잉여현금흐름주의
-35억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
덕성004830
화학 · 2026-07-31
시가총액
487억
PER
8.65
PBR
0.49
합성피혁 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,038억 | 1,007억 | 837억 | 867억 | 1,177억 | 1,152억 | 1,333억 | 1,079억 | 1,255억 | 1,465억 | 343억 | 809억 |
| 영업이익 ● | 34억 | 18억 | -23억 | 5억 | 56억 | 40억 | 52억 | 51억 | 89억 | 62억 | 9억 | 109억 |
| 당기순이익 | 29억 | 5억 | -20억 | 2억 | 36억 | 59억 | 25억 | 56억 | 68억 | 55억 | 4억 | 97억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 1.8% | -2.7% | 0.6% | 4.8% | 3.5% | 3.9% | 4.7% | 7.1% | 4.2% | 2.6% | 14.7% |
| ROE | 4.4% | 0.8% | -3.2% | 0.3% | 5.4% | 6.9% | 3.0% | 6.5% | 7.4% | 5.6% | — | — |
| 부채비율 | 64.2% | 61.4% | 60.0% | 63.3% | 58.6% | 47.4% | 50.1% | 47.9% | 47.4% | 56.7% | 55.7% | 75.5% |
| 자산총계 | 1,082억 | 1,054억 | 1,006억 | 1,029억 | 1,050억 | 1,253억 | 1,252억 | 1,268억 | 1,362억 | 1,527억 | 1,520억 | 3,793억 |
| 자본총계 | 659억 | 653억 | 628억 | 630억 | 662억 | 850억 | 834억 | 858억 | 924억 | 974억 | 976억 | 2,383억 |
| 부채총계 | 423억 | 401억 | 377억 | 399억 | 388억 | 403억 | 418억 | 411억 | 438억 | 552억 | 544억 | 1,410억 |
| EPS | — | 33원 | -131원 | 10원 | 232원 | 372원 | 157원 | 366원 | 446원 | 359원 | — | — |
| PER | — | 111.7배 | — | 292.0배 | 33.8배 | 40.6배 | 31.8배 | 21.5배 | 15.1배 | 13.6배 | — | — |
| PBR | 1.52배 | 0.88배 | 0.87배 | 0.73배 | 1.86배 | 2.79배 | 0.94배 | 1.44배 | 1.14배 | 0.78배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.6% | 1.5% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 89억원(2024) · 최저 -23억원(2018). 최신 2025년은 62억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 343억·영업이익 9억(영업이익률 2.6%), 영업이익 전년동기 -69.0%.
업종 전체 종합
1차 플라스틱제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(1차 플라스틱제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,029억 |
| 영업이익 | 986억 | 1,000억 | 944억 | 906억 | 852억 | 1,089억 | 1,389억 | 820억 | 1,562억 | 1,343억 | 375억 |
| 당기순이익 | 642억 | 513억 | 682억 | 409억 | 285억 | 980억 | 1,164억 | 613억 | 1,177억 | 750억 | 323억 |
| 영업이익률 | 9.3% | 8.5% | 7.4% | 6.3% | 6.1% | 7.2% | 8.1% | 5.1% | 8.7% | 7.0% | 7.5% |
| ROE | 7.5% | 5.9% | 7.4% | 4.4% | 2.9% | 9.0% | 9.8% | 4.5% | 7.9% | 4.9% | — |
| 부채비율 | 52.7% | 53.3% | 60.6% | 67.7% | 64.3% | 66.5% | 59.8% | 58.4% | 64.4% | 63.2% | 64.0% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.5조 |
| 자본총계 | 8,558억 | 8,766억 | 9,174억 | 9,317억 | 9,738억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 4,514억 | 4,668억 | 5,556억 | 6,306억 | 6,257억 | 7,233억 | 7,101억 | 8,010억 | 9,563억 | 9,711억 | 9,947억 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
산업용 필름·소재(PI첨단소재 등)는 IT 수요 회복의 수혜 국면이에요 — PI필름은 폴더블·전기차 방열 수요가 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 9.3% → 2025년 7.0% → 26 1Q 7.5%로 반등.
동종업계 비교
1차 플라스틱제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/16영업이익 9위/16영업이익률 9위/16ROE 10위/15부채비율↓ 8위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 백산 ↗ | 5,049억 | 536억 | +1.6% | +10.6% | +6.6% | +12.7% | 71% | 6.3배 | 0.8배 |
| 2 | PI첨단소재 ↗ | 2,634억 | 430억 | +4.8% | +16.3% | +11.5% | +8.6% | 31% | 17.2배 | 1.5배 |
| 3 | 삼영 ↗ | 1,532억 | 149억 | +21.6% | +9.7% | +9.8% | +17.0% | 125% | 15.7배 | 2.4배 |
| 4 | 덕성 ★ | 1,465억 | 62억 | +16.8% | +4.3% | +3.7% | +5.6% | 57% | 8.7배 | 0.5배 |
| 5 | 디케이앤디 ↗ | 1,426억 | 122억 | +26.7% | +8.6% | +6.1% | +10.7% | 37% | 5.3배 | 0.5배 |
| 6 | 대원화성 ↗ | 1,264억 | 9억 | +0.4% | +0.7% | +2.8% | +7.9% | 233% | 6.6배 | 0.5배 |
| 7 | 스타플렉스 ↗ | 987억 | 66억 | +23.1% | +6.7% | +3.5% | +4.9% | 39% | 5.2배 | 0.3배 |
| 8 | 원풍 ↗ | 876억 | 66억 | +10.1% | +7.5% | +8.0% | +7.6% | 6% | 7.4배 | 0.5배 |
| 9 | 대진첨단소재 ↗ | 845억 | -204억 | -5.0% | -24.1% | -47.4% | -77.4% | 193% | — | 0.8배 |
| 10 | 스톰테크 ↗ | 697억 | 119억 | +4.1% | +17.1% | +14.7% | +10.9% | 42% | 9.4배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 357억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료54.7%195억
- 인건비9.7%34억
- 외주·운반6.5%23억
- 감가상각3.1%11억
- 기타26.0%93억
비용의 55%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,465억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 수출63.8%934억
- 내수36.2%530억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 수출 | 934억 | 63.8% | +20.0% | +1.7%p |
| 내수 | 530억 | 36.2% | +11.5% | -1.7%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.18배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
0.75%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 18.1% · 유통 81.9%내부지분 18.1%유통 81.9%
- 이봉근 본인13.04%
- 이민종 이사4.34%
- 이제종 친인척0.51%
- (주)덕성피엔티 계열사0.20%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
115원
전년 100원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
152명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명이봉근 13.0%한국예탁결제원(자기주식) 9.6%(주)덕성 9.6%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
22.6%
2025 · 2명
2014 대비
+9.2%p
13.4% → 22.6%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이봉근 | 13.4 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | -0.4%p |
| 한국예탁결제원(자기주식) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.6 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.4%p |
| (주)덕성이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.6 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,465억 | 62억 | 4.3% | 5.6% | 56.7% | 원문 |