연간 수출
8,261억
롯데정밀화학004000
화학 · 2026-09-16
시가총액
1.2조
PER
10.86
PBR
0.47
롯데정밀화학은 셀룰로스·암모니아 계열 정밀화학 회사예요(롯데 계열).
1964년 설립된 회사로 도료 원료인 ECH와 가성소다, 암모니아, 경유차 요소수 원료인 유록스 등을 만드는 케미칼 사업부와 식품·의약품용 셀룰로스 제품을 만드는 그린소재 사업부로 나뉘어 있어요. 매출에서는 암모니아 비중이 가장 크고 국내 암모니아 유통량의 상당 부분을 이 회사가 차지하고 있어서, 국제 암모니아 가격과 수급 상황에 실적이 민감하게 반응해요. 나무·목화 펄프에서 뽑아내는 셀룰로스는 화학 사업보다 부가가치가 높은 소재로, 화학 원자재 사업에 쏠린 구조를 보완하는 두 번째 축이에요.
인사이트
2026-09-16 기준롯데정밀화학의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 38.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 10.6% — 연간(4.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 12.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 10.9배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 38.1% 늘고 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 6.3%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.8조 | 2.5조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.8조 | 5,863억 | 7.0조 |
| 영업이익 ● | 297억 | 1,111억 | 2,107억 | 1,897억 | 1,392억 | 2,445억 | 4,043억 | 1,548억 | 504억 | 744억 | 619억 | 388억 |
| 당기순이익 | -435억 | 892억 | 2,149억 | 1,684억 | 1,988억 | 5,855억 | 1,462억 | 1,820억 | 364억 | 1,061억 | 447억 | -2,622억 |
| 영업이익률 | 2.7% | 9.6% | 15.4% | 14.5% | 11.0% | 13.7% | 16.4% | 8.8% | 3.0% | 4.2% | 10.6% | 1.2% |
| ROE | -3.9% | 7.5% | 15.6% | 11.3% | 12.1% | 26.6% | 6.4% | 7.6% | 1.5% | 4.4% | — | — |
| 부채비율 | 37.7% | 37.6% | 23.4% | 20.1% | 13.6% | 23.9% | 18.1% | 12.6% | 14.6% | 12.7% | 13.7% | 128.9% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.8조 | 57.5조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.4조 | 26.1조 |
| 부채총계 | 4,193억 | 4,486억 | 3,221억 | 2,996억 | 2,249억 | 5,248억 | 4,156억 | 2,997억 | 3,452억 | 3,104억 | 3,347억 | 31.4조 |
| EPS | -1,686원 | 3,503원 | 8,438원 | 6,611원 | 7,805원 | 22,986원 | 5,738원 | 7,147원 | 1,428원 | 4,165원 | — | — |
| PER | — | 18.5배 | 4.9배 | 6.8배 | 7.1배 | 3.3배 | 9.9배 | 8.1배 | 27.6배 | 10.7배 | — | — |
| PBR | 0.71배 | 1.40배 | 0.77배 | 0.78배 | 0.86배 | 0.88배 | 0.64배 | 0.63배 | 0.43배 | 0.47배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.0% | 1.2% | 4.1% | 3.8% | 2.7% | 3.1% | 6.2% | 3.5% | 3.6% | 3.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 327억(+74%)이에요. 셀룰로스(식의약용) 고부가 제품이 이익을 끌어올리고 있어요.
업종 전체 종합
기초 유기화학 물질 제조업 17사 합계 · 억원같은 업종(기초 유기화학 물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 59.3조 | 70.1조 | 72.5조 | 70.3조 | 59.8조 | 83.3조 | 103.7조 | 102.1조 | 96.4조 | 93.3조 | 25.4조 |
| 영업이익 | 6.2조 | 7.7조 | 6.0조 | 3.9조 | 3.2조 | 8.2조 | 3.8조 | 3.0조 | 769억 | 3,411억 | 3,776억 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 6.0조 | 4.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 7.7조 | 2.7조 | 1.9조 | -3.0조 | -4.0조 | -6,228억 |
| 영업이익률 | 10.5% | 11.0% | 8.3% | 5.5% | 5.4% | 9.9% | 3.6% | 2.9% | 0.1% | 0.4% | 1.5% |
| ROE | 11.7% | 13.5% | 9.5% | 3.8% | 4.1% | 13.4% | 3.5% | 2.3% | -3.3% | -4.6% | — |
| 부채비율 | 80.9% | 74.8% | 76.2% | 84.1% | 106.7% | 93.6% | 85.3% | 93.7% | 100.9% | 114.0% | 116.6% |
| 자산총계 | 68.8조 | 78.2조 | 84.5조 | 90.1조 | 97.1조 | 111.8조 | 140.4조 | 158.1조 | 181.7조 | 188.9조 | 197.1조 |
| 자본총계 | 38.0조 | 44.8조 | 47.9조 | 48.9조 | 47.0조 | 57.7조 | 75.8조 | 81.6조 | 90.5조 | 88.3조 | 91.0조 |
| 부채총계 | 30.8조 | 33.5조 | 36.5조 | 41.2조 | 50.1조 | 54.1조 | 64.6조 | 76.5조 | 91.3조 | 100.6조 | 106.1조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 14사 | 14사 | 14사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
석유화학은 중국발 공급과잉의 긴 터널을 지나는 중이에요 — LG화학·롯데케미칼 모두 범용을 줄이고 스페셜티·배터리 소재로 축을 옮기는 구조조정이 진행 중이죠. 중국 증설 종료와 감산이 업황 반전의 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 11.0% → 2025년 0.4% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
기초 유기화학 물질 제조업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/17영업이익 3위/17영업이익률 6위/17ROE 6위/16부채비율↓ 2위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG화학 ↗ | 45.9조 | 1.2조 | -5.7% | +2.6% | -2.1% | -2.1% | 115% | — | 0.7배 |
| 2 | 롯데케미칼 ↗ | 18.5조 | -9,431억 | -7.1% | -5.1% | -13.4% | -14.0% | 77% | — | 0.2배 |
| 3 | 한화솔루션 ↗ | 13.3조 | -3,648억 | +7.6% | -2.7% | -4.6% | -5.5% | 196% | — | 0.6배 |
| 4 | DL ↗ | 5.3조 | 2,985억 | -5.1% | +5.6% | -1.8% | -2.0% | 148% | — | 0.3배 |
| 5 | 대한유화 ↗ | 3.3조 | 527억 | +19.6% | +1.6% | +1.7% | +2.7% | 30% | 19.6배 | 0.3배 |
| 6 | 롯데정밀화학 ★ | 1.8조 | 744억 | +4.9% | +4.2% | +6.1% | +4.4% | 13% | 10.9배 | 0.5배 |
| 7 | 이수화학 ↗ | 1.7조 | 69억 | -13.4% | +0.4% | -2.4% | -18.3% | 305% | — | 3.0배 |
| 8 | 국도화학 ↗ | 1.4조 | 532억 | +6.9% | +3.8% | +1.6% | +2.5% | 100% | 15.1배 | 0.4배 |
| 9 | KPX케미칼 ↗ | 8,084억 | 274억 | -6.9% | +3.4% | +6.4% | +7.8% | 32% | 5.2배 | 0.3배 |
| 10 | 이수스페셜티케미컬 ↗ | 4,115억 | 16억 | +23.9% | +0.4% | +0.2% | +0.6% | 176% | 2473.1배 | 14.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 1.0조원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료27.0%2,706억
- 인건비9.7%973억
- 감가상각9.0%902억
- 외주·운반6.3%631억
- 기타48.0%4,812억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(27%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.8조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 케미칼사업부문44.9%
- 그린소재사업부문31.3%
- 암모니아 등21.8%
- 공통 및 기타2.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 케미칼사업부문 제품 | 8,302억 | 44.9% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 그린소재사업부문 제품 | 5,793억 | 31.3% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 케미칼사업부문 상품 | 4,029억 | 21.8% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 공통및기타 | 364억 | 2.0% | 0.0% | 0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
케미칼사업부문 제품 ECH,가성소다,유록스등 내수그린소재사업부문 제품 메셀로스,애니코트등 수출케미칼사업부문 상품 암모니아등 내수케미칼사업부문 제품 ECH,가성소다,유록스등 수출케미칼사업부문 상품 암모니아등 수출공통및기타 공통및기타 공통및기타 내수그린소재사업부문 제품 메셀로스,애니코트등 내수기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 209위 · 검산완료전년비
-2.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,028억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
9.42배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
4.04배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
17.17%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.81%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.6% · 총 2,690억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 반제품1.1%847억
- 제품4.5%781억
- 원재료0.0%475억
- 저장품0.0%320억
- 미착품0.0%261억
- 적송품0.0%6억
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +4.9%=판가 +24.6%+물량 ≈-19.7%
- ECH+53.9%
- 가성소다-4.7%
매출이 +4.9% 움직였는데, 판가 +24.6%·물량 ≈-19.7%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 3개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 상품 | 40.2% | 27.9% | 23.3% | 23.3% | 23% | -17.2%p |
| 케미칼사업부문 | — | 44.1% | 45.1% | 47.4% | — | +3.3%p |
| 그린소재사업부문 | — | 28% | 35.4% | 33.1% | — | +5.1%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 27.9% · 44.1%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.5% · 유통 56.5%내부지분 43.5%유통 56.5%
- 롯데케미칼(주) 최대주주 본인43.50%
- 정승원 발행회사 임원0.01%
- 김기순 발행회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,500원
전년 1,400원
등기이사 보수
1인 7억
3명 · 총 21억
직원
943명
평균 1.19억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명롯데케미칼(주) 43.5%삼성SDI 14.7%이탈국민연금관리공단 12.7%이탈한국투자신탁운용 10.0%이탈삼성전자 8.4%이탈국민연금공단 8.3%
5% 이상 합계
51.8%
2025 · 2명
2014 대비
+7.1%p
44.7% → 51.8%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 롯데케미칼(주) | · | · | · | · | · | · | · | 32.2 | 43.5 | 43.5 | 43.5 | 43.5 | +11.3%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.7 | 10.6 | 8.4 | 8.3 | -1.4%p |
| 삼성SDI이탈 | 14.7 | 14.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국투자신탁운용이탈 | 11.0 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.0%p |
| 삼성전자이탈 | 8.4 | 8.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 삼성물산이탈 | 5.6 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금관리공단이탈 | 5.1 | 5.3 | 7.3 | 12.1 | 9.4 | 11.2 | 12.7 | 12.7 | · | · | · | · | +7.6%p |
| 우리사주조합 | · | · | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| HermesInvestmentManagementLimited이탈 | · | · | 5.9 | 6.3 | 5.6 | 5.1 | 5.2 | · | · | · | · | · | -0.7%p |