잉여현금흐름양호
154억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
창해에탄올004650
음식료·담배 · 2026-07-31
시가총액
853억
PER
5.31
PBR
0.49
주정 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원소주·증류주(하이트진로·무학·진로발효)는 지역 기반이 강한 내수 과점 산업이에요 — 참이슬·좋은데이처럼 지역 맹주가 뚜렷하고, 주정(원료) 가격과 출고가 인상이 이익을 가르죠. 해외 소주 수출(K푸드)이 새 성장축이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(가격 인상)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,126억 | 2,169억 | 1,954억 | 1,873억 | 1,147억 | 970억 | 1,094억 | 1,164억 | 1,375억 | 1,223억 | 283억 | 2,158억 |
| 영업이익 ● | 78억 | 122억 | 105억 | 89억 | 194억 | 141억 | 98억 | 146억 | 174억 | 159억 | 43억 | 198억 |
| 당기순이익 | -28억 | 121억 | -145억 | 108억 | 134억 | 101억 | 3억 | -37억 | 124억 | 131억 | 34억 | 90억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 5.6% | 5.4% | 4.8% | 16.9% | 14.5% | 9.0% | 12.5% | 12.7% | 13.0% | 15.2% | 8.2% |
| ROE | — | 6.6% | -9.1% | 8.5% | 10.0% | 7.3% | 0.2% | -2.9% | 9.1% | 9.0% | — | — |
| 부채비율 | — | 110.4% | 130.4% | 52.2% | 46.3% | 38.0% | 44.2% | 49.4% | 39.3% | 33.6% | 36.6% | 78.9% |
| 자산총계 | 4,145억 | 3,831억 | 3,654억 | 1,930억 | 1,958억 | 1,900억 | 1,951억 | 1,915억 | 1,901억 | 1,946억 | 1,974억 | 1.4조 |
| 자본총계 | — | 1,821억 | 1,586억 | 1,268억 | 1,338억 | 1,378억 | 1,353억 | 1,281억 | 1,365억 | 1,457억 | 1,445억 | 6,131억 |
| 부채총계 | 2,264억 | 2,010억 | 2,068억 | 662억 | 620억 | 523억 | 598억 | 633억 | 536억 | 489억 | 529억 | 7,852억 |
| EPS | — | 601원 | 460원 | 2,729원 | 1,705원 | 1,297원 | 10원 | -506원 | 1,650원 | 1,749원 | — | — |
| PER | — | 29.0배 | 29.0배 | 4.6배 | 7.9배 | 10.2배 | 1075.0배 | — | 5.4배 | 5.6배 | — | — |
| PBR | — | 0.88배 | 0.77배 | 0.91배 | 0.93배 | 0.88배 | 0.73배 | 0.70배 | 0.61배 | 0.62배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 6.2% | 6.7% | 6.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 194억원(2020) · 최저 78억원(2016). 최신 2025년은 159억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 283억·영업이익 43억(영업이익률 15.2%), 영업이익 직전분기 +72.0%.
업종 전체 종합
증류주 및 합성주 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(증류주 및 합성주 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8,307억 | 2.7조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.3조 | 3.2조 | 7,578억 |
| 영업이익 | 2,226억 | 1,696억 | 1,111억 | 1,032억 | 2,642억 | 2,303억 | 2,455억 | 1,905억 | 2,794억 | 2,425억 | 683억 |
| 당기순이익 | 1,255억 | 1,214억 | -268억 | -123억 | 1,394억 | 920억 | 921억 | 1,162억 | 1,647억 | 1,221억 | 365억 |
| 영업이익률 | 26.8% | 6.3% | 4.2% | 3.7% | 9.1% | 8.1% | 7.6% | 5.9% | 8.4% | 7.5% | 9.0% |
| ROE | 5.8% | 5.1% | -1.2% | -0.6% | 8.7% | 5.6% | 5.4% | 5.2% | 7.2% | 5.2% | — |
| 부채비율 | 122.3% | 134.8% | 139.5% | 141.8% | 177.1% | 196.2% | 164.1% | 128.3% | 124.9% | 109.7% | 109.8% |
| 자산총계 | 5.0조 | 5.5조 | 5.3조 | 5.0조 | 5.0조 | 5.4조 | 5.0조 | 5.1조 | 5.2조 | 4.9조 | 4.8조 |
| 자본총계 | 2.1조 | 2.4조 | 2.2조 | 2.1조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.3조 |
| 부채총계 | 2.6조 | 3.2조 | 3.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.2조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.9조 | 2.6조 | 2.5조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
소주는 해외 수출이 성장을 끄는 국면이에요 — 하이트진로는 참이슬·진로의 글로벌 확장(베트남 공장)이, 무학은 부산·경남 수성이 각자의 과제예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 26.8% → 2025년 7.5% → 26 1Q 9.0%로 반등.
동종업계 비교
증류주 및 합성주 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/7영업이익 3위/7영업이익률 2위/7ROE 2위/7부채비율↓ 4위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하이트진로 ↗ | 2.5조 | 1,723억 | -3.9% | +6.9% | +1.6% | +3.6% | 187% | 25.8배 | 1.0배 |
| 2 | 풍국주정 ↗ | 1,635억 | 168억 | +4.6% | +10.2% | +8.2% | +6.8% | 13% | 8.7배 | 0.5배 |
| 3 | 무학 ↗ | 1,438억 | 102억 | -5.4% | +7.1% | +35.0% | +8.2% | 17% | 3.9배 | 0.3배 |
| 4 | 창해에탄올 ★ | 1,223억 | 159억 | -11.0% | +13.0% | +10.7% | +9.0% | 34% | 5.3배 | 0.5배 |
| 5 | 진로발효 ↗ | 968억 | 132억 | -1.9% | +13.7% | +12.5% | +13.3% | 8% | 9.0배 | 1.2배 |
| 6 | MH에탄올 ↗ | 947억 | 95억 | -5.7% | +10.0% | -12.5% | -18.9% | 318% | — | 0.4배 |
| 7 | 보해양조 ↗ | 899억 | 38억 | +2.6% | +4.2% | +3.9% | +3.9% | 62% | 10.6배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 220억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비7.5%16억
- 외주·운반4.1%9억
- 감가상각3.9%9억
- 원재료0.2%0억
- 기타84.3%185억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(0%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,223억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 주정사업부 · 제품 · 주정외70.3%1,033억
- 기타사업부 · 제품 · 용역외29.7%437억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 주정사업부 · 제품 · 주정외 | 1,033억 | 70.3% | -2.5% | +9.1%p |
| 기타사업부 · 제품 · 용역외 | 437억 | 29.7% | -34.9% | -9.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
7.23배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.28배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
16.6%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.48%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득3
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.1% · 유통 72.9%내부지분 27.1%유통 72.9%
- 임성우 최대주주23.36%
- 임우석 발행회사임원1.83%
- 임지선 특수관계인1.09%
- 이연희 발행회사임원0.10%
- 보해매실농원(주) 기타 특수관계인0.74%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
600원
전년 600원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 14억
직원
61명
평균 0.96억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명임성우 23.4%창해에탄올 17.4%삼성자산운용 8.8%이탈우리사주조합 5.8%국민연금공단 5.3%이탈
5% 이상 합계
40.8%
2025 · 2명
2014 대비
+22.4%p
18.4% → 40.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임성우 | 18.4 | 15.4 | · | 22.0 | 22.6 | 23.4 | 23.4 | 23.4 | 23.4 | 23.4 | 23.4 | 23.4 | +5.0%p |
| 창해에탄올 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 17.4 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 삼성자산운용이탈 | · | 8.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,223억 | 159억 | 13.0% | 9.0% | 33.6% | 원문 |