연간 수출
668억
동일산업004890
금속 · 2026-09-15
시가총액
860억
PER
—
PBR
0.19
합금철(쇳물에 넣는 첨가제)과 자동차·기계 부품용 봉강을 만드는 회사예요.
합금철은 제철소가 쇳물의 성분을 맞출 때 반드시 넣어야 하는 재료라, 국내외 철강 생산량이 늘고 줄 때 수요가 함께 움직이는 소재예요. 광석을 전기로에 녹여 만드는 전력 다소비 공정이라, 산업용 전기요금이 오르면 원가 부담이 그대로 커지는 게 이 업종 공통의 구조적 약점이에요. 합금철과 성격이 다른 봉강 사업을 함께 가져가면서, 합금철 업황이 흔들릴 때 어느 정도 완충 역할을 하게 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준동일산업은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 16.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.8% — 연간(-0.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 12.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 8.6%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 16.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,044억 | 3,791억 | 3,910억 | 3,547억 | 3,333억 | 4,644억 | 4,981억 | 4,412억 | 4,158억 | 3,479억 | 1,031억 | 8.2조 |
| 영업이익 ● | 123억 | 235억 | 173억 | -10억 | 20억 | 420억 | 226억 | -42억 | -42억 | -27억 | 80억 | 2,512억 |
| 당기순이익 | 134억 | 233억 | 157억 | 38억 | 80억 | 438억 | 218억 | -11억 | 146억 | -129억 | 88억 | 1,753억 |
| 영업이익률 | 4.0% | 6.2% | 4.4% | -0.3% | 0.6% | 9.0% | 4.5% | -1.0% | -1.0% | -0.8% | 7.8% | 2.5% |
| ROE | 4.1% | 6.8% | 4.4% | 1.1% | 2.2% | 10.9% | 5.2% | -0.3% | 3.5% | -3.2% | — | — |
| 부채비율 | 13.8% | 15.1% | 15.4% | 14.4% | 15.8% | 17.8% | 19.7% | 16.1% | 14.0% | 12.0% | 13.3% | 84.2% |
| 자산총계 | 3,714억 | 3,968억 | 4,097억 | 4,049억 | 4,175억 | 4,738억 | 4,994억 | 4,761억 | 4,820억 | 4,551억 | 4,681억 | 49.1조 |
| 자본총계 | 3,265억 | 3,447억 | 3,549억 | 3,538억 | 3,605억 | 4,020억 | 4,173억 | 4,101억 | 4,228억 | 4,064억 | 4,130억 | 28.4조 |
| 부채총계 | 449억 | 520억 | 548억 | 510억 | 570억 | 717억 | 821억 | 661억 | 592억 | 487억 | 550억 | 20.7조 |
| EPS | 5,525원 | 10,500원 | 7,164원 | 1,726원 | 3,700원 | 20,212원 | 10,085원 | -496원 | 6,724원 | -6,009원 | — | — |
| PER | 15.1배 | 6.4배 | 8.1배 | 33.5배 | 20.5배 | 7.4배 | 18.4배 | — | 5.9배 | — | — | — |
| PBR | 0.62배 | 0.47배 | 0.40배 | 0.40배 | 0.51배 | 0.90배 | 1.08배 | 0.28배 | 0.23배 | 0.23배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.1% | 3.2% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 29억으로 1년 전의 2배가 됐어요. 합금철과 봉강이 같이 개선되는 흐름이에요.
업종 전체 종합
제철, 제강 및 합금철 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(제철, 제강 및 합금철 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 75.9조 | 87.0조 | 93.2조 | 92.0조 | 82.2조 | 108.5조 | 122.9조 | 112.3조 | 104.3조 | 100.5조 | 25.8조 |
| 영업이익 | 4.6조 | 6.3조 | 6.7조 | 4.3조 | 2.6조 | 12.5조 | 7.2조 | 4.8조 | 2.4조 | 2.2조 | 7,710억 |
| 당기순이익 | 2.1조 | 3.9조 | 2.4조 | 2.1조 | 1.2조 | 9.4조 | 5.1조 | 2.6조 | 1.1조 | 5,809억 | 5,464억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 7.3% | 7.2% | 4.7% | 3.2% | 11.5% | 5.9% | 4.3% | 2.3% | 2.2% | 3.0% |
| ROE | 3.2% | 5.6% | 3.5% | 3.0% | 1.8% | 12.2% | 6.2% | 3.0% | 1.3% | 0.7% | — |
| 부채비율 | 78.7% | 73.0% | 73.9% | 73.0% | 77.8% | 76.6% | 75.2% | 70.4% | 69.5% | 68.8% | 71.3% |
| 자산총계 | 120.5조 | 120.8조 | 120.3조 | 121.9조 | 122.4조 | 138.0조 | 145.2조 | 146.1조 | 148.4조 | 150.1조 | 154.1조 |
| 자본총계 | 67.5조 | 69.8조 | 69.2조 | 70.5조 | 67.9조 | 77.1조 | 81.7조 | 85.7조 | 87.5조 | 88.9조 | 90.0조 |
| 부채총계 | 53.1조 | 51.0조 | 51.1조 | 51.5조 | 52.8조 | 59.0조 | 61.5조 | 60.4조 | 60.8조 | 61.2조 | 64.1조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.5% → 2025년 2.2% → 26 1Q 3.0%로 반등.
동종업계 비교
제철, 제강 및 합금철 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/7영업이익 6위/8영업이익률 6위/7ROE 8위/8부채비율↓ 1위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | POSCO홀딩스 ↗ | 69.1조 | 1.8조 | -4.9% | +2.6% | +0.7% | +0.8% | 69% | 37.5배 | 0.4배 |
| 2 | 현대제철 ↗ | 22.7조 | 2,192억 | -2.1% | +1.0% | 0.0% | 0.0% | 74% | — | 0.2배 |
| 3 | 세아베스틸지주 ↗ | 3.7조 | 984억 | +0.4% | +2.7% | +1.5% | +2.9% | 100% | 27.6배 | 0.8배 |
| 4 | 고려제강 ↗ | 1.8조 | 407억 | +4.0% | +2.3% | +0.3% | +0.2% | 36% | 47.4배 | 0.3배 |
| 5 | SIMPAC ↗ | 6,986억 | 89억 | +19.3% | +1.3% | 0.0% | 0.0% | 88% | 12.2배 | 0.4배 |
| 6 | 한국철강 ↗ | 4,866억 | -387억 | -18.9% | -8.0% | -1.8% | -1.2% | 12% | — | 0.4배 |
| 7 | 동일산업 ★ | 3,479억 | -27억 | -16.3% | -0.8% | -3.7% | -3.2% | 12% | — | 0.2배 |
| 8 | 대한제강 ↗ | — | -29억 | — | — | — | +1.5% | 34% | 13.9배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,479억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 봉강51.2%
- 합금철21.8%
- 자동차 부품 제조15.0%
- 주조10.7%
- 기타0.8%
- 기타0.2%
- 기타0.2%
- 기타0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 봉강사업부 | 1,811억 | 52.0% | — | — | — |
| 합금철사업부 | 765억 | 22.0% | — | — | — |
| 자동차사업부 | 529억 | 15.2% | — | — | — |
| 주조사업부 | 375억 | 10.8% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1183위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-28억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
0.43%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 4.9% · 총 2,113억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산4.9%1,095억
- 제품5.3%396억
- 원재료3.4%366억
- 재공품8.5%198억
- 저장품0.0%18억
- 부재료0.0%16억
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -16.3%=판가 +1.6%+물량 ≈-17.9%
- 자동차부품제조(원/EA)+16.8%
- 봉강-7.7%
- 주강품+2.5%
- 합금철+0.8%
매출이 -16.3% 움직였는데, 판가 +1.6%·물량 ≈-17.9%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 59.7% · 유통 40.3%내부지분 59.7%유통 40.3%
- 오순택 본인16.56%
- 오영민 친인척0.66%
- 박광현 친인척0.33%
- 박형준 친인척0.54%
- 박소정 친인척0.54%
- 동일금속(주) 관계회사4.45%
- (재)동일문화장학재단 재단0.83%
- 제일연마공업(주) 관계회사0.12%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
2명 · 총 9억
직원
207명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 49,090주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 24,545주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명오순택 16.6%오승민 13.1%디씨엠(주) 10.2%오유인 6.5%이탈동일금속(주) 5.3%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
39.9%
2025 · 3명
2014 대비
+2.1%p
37.8% → 39.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 오순택 | 26.1 | 26.1 | 26.1 | 26.1 | 26.1 | 26.1 | 26.1 | 26.1 | 25.2 | 25.2 | 16.6 | 16.6 | -9.5%p |
| 오승민 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 13.1 | 13.1 | 0.0%p |
| 디씨엠(주) | · | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 6.3 | 7.8 | 9.8 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | +4.5%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.2%p |
| 오유인이탈 | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 동일금속(주)이탈 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,479억 | -27억 | -0.8% | -3.2% | 12.0% | 원문 |