잉여현금흐름주의
-298억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
신라교역004970
농업 임업 및 어업 · 2026-07-31
시가총액
1,485억
PER
31.56
PBR
0.24
참치 원양어업·무역 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원원양어업(신라교역·동원수산)은 참치를 잡아 파는 시세 산업이에요 — 참치 국제가격과 유가(선박 연료), 어획량이 이익을 결정하죠. 이익률이 -1%에서 +6%를 오가는 변동성이 정상 범주예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(어가)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,047억 | 4,131억 | 3,553억 | 3,696억 | 3,723억 | 3,465억 | 4,326억 | 3,941억 | 4,705억 | 4,547억 | 859억 | 398억 |
| 영업이익 ● | 59억 | 294억 | 74억 | -42억 | -49억 | 169억 | 145억 | 137억 | 168억 | -16억 | 45억 | 36억 |
| 당기순이익 | 277억 | 265억 | 404억 | 103억 | 77억 | 445억 | 142억 | 172억 | 402억 | 53억 | 118억 | 32억 |
| 영업이익률 | 1.9% | 7.1% | 2.1% | -1.1% | -1.3% | 4.9% | 3.4% | 3.5% | 3.6% | -0.4% | 5.2% | 9.1% |
| ROE | 6.0% | 5.5% | 7.9% | 2.0% | 1.5% | 8.1% | 2.5% | 3.0% | 6.7% | 0.9% | — | — |
| 부채비율 | 14.5% | 14.7% | 14.0% | 19.6% | 21.4% | 23.1% | 28.2% | 31.3% | 26.6% | 19.8% | 18.1% | 138.6% |
| 자산총계 | 5,252억 | 5,499억 | 5,810억 | 6,199억 | 6,291억 | 6,805억 | 7,164억 | 7,486억 | 7,647억 | 7,224억 | 7,184억 | 1,456억 |
| 자본총계 | 4,586억 | 4,796억 | 5,098억 | 5,181억 | 5,180억 | 5,525억 | 5,590억 | 5,701억 | 6,041억 | 6,031억 | 6,082억 | 610억 |
| 부채총계 | 667억 | 703억 | 712억 | 1,018억 | 1,111억 | 1,279억 | 1,574억 | 1,786억 | 1,606억 | 1,194억 | 1,102억 | 846억 |
| EPS | — | 1,657원 | 2,525원 | 645원 | 479원 | 2,804원 | 899원 | 1,087원 | 2,509원 | 294원 | — | — |
| PER | — | 9.9배 | 5.1배 | 18.4배 | 19.1배 | 4.8배 | 12.6배 | 8.0배 | 3.7배 | 31.3배 | — | — |
| PBR | 0.50배 | 0.55배 | 0.40배 | 0.37배 | 0.28배 | 0.39배 | 0.32배 | 0.24배 | 0.25배 | 0.24배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 294억원(2017) · 최저 -49억원(2020). 최신 2025년은 -16억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 859억·영업이익 45억(영업이익률 5.2%), 영업이익 직전분기 +462.5%.
원가 체질
원재료 주도 · 총 814억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료49.8%405억
- 외주·운반25.0%204억
- 인건비11.8%96억
- 감가상각7.3%59억
- 기타6.2%51억
비용의 50%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 4,547억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 수산물유통 · 원재료외 · 참치외48.8%2,218억
- 원양어업 · 원재료 · 참치등34.6%1,572억
- 농산물중개 · 원재료 · 채소류과일류8.9%403억
- 기타 · 상품외 · 선용품부동산임대외4.6%210억
- 외식사업 · 식음료 · 치킨샌드위치외3.2%144억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 수산물유통 · 원재료외 · 참치외 | 2,218억 | — | — | 48.8% | +10.8% | +6.2%p |
| 원양어업 · 원재료 · 참치등 | 1,572억 | — | — | 34.6% | -20.3% | -7.3%p |
| 농산물중개 · 원재료 · 채소류과일류 | 403억 | — | — | 8.9% | -2.9% | +0.0%p |
| 기타 · 상품외 · 선용품부동산임대외 | 210억 | — | — | 4.6% | +7.3% | +0.5%p |
| 외식사업 · 식음료 · 치킨샌드위치외 | 144억 | — | — | 3.2% | +20.6% | +0.6%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.67배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-2.88%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
25.58%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.0% · 총 709억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산0.0%453억
- 상품0.0%157억
- 어로사입금0.0%63억
- 저장품0.0%31억
- 운송중재고자산0.0%5억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 65.0% · 유통 35.0%내부지분 65.0%유통 35.0%
- (주)신라홀딩스 최대주주40.18%
- 홍성호 특수관계인0.04%
- 김호운 특수관계인0.03%
- 신라문화장학재단 특수관계인7.66%
- 정춘자 특수관계인0.19%
- 박성진 특수관계인0.63%
- 박숙희 특수관계인1.08%
- 박상희 특수관계인3.14%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
500원
전년 500원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 15억
직원
496명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
삼정
회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명(주)신라홀딩스 40.2%박재흥 7.9%신라문화장학재단 7.7%KB자산운용 7.0%이탈박영옥 6.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
55.8%
2025 · 3명
2014 대비
+5.4%p
50.4% → 55.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)신라홀딩스 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 40.2 | 0.0%p |
| 박재흥 | · | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 7.9 | -2.1%p |
| 신라문화장학재단 | · | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.7 | 7.7 | 7.7 | 7.7 | 7.7 | 7.7 | 7.7 | 7.7 | +0.3%p |
| KB자산운용이탈 | 10.2 | 10.1 | 9.1 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.3%p |
| 우리사주조합 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
| 박영옥이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,547억 | -16억 | -0.3% | 0.9% | 19.8% | 원문 |