이자보상배율주의
1.44배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
동방004140
운송·창고 · 2026-07-31
시가총액
850억
PER
4.92
PBR
0.48
항만 하역·운송 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원항만·공항 지원(한국공항·선광·동방)은 하역·급유·창고 같은 물류 인프라 그룹이에요 — 물동량이 곧 매출이라 수출입 경기와 함께 가죠. 한국공항은 대한항공 계열 지상조업사라 여객 회복의 수혜를 함께 받아요. 아래 표에서 색칠한 매출액(물동량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,751억 | 4,670억 | 5,264억 | 6,330억 | 5,921억 | 5,959억 | 7,585억 | 7,678억 | 8,716억 | 9,156억 | 2,415억 | 1,112억 |
| 영업이익 ● | 418억 | 146억 | 142억 | 209억 | 246억 | 278억 | 276억 | 352억 | 390억 | 320억 | 65억 | 152억 |
| 당기순이익 | 313억 | -93억 | 158억 | -87억 | 134억 | -4억 | 13억 | 151억 | 208억 | 174억 | 21억 | 127억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 3.1% | 2.7% | 3.3% | 4.2% | 4.7% | 3.6% | 4.6% | 4.5% | 3.5% | 2.7% | 17.5% |
| ROE | 21.0% | -7.3% | 12.1% | -7.5% | 11.5% | -0.3% | 1.0% | 10.5% | 13.1% | 9.8% | — | — |
| 부채비율 | 294.7% | 328.2% | 325.6% | 443.6% | 351.1% | 304.0% | 335.9% | 315.9% | 296.0% | 272.6% | 271.7% | 47.5% |
| 자산총계 | 5,885억 | 5,425억 | 5,541억 | 6,284억 | 5,268억 | 5,313억 | 5,680억 | 5,993억 | 6,303억 | 6,644억 | 6,667억 | 6,347억 |
| 자본총계 | 1,491억 | 1,267억 | 1,302억 | 1,156억 | 1,168억 | 1,315억 | 1,303억 | 1,441억 | 1,592억 | 1,783억 | 1,794억 | 4,295억 |
| 부채총계 | 4,394억 | 4,158억 | 4,239억 | 5,128억 | 4,101억 | 3,998억 | 4,377억 | 4,552억 | 4,712억 | 4,861억 | 4,874억 | 2,052억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | 310원 | 429원 | 360원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 6.6배 | 5.0배 | 7.1배 | — | — |
| PBR | 0.63배 | 0.52배 | 0.49배 | 0.62배 | 0.91배 | 1.47배 | 0.97배 | 0.69배 | 0.65배 | 0.69배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.0% | 0.9% | 1.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 418억원(2016) · 최저 142억원(2018). 최신 2025년은 320억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 2,415억·영업이익 65억(영업이익률 2.7%), 영업이익 직전분기 +47.7%.
업종 전체 종합
기타 운송관련 서비스업 3사 합계 · 억원같은 업종(기타 운송관련 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.2조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 4,638억 |
| 영업이익 | 819억 | 577억 | 546억 | 672억 | 26억 | 590억 | 569억 | 1,082억 | 1,204억 | 1,204억 | 368억 |
| 당기순이익 | 696억 | 192억 | 452억 | 127억 | -272억 | 269억 | 218억 | 764억 | 897억 | 974억 | 275억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 5.4% | 4.6% | 5.1% | 0.2% | 5.3% | 4.3% | 7.2% | 7.1% | 6.8% | 7.9% |
| ROE | 9.5% | 2.6% | 6.0% | 1.7% | -3.9% | 3.6% | 2.7% | 8.9% | 9.7% | 9.6% | — |
| 부채비율 | 102.7% | 101.0% | 103.0% | 141.8% | 138.7% | 114.1% | 100.2% | 100.7% | 93.5% | 85.2% | 86.5% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 자본총계 | 7,314억 | 7,464억 | 7,542억 | 7,457억 | 6,946억 | 7,494억 | 8,111억 | 8,550억 | 9,265억 | 1.0조 | 1.0조 |
| 부채총계 | 7,509억 | 7,537억 | 7,768억 | 1.1조 | 9,635억 | 8,550억 | 8,125억 | 8,606억 | 8,659억 | 8,675억 | 8,977억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
항만·지상조업은 물동량과 여객 회복이 함께 가는 안정 국면이에요 — 한국공항은 대한항공 여객 증편의 수혜를 받아요(이익률 7%대). 업종 전체 영업이익률: 2023년 7.2% → 2025년 6.8% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
기타 운송관련 서비스업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 2위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동방 ★ | 9,156억 | 320억 | +5.0% | +3.5% | +1.9% | +9.8% | 273% | 4.9배 | 0.5배 |
| 2 | 한국공항 ↗ | 6,632억 | 470억 | +5.9% | +7.1% | +6.1% | +10.0% | 31% | 6.8배 | 0.7배 |
| 3 | 선광 ↗ | 1,904억 | 414억 | +2.0% | +21.7% | +20.7% | +9.1% | 59% | 3.1배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 9,156억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 화물자동차운송37.4%3,424억
- 선박운송27.2%2,486억
- 항만하역25.9%2,374억
- 기타8.7%799억
- 상품매출0.8%72억
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 선박운송94.5%320억
- 화물자동차운송5.5%19억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 화물자동차운송 | 3,424억 | 19억 | 0.5% | 37.4% | +5.2% | +0.0%p | 육상운송 |
| 선박운송 | 2,486억 | 320억 | 12.9% | 27.2% | -2.5% | -2.1%p | 해상운송 |
| 항만하역 | 2,374억 | -46억 | -1.9% | 25.9% | +0.3% | -1.2%p | 하역,창고,보관 |
| 기타 | 799억 | — | — | 8.7% | +73.8% | +3.5%p | 정비,임대,유류 |
| 상품매출 | 72억 | -1억 | -1.9% | 0.8% | -16.1% | -0.2%p | 원사판매 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
3.08%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당6
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석3건
- 유상증자2
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.9% · 총 193억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 저장품0.0%90억
- 상품4.3%84억
- 미착품0.0%19억
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +5.0%=판가 -74.4%+물량 ≈+79.4%
- 상품매출-79.2%
- 선박운송-74.9%
- 항만하역-74.4%
- 화물자동차운송-73.6%
- 기타-36.5%
매출이 +5.0% 움직였는데, 판가 -74.4%·물량 ≈+79.4%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 22.8% · 유통 77.2%내부지분 22.8%유통 77.2%
- 김형곤 본 인19.35%
- 김용대 특수관계인2.20%
- 정양희 특수관계인0.22%
- (재)인산장학문화재단 비영리법인1.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
전년 20원
등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 16억
직원
834명
평균 0.76억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 3명김형곤 19.4%산은캐피탈 7.5%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
19.4%
2025 · 1명
2013 대비
-7.9%p
27.3% → 19.4%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김형곤 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 18.1 | 18.5 | 20.6 | 18.4 | 19.4 | 19.4 | 19.4 | 19.4 | +3.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 6.2 | 3.7 | 1.4 | 0.0 | 0.0 | 1.4 | 0.8 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
| 산은캐피탈이탈 | 11.0 | 11.0 | 10.9 | 7.5 | 7.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9,156억 | 320억 | 3.5% | 9.8% | 272.6% | 원문 |