이자보상배율위험
0.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
대신증권003540
증권 · 2026-07-31
시가총액
1.2조
PER
10.71
PBR
0.49
리테일 기반이 탄탄한 중견 증권회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원증권·금융 서비스는 시장이 활황일 때 벌고 침체일 때 마르는 사업이에요. 매출(영업수익)보다 ROE(자기자본을 얼마나 굴리나)로 보는 게 정확해요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.9조 | 4.1조 | 5.1조 | 2.4조 | 10.1조 |
| 영업이익 ● | 1,613억 | 836억 | 3,014억 | 1,025억 | 8,737억 |
| 당기순이익 | 1,358억 | 1,442억 | 1,867억 | 1,455억 | 1.0조 |
| 영업이익률 | 4.2% | 2.0% | 6.0% | 4.3% | 8.4% |
| ROE | 4.5% | 4.3% | 4.6% | — | — |
| 부채비율 | 649.4% | 696.2% | 864.4% | 856.7% | 1006.0% |
| 자산총계 | 22.6조 | 26.4조 | 39.1조 | 38.6조 | 120.7조 |
| 자본총계 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.0조 | 10.8조 |
| 부채총계 | 19.6조 | 23.1조 | 35.1조 | 34.6조 | 109.9조 |
| EPS | 2,036원 | 1,962원 | 2,413원 | — | — |
| PER | 7.0배 | 8.2배 | 11.2배 | — | — |
| PBR | 0.23배 | 0.23배 | 0.32배 | — | — |
| 배당수익률 | 8.4% | 7.5% | 4.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 3,014억원(2025) · 최저 836억원(2024). 최신 2025년은 3,014억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 2.4조·영업이익 1,025억(영업이익률 4.3%), 영업이익 직전분기 +92.3%.
업종 전체 종합
증권 및 선물 중개업 19사 합계 · 억원같은 업종(증권 및 선물 중개업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.7조 | 12.0조 | 17.6조 | 21.1조 | 24.6조 | 29.5조 | 34.6조 | 21.4조 | 32.5조 | 53.7조 | 71.9조 | 91.6조 | 3.4조 | 53.7조 |
| 영업이익 | 5,785억 | 1.1조 | 7,475억 | 1.8조 | 1.8조 | 2.3조 | 3.6조 | 5.3조 | 2.7조 | 3.3조 | 5.0조 | 7.5조 | 2,050억 | 3.8조 |
| 당기순이익 | 4,949억 | 8,539억 | 6,064억 | 1.4조 | 1.4조 | 1.9조 | 1.9조 | 4.0조 | 2.0조 | 2.5조 | 4.0조 | 5.8조 | 1,620억 | 1.9조 |
| 영업이익률 | 6.6% | 9.0% | 4.2% | 8.4% | 7.3% | 7.8% | 10.3% | 24.7% | 8.4% | 6.2% | 7.0% | 8.2% | 6.0% | 7.1% |
| ROE | 4.5% | 6.8% | 3.7% | 7.5% | 6.7% | 8.7% | 9.4% | 14.3% | 6.6% | 5.3% | 7.9% | 10.1% | 7.5% | — |
| 부채비율 | 743.8% | 748.9% | 768.4% | 913.9% | 1034.9% | 1055.8% | 1158.4% | 900.1% | 793.0% | 797.8% | 795.8% | 881.1% | 515.6% | 1019.9% |
| 자산총계 | 93.6조 | 107.3조 | 142.3조 | 184.3조 | 228.5조 | 251.9조 | 257.6조 | 278.2조 | 273.4조 | 423.2조 | 454.2조 | 561.8조 | 13.2조 | 551.1조 |
| 자본총계 | 11.1조 | 12.6조 | 16.4조 | 18.2조 | 20.1조 | 21.8조 | 20.5조 | 27.8조 | 30.6조 | 47.1조 | 50.7조 | 57.3조 | 2.2조 | 49.2조 |
| 부채총계 | 82.5조 | 94.6조 | 125.9조 | 166.1조 | 208.4조 | 230.1조 | 237.1조 | 250.4조 | 242.7조 | 376.1조 | 403.5조 | 504.5조 | 11.1조 | 501.9조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 19사 | 19사 | 19사 | 2사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
증권업은 거래대금과 금리에 실적이 달려 있어요. 시장 활황으로 위탁수수료가 늘고 금리 인하로 채권 평가익이 붙는 구간엔 이익이 빠르게 커져요. 다만 부동산 PF 관련 충당금이 아직 변수로 남은 회사들이 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 24.7% → 2026년 6.0% → 26 1Q 7.1%로 반등.
동종업계 비교
증권 및 선물 중개업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/15영업이익 5위/19영업이익률 7위/15ROE 15위/18부채비율↓ 10위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 미래에셋증권 ↗ | 29.3조 | 1.9조 | +31.7% | +6.5% | +5.4% | +11.7% | 1015% | 12.9배 | 1.5배 |
| 2 | 키움증권 ↗ | 17.1조 | 1.5조 | +51.8% | +8.7% | +6.5% | +16.6% | 1108% | 6.6배 | 1.2배 |
| 3 | 대신증권 ★ | 5.1조 | 3,014억 | +23.7% | +6.0% | +3.7% | +4.6% | 864% | 10.7배 | 0.5배 |
| 4 | 교보증권 ↗ | 4.5조 | 1,904억 | +42.3% | +4.2% | +3.2% | +6.7% | 810% | 7.6배 | 0.5배 |
| 5 | 유안타증권 ↗ | 3.5조 | 994억 | +27.6% | +2.9% | +2.8% | +5.0% | 951% | 9.9배 | 0.5배 |
| 6 | 신영증권 ↗ | 3.2조 | 1,958억 | +28.6% | +6.2% | +4.9% | +7.6% | 527% | 10.3배 | 0.6배 |
| 7 | 한화투자증권 ↗ | 3.1조 | 1,477억 | +24.0% | +4.8% | +3.3% | +4.9% | 739% | 8.9배 | 0.4배 |
| 8 | LS증권 ↗ | 2.3조 | 222억 | +38.8% | +1.0% | +1.0% | +2.6% | 1082% | 17.0배 | 0.4배 |
| 9 | DB증권 ↗ | 1.9조 | 1,167억 | +45.8% | +6.1% | +5.0% | +7.6% | 1029% | 4.4배 | 0.3배 |
| 10 | 유진증권 ↗ | 1.7조 | 844억 | +2.5% | +5.0% | +3.8% | +5.7% | 876% | 5.9배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 5.5조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- CM부문47.0%2.6조
- 법인영업부문21.4%1.2조
- 기타부문8.3%4,541억
- Retail7.6%4,175억
- 에프앤아이부문7.1%3,921억
- 기업금융3.3%1,813억
- 저축은행부문2.5%1,382억
- 기타2.7%1,509억
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- Retail40.9%2,454억
- CM부문23.2%1,390억
- 기업금융19.6%1,173억
- 에프앤아이부문9.3%560억
- 법인영업부문5.3%319억
- 자산신탁부문1.1%68억
- 자산운용부문0.5%32억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CM부문 | 2.6조 | 1,390억 | 5.4% | 47.0% | — | — | — |
| 법인영업부문 | 1.2조 | 319억 | 2.7% | 21.4% | — | — | — |
| 기타부문 | 4,541억 | -2,482억 | -54.6% | 8.3% | — | — | — |
| Retail | 4,175억 | 2,454억 | 58.8% | 7.6% | — | — | — |
| 에프앤아이부문 | 3,921억 | 560억 | 14.3% | 7.1% | — | — | — |
| 기업금융 | 1,813억 | 1,173억 | 64.7% | 3.3% | — | — | — |
| 저축은행부문 | 1,382억 | -163억 | -11.8% | 2.5% | — | — | — |
| 해외영업부문 | 631억 | -226억 | -35.8% | 1.2% | — | — | — |
| 자산신탁부문 | 607억 | 68억 | 11.2% | 1.1% | — | — | — |
| 자산운용부문 | 179억 | 32억 | 17.7% | 0.3% | — | — | — |
| 경제연구소부문 | 91억 | -14억 | -15.5% | 0.2% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 주식소각4
- 자기주식취득2
- 현금·현물배당1
지분 희석4건
- 유상증자4
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 16.0% · 유통 84.0%내부지분 16.0%유통 84.0%
- 양홍석 본인9.48%
- 양회금 특수관계인0.01%
- 노정남 특수관계인0.07%
- 오익근 특수관계인0.25%
- 송혁 특수관계인0.13%
- 대신송촌문화재단 특수관계인1.34%
- 이어룡 특수관계인2.55%
- 양정연 특수관계인1.29%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,200원
전년 1,200원
등기이사 보수
1인 28억
3명 · 총 83억
직원
1,432명
평균 1.30억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,330,796주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 1,330,796주(주식수 영구 감소) · 처분 455,615주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명대신증권자사주 23.2%이탈양홍석 9.5%국민연금공단 6.0%신영자산운용(주) 5.0%이탈우리사주조합 3.6%
5% 이상 합계
15.5%
2025 · 2명
2014 대비
-1.5%p
17.0% → 15.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 양홍석 | · | · | · | · | · | 7.8 | 9.1 | 9.8 | 10.2 | 10.4 | 9.8 | 9.5 | +1.6%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | · | · | · | 5.1 | 5.1 | · | · | 6.0 | +0.9%p |
| 우리사주조합 | 5.2 | 4.9 | 4.5 | 4.2 | 3.9 | 3.6 | 4.8 | 4.4 | 4.2 | 5.7 | 4.7 | 3.6 | -1.5%p |
| 대신증권자사주이탈 | 16.9 | 19.9 | 19.4 | 19.0 | 18.5 | 25.1 | 28.7 | 27.7 | 29.3 | 26.3 | 23.2 | · | +6.2%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5.1조 | 3,014억 | 6.0% | 4.6% | 864.4% | 원문 |