잉여현금흐름주의
-19억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
신흥004080
유통 · 2026-07-31
시가총액
1,304억
PER
45.08
PBR
1.14
치과 재료 유통 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,244억 | 1,211억 | 1,215억 | 1,230억 | 1,167억 | 1,269억 | 1,182억 | 1,124억 | 1,018억 | 1,026억 | 252억 | 6,732억 |
| 영업이익 ● | 42억 | 40억 | 11억 | 30억 | 32억 | 130억 | 105억 | 114억 | 63억 | 71억 | 8억 | 1,160억 |
| 당기순이익 | 11억 | 32억 | 31억 | 20억 | 124억 | 134억 | 85억 | 92억 | 52억 | 29억 | 8억 | 860억 |
| 영업이익률 | 3.4% | 3.3% | 0.9% | 2.4% | 2.7% | 10.2% | 8.9% | 10.1% | 6.2% | 6.9% | 3.2% | 13.8% |
| ROE | 1.3% | 3.7% | 3.6% | 2.3% | 13.5% | 13.2% | 8.0% | 8.1% | 4.5% | 2.5% | — | — |
| 부채비율 | 55.3% | 52.0% | 52.0% | 66.7% | 59.1% | 36.7% | 31.6% | 23.2% | 21.8% | 29.0% | 34.9% | 162.7% |
| 자산총계 | 1,315억 | 1,313억 | 1,327억 | 1,467억 | 1,462억 | 1,386억 | 1,406억 | 1,403억 | 1,414억 | 1,496억 | 1,538억 | 1.3조 |
| 자본총계 | 847억 | 864억 | 873억 | 880억 | 919억 | 1,014억 | 1,069억 | 1,139억 | 1,162억 | 1,160억 | 1,140억 | 4,201억 |
| 부채총계 | 468억 | 449억 | 454억 | 587억 | 543억 | 372억 | 338억 | 264억 | 253억 | 336억 | 398억 | 8,363억 |
| EPS | 121원 | 332원 | 320원 | 214원 | 1,302원 | 1,418원 | 901원 | 980원 | 554원 | 311원 | — | — |
| PER | 85.1배 | 33.4배 | 32.2배 | 44.4배 | 8.4배 | 11.4배 | 16.4배 | 14.6배 | 25.8배 | 45.0배 | — | — |
| PBR | 1.13배 | 1.20배 | 1.10배 | 1.01배 | 1.11배 | 1.48배 | 1.29배 | 1.17배 | 1.14배 | 1.12배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.9% | 2.0% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 130억원(2021) · 최저 11억원(2018). 최신 2025년은 71억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 252억·영업이익 8억(영업이익률 3.2%), 영업이익 직전분기 -75.0%.
업종 전체 종합
기타 기계 및 장비 도매업 8사 합계 · 억원같은 업종(기타 기계 및 장비 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 3.4조 | 3.9조 | 3.4조 | 4.2조 | 5.2조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 438억 | 542억 | 570억 | 587억 | 625억 | 1,641억 | 1,762억 | 1,372억 | 1,432억 | 2,030억 | 3,531억 |
| 당기순이익 | 1,050억 | 664억 | -207억 | 1,049억 | 1,861억 | 1,975억 | 1,283억 | 480억 | 892억 | 1,354억 | 2,608억 |
| 영업이익률 | 2.7% | 2.9% | 3.0% | 2.9% | 3.0% | 4.9% | 4.5% | 4.0% | 3.4% | 3.9% | 16.6% |
| ROE | 15.5% | 9.1% | -2.8% | 12.4% | 24.1% | 20.5% | 11.9% | 3.6% | 6.4% | 9.0% | — |
| 부채비율 | 68.4% | 61.5% | 67.4% | 55.7% | 77.7% | 80.9% | 102.4% | 74.6% | 86.8% | 103.7% | 132.5% |
| 자산총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.6조 | 2.1조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.6조 | 3.1조 | 3.5조 |
| 자본총계 | 6,763억 | 7,305억 | 7,277억 | 8,430억 | 7,728억 | 9,612억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 |
| 부채총계 | 4,628억 | 4,492억 | 4,902억 | 4,695억 | 6,005억 | 7,773억 | 1.1조 | 9,993억 | 1.2조 | 1.6조 | 2.0조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 부품 유통(에스에이엠티 등)은 반도체 업황 회복과 함께 물량이 늘어나는 국면이에요 — 유통은 마진이 얇아 재고 관리가 이익을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.9% → 2025년 3.9% → 26 1Q 16.6%로 반등.
동종업계 비교
기타 기계 및 장비 도매업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/8영업이익 5위/8영업이익률 2위/8ROE 6위/8부채비율↓ 2위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스에이엠티 ↗ | 3.8조 | 1,139억 | +30.0% | +3.0% | +2.0% | +15.6% | 183% | 11.6배 | 1.8배 |
| 2 | 유니퀘스트 ↗ | 7,300억 | 367억 | +2.8% | +5.0% | +2.6% | +7.9% | 110% | 5.1배 | 0.4배 |
| 3 | 매커스 ↗ | 2,272억 | 291억 | +13.9% | +12.8% | +10.2% | +18.3% | 86% | 7.8배 | 1.4배 |
| 4 | 원익 ↗ | 1,507억 | 89억 | +8.6% | +5.9% | +7.7% | +4.1% | 33% | 8.3배 | 0.3배 |
| 5 | 신흥 ★ | 1,026억 | 71억 | +0.8% | +6.9% | +2.9% | +2.5% | 29% | 45.1배 | 1.1배 |
| 6 | SDN ↗ | 875억 | 5억 | +3.7% | +0.5% | -2.3% | -2.7% | 104% | — | 0.5배 |
| 7 | 대한과학 ↗ | 811억 | 55억 | +13.1% | +6.8% | +5.9% | +8.4% | 27% | 7.4배 | 0.6배 |
| 8 | 메타케어 ↗ | 328억 | 13억 | +62.4% | +4.0% | -0.6% | -0.2% | 64% | 41.0배 | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 229억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료68.5%157억
- 인건비20.7%47억
- 외주·운반10.0%23억
- 감가상각4.1%9억
- 기타-3.3%-7억
비용의 69%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,026억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 재화의판매95.0%975억
- 광고용역등4.0%41억
- 투자부동산임대수익1.0%10억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의판매 | 975억 | 95.0% | +1.2% | +0.4%p | — |
| 광고용역등 | 41억 | 4.0% | -1.3% | -0.1%p | — |
| 투자부동산임대수익 | 10억 | 1.0% | -22.4% | -0.3%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5.07배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.27배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
1.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.56%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원30건
- 현금·현물배당21
- 자기주식취득6
- 주식소각3
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 75.6% · 유통 24.4%내부지분 75.6%유통 24.4%
- 이용익 본인19.06%
- 이상민 친인척1.44%
- 이남곤 친인척1.44%
- 이용림 친인척0.21%
- 신성치과기재(주) 계열회사0.39%
- 신수철 친인척0.09%
- 이용준 친인척0.22%
- 이윤재 친인척0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
330원
전년 290원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
208명
평균 0.58억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 66,016주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 5,255주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명이용익 19.1%이영규 13.1%이탈이용현 12.0%(주)디브이홀딩스 8.7%이동규 8.5%박길삼 5.7%
5% 이상 합계
59.4%
2025 · 6명
2014 대비
-3.5%p
62.9% → 59.4%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이용익 | 19.6 | 20.8 | 20.6 | 21.1 | 21.2 | 20.9 | 21.1 | 20.4 | 18.2 | 22.4 | 21.3 | 19.1 | -0.6%p |
| 이용현 | 10.8 | 10.8 | 10.8 | 10.8 | 10.8 | 10.8 | 10.8 | 10.9 | 10.8 | 12.0 | 12.0 | 12.0 | +1.3%p |
| (주)디브이홀딩스 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.7 | 8.7 | +2.0%p |
| 이동규 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.4 | 8.5 | 8.4 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | -0.1%p |
| 박길삼 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.7 | 5.7 | -0.1%p |
| 김양순 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.1 | 5.0 | 6.4 | 5.6 | 5.3 | +0.3%p |
| 우리사주조합 | 3.7 | 3.6 | 2.9 | 2.6 | 2.4 | 1.6 | 2.4 | 2.8 | 3.1 | 3.4 | 3.8 | 3.9 | +0.1%p |
| 이영규이탈 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.2 | 13.1 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,026억 | 71억 | 6.9% | 2.5% | 29.0% | 원문 |