잉여현금흐름양호
187억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
한일홀딩스003300
비금속 · 2026-09-15
시가총액
5,479억
PER
17.35
PBR
0.33
한일시멘트를 거느린 지주회사예요.
지주회사 체제로 전환하며 출범했고 한일시멘트·한일현대시멘트 등 건설자재 계열사와 놀이공원 서울랜드를 운영하는 레저 부문, 무역업을 하는 상사 부문까지 아우르는 그룹 지주사로 다양한 사업영역을 보유하고 있어요. 시멘트는 아파트·도로 같은 건설 현장에 쓰이는 기초 자재라 국내 건설 경기와 원료인 유연탄 가격 흐름에 실적이 함께 움직이는 경기민감 산업이에요. 그룹 매출의 절대 다수는 한일시멘트 등 건설자재 계열사에서 나오고, 서울랜드나 상사 부문은 상대적으로 작은 축이에요. 회사는 시멘트 계열사 간 사업 재편을 통해 몸집을 키우며 건설자재 본업의 경쟁력을 다지는 방향을 추진하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한일홀딩스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.5% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 13.0% — 연간(6.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 59.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 17.3배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 6.6%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원시멘트(한일·아세아)는 건설 경기에 실적이 통째로 달린 내수 과점 산업이에요 — 2023~24년 이익률 11%는 가격 인상 효과였고, 2025년 6.8%로 꺾인 건 착공 급감이 도착한 거예요. 유연탄(원가)과 시멘트 단가, 그리고 주택 착공이 3대 변수예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(출하량)과 영업이익률(단가-원가)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.4조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.7조 | 1.5조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.2조 | 1.9조 | 5,024억 | 2,729억 |
| 영업이익 ● | 1,016억 | 1,126억 | 411억 | 836억 | 1,571억 | 1,178억 | 1,325억 | 2,620억 | 2,793억 | 1,232억 | 653억 | 97억 |
| 당기순이익 | 838억 | 656억 | 5,204억 | 492억 | 1,085억 | 916억 | 1,293억 | 1,803억 | 1,985억 | 619억 | 61억 | 34억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 9.5% | 3.5% | 5.1% | 10.2% | 7.1% | 6.7% | 11.1% | 12.4% | 6.4% | 13.0% | 3.6% |
| ROE | 5.5% | 4.0% | 30.2% | 2.8% | 6.0% | 4.7% | 6.3% | 8.2% | 8.6% | 2.6% | — | — |
| 부채비율 | 41.3% | 103.5% | 88.7% | 89.4% | 82.1% | 69.1% | 59.6% | 62.0% | 61.0% | 59.0% | 59.8% | 96.3% |
| 자산총계 | 2.2조 | 3.3조 | 3.3조 | 3.3조 | 3.3조 | 3.3조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.7조 | 2.2조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.3조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 6,304억 | 1.7조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 9,956억 |
| EPS | 11,653원 | 8,238원 | 93,935원 | 2,304원 | 1,677원 | 1,460원 | 2,904원 | 3,384원 | 3,852원 | 1,024원 | — | — |
| PER | 0.8배 | 2.0배 | 0.1배 | 3.6배 | 6.1배 | 9.2배 | 3.7배 | 3.3배 | 3.6배 | 16.0배 | — | — |
| PBR | 0.18배 | 0.32배 | 0.17배 | 0.15배 | 0.17배 | 0.22배 | 0.16배 | 0.16배 | 0.19배 | 0.21배 | — | — |
| 배당수익률 | 17.9% | 10.7% | 22.5% | 28.0% | 5.0% | 4.1% | 5.4% | 7.2% | 6.6% | 6.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 2,793억원(2024) · 최저 411억원(2018). 최신 2025년은 1,232억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 5,024억·영업이익 653억(영업이익률 13.0%), 영업이익 직전분기 +426.6%.
업종 전체 종합
시멘트, 석회 및 플라스터 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(시멘트, 석회 및 플라스터 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 2.7조 | 3.7조 | 4.5조 | 4.4조 | 5.1조 | 6.1조 | 7.0조 | 6.8조 | 6.2조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 2,056억 | 2,064억 | 2,143억 | 2,589억 | 4,050억 | 4,216억 | 4,051억 | 7,668억 | 7,755억 | 4,230억 | 518억 |
| 당기순이익 | 1,443억 | 1,417억 | 5,532억 | 1,332억 | 2,683억 | 3,092억 | 2,740억 | 5,461억 | 4,889억 | 2,439억 | 611억 |
| 영업이익률 | 7.2% | 7.7% | 5.9% | 5.7% | 9.3% | 8.3% | 6.6% | 11.0% | 11.4% | 6.8% | 3.8% |
| ROE | 5.1% | 4.6% | 13.5% | 3.2% | 5.6% | 6.0% | 5.0% | 9.1% | 7.8% | 3.8% | — |
| 부채비율 | 59.5% | 90.7% | 100.0% | 97.4% | 95.1% | 84.6% | 78.3% | 77.8% | 75.5% | 73.6% | 75.4% |
| 자산총계 | 4.5조 | 5.9조 | 8.2조 | 8.3조 | 9.4조 | 9.5조 | 9.7조 | 10.6조 | 11.0조 | 11.2조 | 11.2조 |
| 자본총계 | 2.8조 | 3.1조 | 4.1조 | 4.2조 | 4.8조 | 5.1조 | 5.4조 | 6.0조 | 6.2조 | 6.5조 | 6.4조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 2.8조 | 4.1조 | 4.1조 | 4.6조 | 4.4조 | 4.3조 | 4.6조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.8조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
시멘트는 착공 급감의 시차가 출하량에 도착한 국면이에요 — 2023~24년 단가 인상으로 벌어둔 이익 체력(11%대)이 2025년 6.8%로 꺾였죠. 환경 투자(탄소 규제) 부담 속에 착공 회복을 기다리는 구간이에요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 11.4% → 2025년 6.8%.
동종업계 비교
시멘트, 석회 및 플라스터 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/6영업이익 2위/6영업이익률 4위/6ROE 5위/6부채비율↓ 2위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한일홀딩스 ★ | 1.9조 | 1,232억 | -14.2% | +6.4% | +3.2% | +2.6% | 59% | 17.3배 | 0.3배 |
| 2 | 한일시멘트 ↗ | 1.4조 | 1,327억 | -18.2% | +9.3% | +5.7% | +4.3% | 62% | 15.2배 | 0.6배 |
| 3 | 성신양회 ↗ | 1.2조 | 437억 | +4.6% | +3.6% | +2.1% | +4.4% | 121% | 7.8배 | 0.3배 |
| 4 | 아세아시멘트 ↗ | 1.0조 | 771억 | -7.9% | +7.5% | +1.6% | +1.5% | 98% | 22.3배 | 0.3배 |
| 5 | 태경비케이 ↗ | 3,859억 | 408억 | +25.1% | +10.6% | +8.5% | +7.8% | 49% | 4.3배 | 0.4배 |
| 6 | 유니온 ↗ | 2,024억 | 55억 | -7.2% | +2.7% | +12.6% | +19.7% | 157% | 2.0배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1.9조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 시멘트35.7%
- 기 타29.9%
- 레미콘19.1%
- 레미탈15.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 시멘트 · 제품,상품 · 시멘트 | 6,893억 | — | — | 35.7% | -10.4% | +1.5%p |
| 기타 · 기타매출 · 기타 | 5,766억 | — | — | 29.9% | -4.1% | +3.1%p |
| 레미콘 · 제품,상품 · 레미콘 | 3,690억 | — | — | 19.1% | -19.6% | -1.3%p |
| 레미탈 · 제품,상품 · 레미탈 | 2,957억 | — | — | 15.3% | -29.5% | -3.3%p |
품목별 매출 추이 (10개년)
시멘트 제품,상품 시멘트기타 기타매출 기타레미콘 제품,상품 레미콘레미탈 제품,상품 레미탈기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.38배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.68배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.69%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당11
- 주식소각3
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 69.7% · 유통 30.3%내부지분 69.7%유통 30.3%
- 허기호 본인31.23%
- 허기수 친족1.65%
- 허서연 친족0.94%
- 허서희 친족0.94%
- 허정미 친족3.08%
- 이은미 친족0.28%
- 서지선 친족0.28%
- 허준석 친족0.82%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,000원
전년 930원
등기이사 보수
1인 12억
2명 · 총 24억
직원
24명
평균 0.71억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명허기호 31.2%허정섭 16.3%국민연금공단 7.7%이탈우덕재단 7.1%이탈(재)우덕재단 7.1%이탈허동섭 6.0%이탈
5% 이상 합계
47.6%
2025 · 2명
2014 대비
+9.5%p
38.1% → 47.6%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 허기호 | 5.9 | 5.9 | 7.8 | 10.1 | 30.0 | 30.0 | 31.2 | 31.2 | 31.2 | 31.2 | 31.2 | 31.2 | +25.4%p |
| 허정섭 | 8.0 | 8.0 | 8.0 | 6.6 | 15.7 | 15.7 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | +8.4%p |
| 우덕재단이탈 | 7.1 | 7.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 허동섭이탈 | 6.0 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 허남섭이탈 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 7.1 | 7.3 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.6%p |
| (재)우덕재단이탈 | · | · | 7.1 | 7.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.9조 | 1,232억 | 6.4% | 2.6% | 59.0% | 원문 |