잉여현금흐름양호
457억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
한국쉘석유002960
화학 · 2026-07-31
시가총액
6,481억
PER
13.44
PBR
4.62
윤활유(쉘) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원윤활유(한국쉘석유·미창석유)는 정유 생태계의 틈새 고수익 그룹이에요 — 자동차·선박·산업 기계에 쓰는 윤활유는 브랜드와 배합 기술로 파는 제품이라 이익률이 5~9%대로 정유 본업보다 안정적이죠. 한국쉘석유는 고배당주로 유명해요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 배당 관련 지표를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,109억 | 2,105억 | 2,198억 | 2,118억 | 2,003억 | 2,414억 | 3,016억 | 3,205억 | 3,272억 | 3,450억 | 913억 | 1,744억 |
| 영업이익 ● | 351억 | 300억 | 310억 | 257억 | 310억 | 380억 | 351억 | 423억 | 460억 | 528억 | 160억 | 96억 |
| 당기순이익 | 272억 | 242억 | 250억 | 210억 | 210억 | 290억 | 267억 | 374억 | 367억 | 482억 | 140억 | 101억 |
| 영업이익률 | 16.6% | 14.3% | 14.1% | 12.1% | 15.5% | 15.7% | 11.6% | 13.2% | 14.1% | 15.3% | 17.5% | 7.9% |
| ROE | 28.0% | 24.3% | 25.1% | 21.5% | — | — | — | 29.6% | 28.8% | 34.3% | — | — |
| 부채비율 | 26.4% | 31.7% | 45.2% | 44.1% | — | — | — | 49.3% | 50.3% | 42.7% | 100.7% | 72.0% |
| 자산총계 | 1,230억 | 1,309억 | 1,446억 | 1,411억 | 1,486억 | 1,657억 | 1,723억 | 1,884억 | 1,913억 | 2,003억 | 2,213억 | 5,444억 |
| 자본총계 | 973억 | 994억 | 996억 | 979억 | — | — | — | 1,262억 | 1,273억 | 1,404억 | 1,102억 | 3,604억 |
| 부채총계 | 257억 | 315억 | 450억 | 432억 | 505억 | 562억 | 594억 | 622억 | 640억 | 599억 | 1,110억 | 1,840억 |
| EPS | 20,956원 | 18,649원 | 19,200원 | 16,174원 | 16,162원 | 22,343원 | 20,555원 | 28,753원 | 28,196원 | 37,098원 | — | — |
| PER | 21.1배 | 20.6배 | 17.5배 | 20.0배 | 16.0배 | 11.5배 | 11.4배 | 7.9배 | 11.3배 | 12.1배 | — | — |
| PBR | 5.92배 | 5.02배 | 4.39배 | 4.29배 | — | — | — | 2.33배 | 3.25배 | 4.17배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 528억원(2025) · 최저 257억원(2019). 최신 2025년은 528억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 913억·영업이익 160억(영업이익률 17.5%), 영업이익 직전분기 +66.7%.
업종 전체 종합
석유 정제물 재처리업 3사 합계 · 억원같은 업종(석유 정제물 재처리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7,313억 | 1.0조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.1조 | 1.6조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 | 4,400억 |
| 영업이익 | 699억 | 572억 | 622억 | 598억 | 640억 | 940억 | 1,097억 | 1,181억 | 1,145억 | 1,028억 | 353억 |
| 당기순이익 | 720억 | 518억 | 520억 | 530억 | 479억 | 732억 | 705억 | 1,001억 | 989억 | 1,184억 | 342억 |
| 영업이익률 | 9.6% | 5.6% | 4.6% | 4.5% | 5.8% | 5.8% | 5.6% | 6.3% | 6.3% | 5.8% | 8.0% |
| ROE | 15.0% | 10.4% | 10.2% | 10.1% | 10.6% | 15.1% | 13.4% | 14.2% | 12.8% | 13.9% | — |
| 부채비율 | 23.7% | 37.2% | 38.9% | 38.3% | 45.6% | 49.9% | 46.2% | 46.8% | 50.1% | 45.2% | 57.6% |
| 자산총계 | 5,949억 | 6,803억 | 7,079억 | 7,264억 | 7,531억 | 8,352억 | 8,827억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 |
| 자본총계 | 4,810억 | 4,958억 | 5,095억 | 5,252억 | 4,499억 | 4,841억 | 5,265억 | 7,049억 | 7,720억 | 8,530억 | 8,310억 |
| 부채총계 | 1,139억 | 1,845억 | 1,984억 | 2,013억 | 2,051억 | 2,416억 | 2,433억 | 3,297억 | 3,868억 | 3,854억 | 4,790억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
윤활유는 안정 고수익 국면이 이어져요 — 기유 가격과 판가의 스프레드가 견조하고, 한국쉘석유는 고배당 정책을 유지 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 9.6% → 2025년 5.8% → 26 1Q 8.0%로 반등.
동종업계 비교
석유 정제물 재처리업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 1위/3영업이익률 1위/3ROE 1위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 극동유화 ↗ | 1.0조 | 154억 | -3.9% | +1.5% | +0.1% | +0.6% | 116% | 91.3배 | 0.5배 |
| 2 | 미창석유공업 ↗ | 4,055억 | 346억 | -6.1% | +8.5% | +17.0% | +14.4% | 11% | 3.0배 | 0.4배 |
| 3 | 한국쉘석유 ★ | 3,450억 | 528억 | +5.4% | +15.3% | +14.0% | +34.4% | 43% | 13.4배 | 4.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,450억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제조 · 도매 · 윤활유80.0%2,758억
- 제조 · 도매 · 상품15.0%519억
- 제조 · 도매 · 그리스4.7%161억
- 제조 · 도매 · 기타0.3%12억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제조 · 도매 · 윤활유 | 2,758억 | 80.0% | +4.5% | -0.7%p |
| 제조 · 도매 · 상품 | 519억 | 15.0% | +17.4% | +1.5%p |
| 제조 · 도매 · 그리스 | 161억 | 4.7% | -10.7% | -0.8%p |
| 제조 · 도매 · 기타 | 12억 | 0.3% | +4.0% | -0.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
528배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.97배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
14.87%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.84%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당14
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +5.4%=판가 +6.5%+물량 ≈-1.1%
- 상품 수출+32.3%
- 상품 국내+19.6%
- 그리스 수출+10.0%
- 윤활유 국내+3.0%
- 윤활유 수출+0.9%
- 그리스 국내-0.7%
매출이 +5.4% 움직였는데, 판가 +6.5%·물량 ≈-1.1%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.9% · 유통 46.1%내부지분 53.9%유통 46.1%
- Shell Petroleum B.V 투자법인53.85%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
36,000원
전년 27,000원
등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 3억
직원
119명
평균 1.18억
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 1명FIDELITYPURITANTRUSTFIDELITY&cr;LOWPRIC 5.0%이탈
5% 이상 합계
5.0%
2014 · 1명
2014 대비
0.0%p
5.0% → 5.0%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FIDELITYPURITANTRUSTFIDELITY&cr;LOWPRIC이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,450억 | 528억 | 15.3% | 34.4% | 42.7% | 원문 |