잉여현금흐름양호
105억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
삼일씨엔에스004440
비금속 · 2026-09-15
시가총액
629억
PER
42.22
PBR
0.23
콘크리트 파일 회사예요.
건물과 플랜트 기초에 박는 고강도 콘크리트 파일(하이파일 브랜드)이 본업이고, 물류센터·반도체 공장에 쓰이는 PC(공장에서 미리 만들어 현장에서 조립하는 콘크리트 구조물) 제품을 함께 만들어요. 파일은 무겁고 부피가 커서 멀리 실어 나르기 어려운 제품이라 공장이 어디 있느냐가 곧 영업권이 되는데, 회사는 칠서·충주·부여·군산·울산에 공장을 두고 전국을 커버해요. 매출이 건축 착공 물량에 그대로 연동되다 보니 주택·물류센터 건설 경기가 실적을 좌우하는 구조예요. 두 번째 축으로 해상풍력 발전기를 바다에 세울 때 쓰는 기초 구조물과 강교 제작·설치 사업을 키우고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준삼일씨엔에스의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 37.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.1% — 연간(2.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 64.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 42.5배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 37.2% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 42.5배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률이 2.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원레미콘·콘크리트(아이에스동서·유진기업)는 건설 현장에 바로 붓는 자재라 건설 착공에 실적이 직결돼요 — 시멘트보다 운반 거리가 짧아 지역 과점이 강한 게 특징이에요. 아이에스동서는 건설·폐배터리 재활용까지 사업이 넓어 그룹 대표성과는 결이 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(착공 물량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,841억 | 2,209억 | 2,056억 | 1,955억 | 1,861억 | 2,266억 | 2,412억 | 2,164억 | 2,213억 | 2,231억 | 796억 | 2,613억 |
| 영업이익 ● | 557억 | 129억 | 37억 | 36억 | -3억 | 136억 | -70억 | 52억 | -17억 | 50억 | 25억 | 434억 |
| 당기순이익 | 375억 | 44억 | -74억 | 27억 | — | — | — | 21억 | -20억 | 15억 | 5억 | 729억 |
| 영업이익률 | 19.6% | 5.8% | 1.8% | 1.8% | -0.2% | 6.0% | -2.9% | 2.4% | -0.8% | 2.2% | 3.1% | 11.1% |
| ROE | 13.0% | 1.5% | -2.7% | 1.0% | — | — | — | 0.8% | -0.7% | 0.6% | — | — |
| 부채비율 | 31.2% | 26.5% | 22.6% | 20.9% | 17.7% | 27.0% | 51.9% | 31.9% | 47.5% | 64.4% | 66.1% | 103.6% |
| 자산총계 | 3,789억 | 3,613억 | 3,389억 | 3,372억 | 3,264억 | 3,519억 | 4,114억 | 3,549억 | 3,941억 | 4,408억 | 4,462억 | 2.2조 |
| 자본총계 | 2,887억 | 2,855억 | 2,765억 | 2,788억 | 2,774억 | 2,770억 | 2,708억 | 2,691억 | 2,671억 | 2,681억 | 2,686억 | 9,230억 |
| 부채총계 | 902억 | 758억 | 624억 | 584억 | 490억 | 748억 | 1,406억 | 858억 | 1,270억 | 1,727억 | 1,775억 | 1.3조 |
| EPS | 2,945원 | 346원 | -578원 | 211원 | -81원 | -253원 | -486원 | 160원 | -158원 | 117원 | — | — |
| PER | 6.7배 | 36.7배 | — | 36.1배 | — | — | — | 27.0배 | — | 51.2배 | — | — |
| PBR | 0.87배 | 0.57배 | 0.48배 | 0.35배 | 0.43배 | 0.43배 | 0.26배 | 0.20배 | 0.16배 | 0.28배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 557억원(2016) · 최저 -70억원(2022). 최신 2025년은 50억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 796억·영업이익 25억(영업이익률 3.1%), 영업이익 직전분기 +92.3%.
업종 전체 종합
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9사 합계 · 억원같은 업종(콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.4조 | 4.7조 | 4.9조 | 4.3조 | 3.4조 | 4.2조 | 5.1조 | 5.0조 | 4.2조 | 3.7조 | 1.0조 |
| 영업이익 | 5,561억 | 5,218억 | 5,602억 | 1,529억 | 2,371억 | 4,016억 | 4,125억 | 4,759억 | 2,160억 | 673억 | 1,232억 |
| 당기순이익 | 3,967억 | 3,596억 | 2,973억 | 361억 | 32억 | 410억 | 3,120억 | 2,765억 | -3,661억 | -1,502억 | 1,903억 |
| 영업이익률 | 12.6% | 11.0% | 11.4% | 3.6% | 7.0% | 9.5% | 8.1% | 9.6% | 5.1% | 1.8% | 12.2% |
| ROE | 12.6% | 10.4% | 8.2% | 1.0% | 0.1% | 1.1% | 7.6% | 6.1% | -8.8% | -3.7% | — |
| 부채비율 | 80.7% | 135.2% | 136.6% | 168.9% | 191.5% | 118.7% | 90.1% | 94.7% | 104.1% | 110.7% | 119.8% |
| 자산총계 | 5.7조 | 8.1조 | 8.6조 | 10.1조 | 10.8조 | 8.4조 | 7.8조 | 8.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 9.2조 |
| 자본총계 | 3.1조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.8조 | 4.1조 | 4.5조 | 4.2조 | 4.0조 | 4.2조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 4.7조 | 5.0조 | 6.3조 | 7.1조 | 4.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 4.3조 | 4.4조 | 5.0조 |
| 집계 종목 수 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
레미콘은 착공 급감의 직격탄 국면이에요(2025년 그룹 이익률 1.8%) — 출하량 감소를 단가 방어로 버티는 중이고, 착공 지표 반등이 회복의 선행 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 12.6% → 2025년 1.8% → 26 1Q 12.2%로 반등.
동종업계 비교
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/9영업이익 3위/9영업이익률 3위/9ROE 2위/8부채비율↓ 5위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 유진기업 ↗ | 1.3조 | 324억 | -4.4% | +2.4% | -1.8% | -2.3% | 126% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이에스동서 ↗ | 1.2조 | 681억 | -18.5% | +5.5% | -5.8% | -5.1% | 143% | — | 0.4배 |
| 3 | 동양 ↗ | 6,306억 | -207억 | -16.0% | -3.3% | +3.2% | +2.7% | 92% | 5.0배 | 0.1배 |
| 4 | 삼일씨엔에스 ★ | 2,231억 | 50억 | +0.8% | +2.2% | +0.7% | +0.6% | 64% | 42.5배 | 0.2배 |
| 5 | 부산산업 ↗ | 1,075억 | -28억 | -13.4% | -2.6% | — | — | 96% | — | 0.4배 |
| 6 | 모헨즈 ↗ | 812억 | -30억 | -19.2% | -3.6% | -4.3% | -9.1% | 56% | — | 1.1배 |
| 7 | 동양파일 ↗ | 559억 | -47억 | -1.1% | -8.5% | -13.0% | -6.3% | 5% | — | 0.7배 |
| 8 | 서산 ↗ | 451억 | -33억 | +26.4% | -7.4% | -6.3% | -2.8% | 5% | — | 1.9배 |
| 9 | 티웨이홀딩스 ↗ | 50억 | -36억 | -4.0% | -71.6% | -1106.9% | -59.2% | 27% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 1,158억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반47.6%551억
- 원재료25.9%300억
- 인건비9.3%108억
- 감가상각4.2%49억
- 기타12.9%149억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,231억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 풍력.스 틸49.0%
- 콘크리트43.0%
- 골재8.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 풍력.스틸 | 1,090억 | 48.9% | -4.9% | -2.9%p | — |
| 콘크리트 | 953억 | 42.7% | +13.4% | +4.7%p | — |
| 골재 | 188억 | 8.4% | -16.9% | -1.8%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.14배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.82배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.32%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
42.9%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당3
- 분기배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 5.5% · 총 785억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산5.5%393억
- 제품10.7%201억
- 원재료0.0%168억
- 저장품0.0%23억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 59.2% · 유통 40.8%내부지분 59.2%유통 40.8%
- (주)삼일홀딩스 최대주주55.44%
- (주)성암네트웍스 특수관계인3.78%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 13억
직원
231명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
대현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 6명(주)삼일홀딩스 55.4%대림산업 50.8%이탈(주)브이엘삼일 50.8%이탈신영자산운용(주) 6.7%이탈이부용 6.6%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
55.4%
2025 · 1명
2016 대비
-2.4%p
57.8% → 55.4%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)삼일홀딩스 | · | · | · | · | · | 50.8 | 50.8 | 51.5 | 55.4 | 55.4 | +4.6%p |
| 대림산업이탈 | 50.8 | 50.8 | 50.8 | 50.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이부용이탈 | 7.0 | 6.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.4%p |
| 우리사주조합 | 4.7 | 3.9 | 3.1 | 3.0 | 2.9 | 0.0 | · | · | · | · | -4.6%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | · | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)브이엘삼일이탈 | · | · | · | · | 50.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,231억 | 50억 | 2.2% | 0.6% | 64.4% | 원문 |