잉여현금흐름양호
304억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
선광003100
운송·창고 · 2026-09-15
시가총액
1,340억
PER
3.23
PBR
0.30
인천항 하역·물류 회사예요.
1961년에 세워진 오래된 항만업체로, 인천 신항 컨테이너 터미널에서 나오는 컨테이너 하역이 매출에서 가장 큰 몫을 차지하고, 인천과 군산의 곡물 전용부두와 대형 사일로를 쓰는 양곡 하역이 그 뒤를 받쳐요. 항만 하역은 부두라는 한정된 자리를 빌려 쓰는 사업이라 새 사업자가 쉽게 끼어들기 어려운 대신, 물동량이 늘지 않으면 매출도 크게 늘기 어려운 구조예요. 곡물은 사료·식품용으로 꾸준히 들어와 경기를 덜 타고 컨테이너는 수출입 교역량에 따라 오르내려서, 두 사업이 서로를 보완하는 셈이에요. 선광신컨테이너터미널과 선광종합물류 같은 자회사도 거느리고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준선광의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 9.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 23.9% — 연간(21.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 59.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 3.2배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률 하락 — 연간 21.7%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- 매출 증가율이 9.2%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 3.2배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원항만·공항 지원(한국공항·선광·동방)은 하역·급유·창고 같은 물류 인프라 그룹이에요 — 물동량이 곧 매출이라 수출입 경기와 함께 가죠. 한국공항은 대한항공 계열 지상조업사라 여객 회복의 수혜를 함께 받아요. 아래 표에서 색칠한 매출액(물동량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,280억 | 1,195억 | 1,356억 | 1,450억 | 1,517억 | 1,627억 | 1,721억 | 1,853억 | 1,868억 | 1,904억 | 516억 | 2,098억 |
| 영업이익 ● | 133억 | 160억 | 158억 | 243억 | 286억 | 322억 | 268억 | 391억 | 364억 | 414억 | 123억 | 131억 |
| 당기순이익 | 208억 | 62억 | 106억 | 51억 | 68억 | 240억 | 147억 | 298억 | 283억 | 395억 | 94억 | 90억 |
| 영업이익률 | 10.4% | 13.4% | 11.7% | 16.8% | 18.9% | 19.8% | 15.6% | 21.1% | 19.5% | 21.7% | 23.8% | 6.9% |
| ROE | 6.9% | 2.0% | 3.5% | 1.7% | 2.2% | 7.3% | 4.3% | 8.2% | 7.1% | 9.1% | — | — |
| 부채비율 | 73.1% | 78.1% | 81.2% | 131.3% | 131.2% | 110.2% | 85.8% | 76.4% | 66.1% | 59.2% | 60.4% | 153.1% |
| 자산총계 | 5,203억 | 5,413억 | 5,524억 | 7,100억 | 7,059억 | 6,893억 | 6,346억 | 6,394억 | 6,596억 | 6,913억 | 7,078억 | 6,141억 |
| 자본총계 | 3,005억 | 3,040억 | 3,049억 | 3,070억 | 3,053억 | 3,279억 | 3,416억 | 3,624억 | 3,971억 | 4,342억 | 4,414억 | 2,985억 |
| 부채총계 | 2,198억 | 2,373억 | 2,476억 | 4,030억 | 4,006억 | 3,614억 | 2,930억 | 2,770억 | 2,625억 | 2,571억 | 2,664억 | 3,157억 |
| EPS | 3,152원 | 928원 | 1,645원 | 831원 | 1,152원 | 4,164원 | 2,510원 | 5,162원 | 4,799원 | 6,289원 | — | — |
| PER | 5.7배 | 20.1배 | 10.3배 | 20.0배 | 23.4배 | 14.0배 | 53.4배 | 3.5배 | 3.0배 | 3.1배 | — | — |
| PBR | 0.40배 | 0.40배 | 0.37배 | 0.36배 | 0.58배 | 1.17배 | 2.59배 | 0.33배 | 0.24배 | 0.29배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.2% | 3.1% | 2.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 414억원(2025) · 최저 133억원(2016). 최신 2025년은 414억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 516억·영업이익 123억(영업이익률 23.8%), 영업이익 직전분기 +16.0%.
업종 전체 종합
기타 운송관련 서비스업 3사 합계 · 억원같은 업종(기타 운송관련 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.2조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 4,638억 |
| 영업이익 | 819억 | 577억 | 546억 | 672억 | 26억 | 590억 | 569억 | 1,082억 | 1,204억 | 1,204억 | 368억 |
| 당기순이익 | 696억 | 192억 | 452억 | 127억 | -272억 | 269억 | 218억 | 764억 | 897억 | 974억 | 275억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 5.4% | 4.6% | 5.1% | 0.2% | 5.3% | 4.3% | 7.2% | 7.1% | 6.8% | 7.9% |
| ROE | 9.5% | 2.6% | 6.0% | 1.7% | -3.9% | 3.6% | 2.7% | 8.9% | 9.7% | 9.6% | — |
| 부채비율 | 102.7% | 101.0% | 103.0% | 141.8% | 138.7% | 114.1% | 100.2% | 100.7% | 93.5% | 85.2% | 86.5% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 자본총계 | 7,314억 | 7,464억 | 7,542억 | 7,457억 | 6,946억 | 7,494억 | 8,111억 | 8,550억 | 9,265억 | 1.0조 | 1.0조 |
| 부채총계 | 7,509억 | 7,537억 | 7,768억 | 1.1조 | 9,635억 | 8,550억 | 8,125억 | 8,606억 | 8,659억 | 8,675억 | 8,977억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
항만·지상조업은 물동량과 여객 회복이 함께 가는 안정 국면이에요 — 한국공항은 대한항공 여객 증편의 수혜를 받아요(이익률 7%대). 업종 전체 영업이익률: 2023년 7.2% → 2025년 6.8% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
기타 운송관련 서비스업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 2위/3영업이익률 1위/3ROE 3위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동방 ↗ | 9,156억 | 320억 | +5.0% | +3.5% | +1.9% | +9.8% | 273% | 4.9배 | 0.5배 |
| 2 | 한국공항 ↗ | 6,632억 | 470억 | +5.9% | +7.1% | +6.1% | +10.0% | 31% | 6.0배 | 0.6배 |
| 3 | 선광 ★ | 1,904억 | 414억 | +2.0% | +21.7% | +20.7% | +9.1% | 59% | 3.2배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,904억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 컨테이너 하역49.0%
- 하역사업35.3%
- 일반 하역13.3%
- 임대사업2.4%
- 기 타0.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 하역 | 1,859억 | 97.6% | — | — | — |
| 임대 | 45억 | 2.4% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
6.09배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.64배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
35.56%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
29.25%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 57.6% · 유통 42.4%내부지분 57.6%유통 42.4%
- 심충식 본인9.41%
- 심중식 종형제0.30%
- 심정식 종형제0.83%
- 심유식 종형제0.91%
- 신근화 친인척1.06%
- 심우연 친인척0.42%
- 심우준 친인척0.42%
- 심우현 친인척0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
450원
전년 450원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
233명
평균 0.88억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)차지에이 9.3%우리사주조합 8.8%(주)화인파트너스 8.5%심장식 8.3%증권금융(유통) 6.0%이탈
5% 이상 합계
26.2%
2025 · 3명
2014 대비
+17.4%p
8.8% → 26.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)차지에이 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.3 | 9.3 | 0.0%p |
| (주)화인파트너스 | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | 5.4 | 7.8 | 8.5 | +3.1%p |
| 심장식 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | -0.5%p |
| 우리사주조합 | 8.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 증권금융(유통)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.0 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,904억 | 414억 | 21.7% | 9.1% | 59.2% | 원문 |