잉여현금흐름주의
-88억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
조광페인트004910
화학 · 2026-07-31
시가총액
428억
PER
—
PBR
0.16
페인트를 만드는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 반도체·2차전지 소재부터 페인트·접착제, 화장품 브랜드까지 성격이 다른 회사가 섞여 있어요(같은 '기타 화학' 분류라서예요). 소재 회사는 전방 산업(반도체·배터리)의 투자에, 페인트는 건설·조선 경기에, 화장품은 브랜드 힘에 실적이 달려요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보되, 어느 전방에 연결된 회사인지를 먼저 확인하세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,887억 | 2,012억 | 2,095억 | 2,034억 | 2,013억 | 2,385억 | 2,605억 | 2,528억 | 2,480억 | 2,027억 | 464억 | 6,498억 |
| 영업이익 ● | 167억 | 52억 | 1억 | -4억 | -48억 | -88억 | -16억 | 37억 | 24억 | -195억 | -62억 | 323억 |
| 당기순이익 | 182억 | 43억 | -39억 | -23억 | 45억 | -244억 | -73억 | 48억 | 160억 | -103억 | -46억 | 741억 |
| 영업이익률 | 8.9% | 2.6% | 0.0% | -0.2% | -2.4% | -3.7% | -0.6% | 1.5% | 1.0% | -9.6% | -13.4% | 3.5% |
| ROE | 9.9% | 2.4% | -2.2% | -1.3% | 2.2% | -14.0% | -4.3% | 2.7% | 8.4% | -4.9% | — | — |
| 부채비율 | 37.7% | 45.8% | 74.5% | 80.9% | 72.9% | 98.9% | 127.5% | 118.4% | 106.2% | 104.2% | 112.6% | 76.4% |
| 자산총계 | 2,524억 | 2,651억 | 3,036억 | 3,125억 | 3,500억 | 3,470억 | 3,861억 | 3,828억 | 3,919억 | 4,328억 | 4,380억 | 6.4조 |
| 자본총계 | 1,833억 | 1,818억 | 1,740억 | 1,727억 | 2,024억 | 1,745억 | 1,697억 | 1,753억 | 1,901억 | 2,120억 | 2,060억 | 3.1조 |
| 부채총계 | 691억 | 832억 | 1,296억 | 1,398억 | 1,476억 | 1,725억 | 2,164억 | 2,075억 | 2,018억 | 2,208억 | 2,320억 | 3.4조 |
| EPS | — | 410원 | -372원 | -220원 | 436원 | -2,412원 | -714원 | 468원 | 1,568원 | -1,010원 | — | — |
| PER | — | 24.6배 | — | — | 15.6배 | — | — | 13.4배 | 3.8배 | — | — | — |
| PBR | 0.79배 | 0.71배 | 0.48배 | 0.41배 | 0.43배 | 0.64배 | 0.57배 | 0.46배 | 0.40배 | 0.30배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.2% | 3.4% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 167억원(2016) · 최저 -195억원(2025). 최신 2025년은 -195억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 464억·영업이익 -62억(영업이익률 -13.4%), 영업이익 직전분기 +17.3%.
업종 전체 종합
잉크, 페인트, 코팅제 및 유사제품 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(잉크, 페인트, 코팅제 및 유사제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.0조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.5조 | 6.9조 | 8.1조 | 9.2조 | 8.7조 | 9.0조 | 8.8조 | 2.2조 |
| 영업이익 | 4,207억 | 3,163억 | 2,323억 | 1,700억 | 1,815억 | 4,003억 | 5,222억 | 4,113억 | 5,594억 | 4,569억 | 945억 |
| 당기순이익 | 2,235억 | 792억 | 211억 | -1,868억 | 6,143억 | -165억 | 541억 | 1,216억 | 4,144억 | 1.6조 | 2,224억 |
| 영업이익률 | 8.4% | 6.7% | 4.8% | 3.8% | 2.6% | 4.9% | 5.7% | 4.8% | 6.2% | 5.2% | 4.4% |
| ROE | 3.1% | 1.1% | 0.3% | -3.2% | 9.2% | -0.2% | 0.8% | 1.7% | 5.9% | 16.2% | — |
| 부채비율 | 55.2% | 62.4% | 57.9% | 100.1% | 120.6% | 124.4% | 122.3% | 125.4% | 132.5% | 105.4% | 108.9% |
| 자산총계 | 11.2조 | 11.6조 | 11.2조 | 11.7조 | 14.8조 | 15.5조 | 15.8조 | 16.4조 | 16.2조 | 19.7조 | 20.6조 |
| 자본총계 | 7.2조 | 7.2조 | 7.1조 | 5.8조 | 6.7조 | 6.9조 | 7.1조 | 7.3조 | 7.0조 | 9.6조 | 9.8조 |
| 부채총계 | 4.0조 | 4.5조 | 4.1조 | 5.8조 | 8.1조 | 8.6조 | 8.7조 | 9.1조 | 9.2조 | 10.1조 | 10.7조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
이 업종의 온도차는 전방 산업이 갈라요. 반도체 소재는 AI 투자 붐을 타고 뚜렷한 호황이고 (식각액·전구체·감광액 소재사들 이익 급증), 2차전지 소재는 전기차 캐즘의 바닥을 지나는 중이에요. 화장품 계열은 K-뷰티 수출 회복의 수혜를 받고, 페인트·범용 화학은 건설 경기에 눌려 있어요. 같은 그룹이라도 사실상 네 개의 다른 사이클이 섞여 있는 셈이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 8.4% → 2025년 5.2%.
동종업계 비교
잉크, 페인트, 코팅제 및 유사제품 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/6영업이익 6위/6영업이익률 6위/6ROE 6위/6부채비율↓ 5위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨씨 ↗ | 6.5조 | 4,276억 | -2.6% | +6.6% | +23.7% | +19.7% | 115% | 1.9배 | 0.4배 |
| 2 | 노루페인트 ↗ | 7,711억 | 302억 | -2.9% | +3.9% | +2.1% | +4.0% | 66% | 9.4배 | 0.4배 |
| 3 | SP삼화 ↗ | 6,171억 | 95억 | -1.8% | +1.5% | +1.3% | +2.3% | 82% | 19.0배 | 0.5배 |
| 4 | 강남제비스코 ↗ | 5,986억 | 83억 | -6.9% | +1.4% | +0.2% | +0.1% | 37% | — | 0.3배 |
| 5 | 조광페인트 ★ | 2,027억 | -195억 | -18.3% | -9.6% | -5.1% | -4.9% | 104% | — | 0.2배 |
| 6 | 잉크테크 ↗ | 775억 | 8억 | +4.9% | +1.0% | +3.2% | +3.2% | 102% | 25.1배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,027억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 도료부문99.9%2,025억
- 방열사업제부문0.1%2억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 도료부문 | 2,025억 | -115억 | -5.7% | 99.9% | — | — | — |
| 방열사업제부문 | 2억 | -80억 | -3791.6% | 0.1% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
1.73%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.49%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 37.8% · 유통 62.2%내부지분 37.8%유통 62.2%
- 양성아 최대주주 본인18.62%
- 홍석빈 최대주주의 방계혈족0.09%
- 홍은채 최대주주의 방계혈족0.09%
- 이세인 최대주주의 직계비속0.16%
- 강민재 최대주주의 방계혈족0.14%
- 송경자 최대주주의 직계존속4.65%
- 양은아 최대주주의 방계혈족5.82%
- 양경아 최대주주의 방계혈족5.73%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 200원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
525명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
선일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명최대주주및특수관계인 37.3%이탈최대주주외특수관계인 37.3%이탈조광페인트(주) 20.0%양성아 18.6%삼성자산운영 7.6%이탈국민연금공단 6.5%이탈
5% 이상 합계
50.2%
2025 · 4명
2014 대비
+8.1%p
42.1% → 50.2%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 조광페인트(주) | · | · | 18.0 | 18.0 | 18.0 | 18.0 | 21.0 | 21.0 | 20.6 | 20.6 | 20.0 | 20.0 | +2.1%p |
| 양성아 | · | · | 17.8 | 17.8 | 17.8 | 17.8 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | +0.8%p |
| 양은아 | · | · | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 0.0%p |
| 양경아 | · | · | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 0.0%p |
| 최대주주및특수관계인이탈 | 37.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | 4.7 | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +1.8%p |
| 최대주주외특수관계인이탈 | · | 37.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 삼성자산운영이탈 | · | 7.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 송경자이탈 | · | · | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,027억 | -195억 | -9.6% | -4.9% | 104.1% | 원문 |