잉여현금흐름주의
-88억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
대한화섬003830
화학 · 2026-07-31
시가총액
1,482억
PER
12.56
PBR
0.17
폴리에스터 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원화학섬유(효성티앤씨·태광산업)는 스판덱스·나일론 원사를 만드는 그룹이에요. 효성티앤씨는 스판덱스 세계 1위 — 2021년 이 그룹 이익률 14%는 그 슈퍼사이클이었고, 이후 중국 증설로 공급과잉이 오며 2%대로 내려왔어요. 중국 수급이 곧 업황인 그룹이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(수급 국면)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,046억 | 1,108억 | 1,077억 | 1,142억 | 869억 | 1,173억 | 1,509억 | 1,344억 | 1,238억 | 1,082억 | 265억 | 9,108억 |
| 영업이익 ● | -20억 | 57억 | 22억 | 49억 | 30억 | 32억 | 64억 | 24억 | -15억 | -73억 | -6억 | 268억 |
| 당기순이익 | 153억 | 204억 | 442억 | 225억 | 162억 | 244억 | 334억 | 104억 | -25억 | 96억 | 110억 | 289억 |
| 영업이익률 | -1.9% | 5.1% | 2.0% | 4.3% | 3.5% | 2.7% | 4.2% | 1.8% | -1.2% | -6.7% | -2.3% | 2.5% |
| ROE | 3.8% | 4.4% | 8.9% | 4.2% | 2.7% | 3.3% | 4.7% | 1.5% | -0.4% | 1.4% | — | — |
| 부채비율 | 20.8% | 19.2% | 17.1% | 14.2% | 19.0% | 22.3% | 17.2% | 20.1% | 18.8% | 17.8% | 17.9% | 77.1% |
| 자산총계 | 4,837억 | 5,589억 | 5,835억 | 6,094억 | 7,223억 | 9,078억 | 8,368억 | 8,609억 | 8,206억 | 8,373억 | 8,423억 | 4.1조 |
| 자본총계 | 4,004억 | 4,688억 | 4,985억 | 5,334억 | 6,072억 | 7,420억 | 7,140억 | 7,171억 | 6,908억 | 7,110억 | 7,147억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 833억 | 901억 | 850억 | 760억 | 1,151억 | 1,658억 | 1,228억 | 1,438억 | 1,298억 | 1,263억 | 1,276억 | 1.6조 |
| EPS | — | 18,171원 | 39,390원 | 20,048원 | 14,424원 | 21,701원 | 29,768원 | 9,283원 | -2,235원 | 8,883원 | — | — |
| PER | — | 6.3배 | 2.7배 | 4.5배 | 7.1배 | 5.7배 | 3.9배 | 11.4배 | — | 13.2배 | — | — |
| PBR | 0.35배 | 0.32배 | 0.28배 | 0.22배 | 0.22배 | 0.22배 | 0.22배 | 0.20배 | 0.20배 | 0.22배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.7% | 0.7% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 64억원(2022) · 최저 -73억원(2025). 최신 2025년은 -73억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -2.3%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 265억·영업이익 -6억(영업이익률 -2.3%), 영업이익 직전분기 +86.0%.
업종 전체 종합
화학섬유 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(화학섬유 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 5.0조 | 8.7조 | 10.8조 | 8.5조 | 13.2조 | 13.6조 | 11.2조 | 11.3조 | 11.0조 | 3.0조 |
| 영업이익 | 1,854억 | 2,910억 | 5,482억 | 6,257억 | 3,636억 | 1.8조 | -738억 | 689억 | 2,250억 | 2,310억 | 795억 |
| 당기순이익 | 770억 | 2,511억 | 3,675억 | 3,115억 | 4,357억 | 1.7조 | 5,760억 | -171억 | 1,569억 | 2,401억 | 972억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 5.8% | 6.3% | 5.8% | 4.3% | 14.0% | -0.5% | 0.6% | 2.0% | 2.1% | 2.6% |
| ROE | 1.9% | 5.7% | 7.0% | 5.8% | 7.8% | 21.5% | 7.3% | -0.2% | 2.0% | 2.9% | — |
| 부채비율 | 45.3% | 43.9% | 90.1% | 85.3% | 67.3% | 62.1% | 58.1% | 56.4% | 58.2% | 63.5% | 65.7% |
| 자산총계 | 5.9조 | 6.3조 | 10.0조 | 9.9조 | 9.3조 | 12.5조 | 12.4조 | 12.0조 | 12.7조 | 13.5조 | 14.0조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 4.4조 | 5.3조 | 5.4조 | 5.6조 | 7.7조 | 7.9조 | 7.7조 | 8.0조 | 8.2조 | 8.5조 |
| 부채총계 | 1.9조 | 1.9조 | 4.7조 | 4.6조 | 3.8조 | 4.8조 | 4.6조 | 4.3조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.6조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
스판덱스는 중국 공급과잉의 바닥 다지기 국면이에요 — 효성티앤씨는 원가 우위로 버티며 점유율을 지키는 중이고, 중국 증설이 멈추는 시점이 업황 반전의 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 14.0% → 2025년 2.1% → 26 1Q 2.6%로 반등.
동종업계 비교
화학섬유 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/7영업이익 6위/7영업이익률 6위/7ROE 5위/7부채비율↓ 2위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 효성티앤씨 ↗ | 7.7조 | 2,515억 | -1.0% | +3.3% | +0.5% | +2.0% | 193% | 122.4배 | 0.8배 |
| 2 | 태광산업 ↗ | 1.8조 | -360억 | -9.9% | -2.0% | +4.5% | +2.1% | 14% | 8.9배 | 0.2배 |
| 3 | 휴비스 ↗ | 8,895억 | 198억 | -5.3% | +2.2% | +0.3% | +0.9% | 203% | 27.9배 | 0.3배 |
| 4 | 티케이케미칼 ↗ | 3,458억 | 24억 | +1.8% | +0.7% | +33.7% | +9.5% | 20% | 1.2배 | 0.1배 |
| 5 | 대한화섬 ★ | 1,082억 | -73억 | -12.6% | -6.7% | +8.9% | +1.4% | 18% | 12.6배 | 0.2배 |
| 6 | 폴라리스우노 ↗ | 1,018억 | 78억 | +27.1% | +7.7% | +2.4% | +1.9% | 22% | 10.1배 | 0.2배 |
| 7 | 레몬 ↗ | 75억 | -71억 | +2.3% | -95.8% | -162.3% | -133.1% | 181% | — | 4.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,082억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- Polyester · 제품 · Polyester89.9%973억
- 기타매출 · 임대 · 임대수익10.1%110억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Polyester · 제품 · Polyester | 973억 | — | — | 89.9% | -13.3% | -0.8%p |
| 기타매출 · 임대 · 임대수익 | 110억 | — | — | 10.1% | -5.5% | +0.8%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-2.28배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-4.53%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
29.67%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 61.7% · 유통 38.3%내부지분 61.7%유통 38.3%
- 이호진 본인20.04%
- 학교법인 일주세화학원 비영리법인5.00%
- (주)티알엔 계열회사33.53%
- 이현준 친인척3.15%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
750원
전년 750원
등기이사 보수
1인 0억
2명 · 총 1억
직원
149명
평균 0.71억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명(주)티알엔 33.5%한국도서보급 24.7%이탈이호진 20.0%서한물산 14.0%이탈티시스 8.8%이탈학교법인일주세화학원 5.0%
5% 이상 합계
58.6%
2025 · 3명
2014 대비
-3.1%p
61.7% → 58.6%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)티알엔 | · | · | · | · | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 0.0%p |
| 이호진 | 16.1 | 16.1 | 16.1 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | +3.9%p |
| 학교법인일주세화학원 | · | · | · | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 0.0%p |
| 한국도서보급이탈 | 17.7 | 17.7 | 17.7 | 24.7 | · | · | · | · | · | · | · | +7.0%p |
| 서한물산이탈 | 14.0 | 14.0 | 14.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 티시스이탈 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 학교법인일주학원이탈 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,082억 | -73억 | -6.7% | 1.4% | 17.8% | 원문 |