시설물 건설업 11사 합계 · 억원같은 업종(토목 시설물 건설업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 30.6조 | 28.8조 | 28.4조 | 29.3조 | 27.9조 | 28.4조 | 31.9조 | 42.1조 | 44.2조 | 41.4조 | 8.6조 |
| 영업이익 | 1.3조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.2조 | 8,842억 | 3,229억 | -1.4조 | 8,214억 | 2,760억 |
| 당기순이익 | 5,851억 | 2,461억 | -5,716억 | 1.0조 | 1.0조 | 7,870억 | 6,361억 | -9,366억 | -9,047억 | 4,205억 | 503억 |
| 영업이익률 | 4.4% | 5.5% | 5.4% | 5.4% | 4.1% | 4.0% | 2.8% | 0.8% | -3.2% | 2.0% | 3.2% |
| ROE | 5.1% | 2.1% | -5.5% | 8.8% | 9.4% | 6.4% | 5.0% | -7.7% | -7.4% | 3.2% | — |
| 부채비율 | 200.2% | 181.2% | 200.6% | 170.0% | 164.8% | 156.2% | 167.2% | 210.8% | 227.1% | 212.8% | 192.7% |
| 자산총계 | 34.5조 | 33.5조 | 31.2조 | 32.2조 | 29.5조 | 31.6조 | 34.2조 | 37.6조 | 39.7조 | 41.0조 | 39.5조 |
| 자본총계 | 11.4조 | 11.9조 | 10.4조 | 11.9조 | 11.1조 | 12.3조 | 12.8조 | 12.1조 | 12.2조 | 13.1조 | 13.5조 |
| 부채총계 | 22.9조 | 21.6조 | 20.9조 | 20.2조 | 18.3조 | 19.3조 | 21.4조 | 25.5조 | 27.6조 | 27.9조 | 26.0조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
토목 시설물은 정부 SOC 예산과 해외 플랜트가 받치는 국면이에요 — HJ중공업은 건설과 조선(방산 함정)을 함께 안고 있어 두 업황을 같이 봐야 해요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 5.5% → 2025년 2.0% → 26 1Q 3.2%로 반등.
동종업계 비교
토목 시설물 건설업 11개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/11영업이익 10위/11영업이익률 9위/11ROE 7위/8부채비율↓ 3위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대건설 ↗ | 31.1조 | 6,530억 | -4.9% | +2.1% | +1.8% | +5.5% | 175% | 28.5배 | 1.3배 |
| 2 | 코오롱글로벌 ↗ | 2.7조 | 37억 | -7.8% | +0.1% | -7.5% | -29.3% | 332% | — | 0.3배 |
| 3 | 태영건설 ↗ | 2.2조 | 528억 | -19.0% | +2.4% | +4.4% | +14.9% | 542% | 8.5배 | 0.8배 |
| 4 | HJ중공업 ↗ | 2.0조 | 671억 | +6.0% | +3.4% | +2.6% | +7.7% | 266% | 27.5배 | 2.1배 |
| 5 | HL D&I ↗ | 1.7조 | 798억 | +10.3% | +4.6% | +0.9% | — | — | 9.9배 | 0.2배 |
| 6 | 진흥기업 ★ | 5,764억 | -230억 | -20.6% | -4.0% | -4.9% | -11.8% | 134% | — | 0.5배 |
| 7 | 일성건설 ↗ | 4,527억 | 104억 | -9.5% | +2.3% | +0.8% | +5.1% | 416% | 26.4배 | 1.0배 |
| 8 | 남광토건 ↗ | 3,574억 | 114억 | -29.1% | +3.2% | +1.5% | +4.2% | 228% | 13.4배 | 0.6배 |
| 9 | 에쓰씨엔지니어링 ↗ | 1,723억 | -50억 | -4.2% | -2.9% | -2.8% | -10.1% | 189% | — | 0.8배 |
| 10 | 삼부토건 ↗ | 1,110억 | -266억 | -75.0% | -24.0% | — | — | -223% | — | — |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 1,725억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반63.9%1,102억
- 원재료17.4%301억
- 인건비7.7%133억
- 감가상각0.5%9억
- 기타10.5%181억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 5,764억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 국내도급공사61.6%3,551억
- 국내도급공사19.2%1,109억
- 국내도급공사19.1%1,104억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내도급공사 | 3,551억 | 61.6% | — | — | 민간 |
| 국내도급공사 | 1,109억 | 19.2% | — | — | 관급 |
| 국내도급공사 | 1,104억 | 19.1% | — | — | 관급 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-38.33배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-4.56%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
24.81%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석3건
- 유상증자3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 48.2% · 유통 51.8%내부지분 48.2%유통 51.8%
- 효성중공업(주) 최대주주48.19%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 5억
직원
471명
평균 0.85억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명효성중공업(주) 48.2%(주)효성 48.2%이탈산업은행 8.5%이탈한국산업은행 7.6%이탈(주)우리은행 5.8%이탈
5% 이상 합계
48.2%
2025 · 1명
2014 대비
-37.5%p
85.7% → 48.2%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 효성중공업(주) | · | · | · | · | 48.2 | 48.2 | 48.2 | 48.2 | 48.2 | 48.2 | 48.2 | 48.2 | 0.0%p |
| (주)효성이탈 | 59.6 | 48.4 | 48.4 | 48.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | -11.4%p |
| (주)우리은행이탈 | 20.1 | 28.4 | 28.4 | 25.3 | 25.3 | 25.3 | 25.3 | 5.8 | · | · | · | · | -14.3%p |
| 산업은행이탈 | 6.0 | 8.5 | 8.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +2.5%p |
| 한국산업은행이탈 | · | · | · | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,764억 | -230억 | -4.0% | -11.8% | 133.7% | 원문 |