연간 수출
939억
코스모신소재005070
화학 · 2026-09-16
시가총액
1.4조
PER
—
PBR
2.72
2차전지 양극재와 MLCC용 이형필름을 만드는 코스모 계열 회사예요.
MLCC 이형필름은 국내에서 유일하게 양산하는 제품으로 삼성전기 등에 납품하며 이 시장에서 선두권 지위를 갖고 있어요. 양극재는 리튬이차전지의 핵심 소재로, 전기차와 에너지저장장치(ESS)용 배터리에 쓰이는 고밀도 제품을 만들어 공급하고 있어요. 두 사업은 성격이 달라서 이형필름은 꾸준한 전자부품 수요를 따라가고 양극재는 배터리 시장의 성장과 투자 사이클에 실적이 좌우되는 구조예요. 코스모그룹 계열사로서 화학·필름 소재 기술을 바탕으로 2차전지 소재 사업을 키워가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준코스모신소재의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.6% 늘었어요.
- 부채비율 45.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 2.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 공매도잔고비율 2.3% — 시장 일부가 하락에 걸어둔 상태예요.
- 매출 증가율이 14.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 반도체·2차전지 소재부터 페인트·접착제, 화장품 브랜드까지 성격이 다른 회사가 섞여 있어요(같은 '기타 화학' 분류라서예요). 소재 회사는 전방 산업(반도체·배터리)의 투자에, 페인트는 건설·조선 경기에, 화장품은 브랜드 힘에 실적이 달려요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보되, 어느 전방에 연결된 회사인지를 먼저 확인하세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,903억 | 3,146억 | 5,340억 | 2,439억 | 2,043억 | 3,059억 | 4,856억 | 6,296억 | 5,697억 | 4,563억 | 1,377억 | 88억 |
| 영업이익 ● | 50억 | 85억 | 151억 | -36억 | 124억 | 218억 | 325억 | 323억 | 250억 | 24억 | 47억 | -9억 |
| 당기순이익 | 14억 | 82억 | 104억 | -18억 | 117억 | 180억 | 277억 | 270억 | 176억 | -5억 | -36억 | -12억 |
| 영업이익률 | 2.6% | 2.7% | 2.8% | -1.5% | 6.1% | 7.1% | 6.7% | 5.1% | 4.4% | 0.5% | 3.4% | -10.3% |
| ROE | 2.7% | 11.1% | 11.8% | -1.2% | 6.6% | 8.8% | 11.0% | 5.6% | 3.6% | -0.1% | — | — |
| 부채비율 | 346.9% | 166.8% | 168.9% | 75.2% | 104.9% | 69.6% | 79.7% | 40.5% | 58.3% | 45.1% | 50.5% | — |
| 자산총계 | 2,297억 | 1,977억 | 2,373억 | 2,648억 | 3,623억 | 3,485억 | 4,513억 | 6,727억 | 7,845억 | 7,211억 | 8,103억 | — |
| 자본총계 | 514억 | 741억 | 883억 | 1,511억 | 1,768억 | 2,054억 | 2,512억 | 4,788억 | 4,955억 | 4,968억 | 5,384억 | — |
| 부채총계 | 1,783억 | 1,236억 | 1,491억 | 1,137억 | 1,855억 | 1,430억 | 2,001억 | 1,939억 | 2,890억 | 2,243억 | 2,719억 | — |
| EPS | 42원 | 526원 | 515원 | -80원 | 401원 | 604원 | 912원 | 861원 | 543원 | -16원 | — | — |
| PER | 88.6배 | 21.0배 | 30.1배 | — | 48.4배 | 75.5배 | 56.1배 | 171.1배 | 94.8배 | — | — | — |
| PBR | 2.39배 | 4.96배 | 5.83배 | 1.93배 | 3.65배 | 7.37배 | 6.77배 | 10.22배 | 3.45배 | 2.89배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 9억으로 간신히 흑자예요. 양극재는 전기차 캐즘을 지나는 중 — ESS·신규 고객이 관건이에요.
업종 전체 종합
기타 화학제품 제조업 36사 합계 · 억원같은 업종(기타 화학제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.1조 | 5.8조 | 6.2조 | 5.6조 | 5.2조 | 7.3조 | 9.0조 | 8.3조 | 8.7조 | 8.8조 | 1,315억 |
| 영업이익 | 2,879억 | 2,572억 | 3,248억 | 2,434억 | 4,276억 | 8,284억 | 6,452억 | 2,846억 | 3,011억 | 1,124억 | 0억 |
| 당기순이익 | 938억 | 1,537억 | 1,372억 | 116억 | 1,935억 | 5,902억 | 2,380억 | -242억 | -1,044억 | -4,797억 | -48억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 4.4% | 5.3% | 4.4% | 8.2% | 11.4% | 7.1% | 3.4% | 3.4% | 1.3% | 0.0% |
| ROE | 3.1% | 4.8% | 3.9% | 0.3% | 4.1% | 9.8% | 3.8% | -0.3% | -1.3% | -6.0% | — |
| 부채비율 | 109.0% | 105.8% | 99.8% | 97.2% | 110.8% | 100.1% | 100.9% | 94.1% | 93.2% | 98.6% | 50.5% |
| 자산총계 | 6.3조 | 6.7조 | 7.1조 | 7.4조 | 10.1조 | 12.0조 | 12.6조 | 14.8조 | 15.4조 | 16.0조 | 8,103억 |
| 자본총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.8조 | 4.8조 | 6.0조 | 6.3조 | 7.6조 | 8.0조 | 8.1조 | 5,384억 |
| 부채총계 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.7조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.3조 | 7.2조 | 7.4조 | 7.9조 | 2,719억 |
| 집계 종목 수 | 21사 | 26사 | 26사 | 26사 | 31사 | 32사 | 32사 | 36사 | 36사 | 35사 | 2사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
이 업종의 온도차는 전방 산업이 갈라요. 반도체 소재는 AI 투자 붐을 타고 뚜렷한 호황이고 (식각액·전구체·감광액 소재사들 이익 급증), 2차전지 소재는 전기차 캐즘의 바닥을 지나는 중이에요. 화장품 계열은 K-뷰티 수출 회복의 수혜를 받고, 페인트·범용 화학은 건설 경기에 눌려 있어요. 같은 그룹이라도 사실상 네 개의 다른 사이클이 섞여 있는 셈이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.4% → 2025년 1.3%.
동종업계 비교
기타 화학제품 제조업 36개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/30영업이익 20위/30영업이익률 22위/30ROE 20위/29부채비율↓ 16위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SKC ↗ | 1.8조 | -3,050억 | +7.1% | -16.6% | -39.1% | -35.5% | 233% | — | 3.7배 |
| 2 | HDC현대EP ↗ | 9,927억 | 497억 | +0.2% | +5.0% | +3.0% | +8.6% | 87% | 3.0배 | 0.3배 |
| 3 | DS단석 ↗ | 9,549억 | 80억 | -0.7% | +0.8% | -1.3% | -4.5% | 181% | — | 0.8배 |
| 4 | 솔브레인 ↗ | 9,234억 | 1,336억 | +7.0% | +14.5% | +9.1% | +7.6% | 30% | 32.4배 | 2.4배 |
| 5 | 켐트로닉스 ↗ | 6,375억 | 232억 | +10.8% | +3.6% | +2.1% | +5.1% | 198% | 32.8배 | 1.6배 |
| 6 | 코스모신소재 ★ | 4,563억 | 24억 | -19.9% | +0.5% | -0.1% | -0.1% | 45% | — | 2.7배 |
| 7 | 미원상사 ↗ | 4,411억 | 436억 | +1.2% | +9.9% | +9.9% | +10.5% | 18% | 14.2배 | 1.5배 |
| 8 | 브이티 ↗ | 4,372억 | 829억 | +1.3% | +19.0% | +14.7% | +25.4% | 40% | 6.7배 | 1.7배 |
| 9 | 한국알콜 ↗ | 4,239억 | 318억 | +0.7% | +7.5% | +8.9% | +6.4% | 18% | 9.4배 | 0.5배 |
| 10 | 아이패밀리에스씨 ↗ | 2,241억 | 271억 | +9.4% | +12.1% | +9.7% | +20.9% | 36% | 6.5배 | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 2,549억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료35.3%899억
- 인건비8.8%224억
- 감가상각3.0%78억
- 외주·운반2.5%63억
- 기타50.4%1,284억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(35%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 4,563억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 양극활물질71.9%
- 기능성필름25.2%
- 토너2.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품,상품 · 양극활물질 | 3,276억 | 71.8% | -25.3% | -5.2%p |
| 제품,상품 · 기능성필름 | 1,152억 | 25.3% | +0.8% | +5.2%p |
| 제품,상품 · 토너 | 134억 | 2.9% | -19.6% | +0.0%p |
품목별 매출 추이 (9개년)
제품,상품 양극활물질제품,상품 기능성필름제품,상품 토너기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 200위 · 검산완료전년비
0.0%
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석7건
- 전환사채권발행4
- 유상증자3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 29.3% · 유통 70.7%내부지분 29.3%유통 70.7%
- 코스모화학 주식회사 최대주주27.19%
- 홍동환 당해 회사 임원0.11%
- 허선홍 특수관계자0.64%
- 주식회사 코스모앤컴퍼니 계열회사1.11%
- 허민경 특수관계자0.11%
- 이경훈 특수관계자0.10%
- 김창수 당해 회사 임원0.05%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
459명
평균 0.92억
감사의견
적정의견
태일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명코스모화학주식회사 27.2%국민연금 7.4%이탈우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
27.2%
2025 · 1명
2014 대비
-12.0%p
39.2% → 27.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 코스모화학주식회사 | 39.2 | 39.2 | 39.0 | 28.3 | 28.4 | 28.4 | 27.6 | 27.1 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | -12.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.1 | 0.8 | 0.2 | · | 0.5 | 0.3 | 0.3 | +0.3%p |
| 국민연금이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 7.4 | · | · | · | 0.0%p |