연간 수출
41억
대림바스005750
비금속 · 2026-09-15
시가총액
742억
PER
5.50
PBR
0.44
욕실(위생도기) 회사예요.
옛 대림비앤코가 창립 60주년을 맞아 사명을 대림바스로 바꾼 회사로, 변기와 세면기 같은 위생도기에서 20년 넘게 국내 시장 점유율 1위를 지켜 왔고 경남 창원과 충북 제천에 공장을 두고 있어요. 위생도기는 새 아파트가 지어질 때 한꺼번에 들어가는 건자재라 매출이 분양·입주 물량에 크게 묶여 있고, 주택 착공이 줄면 시차를 두고 일감도 함께 줄어드는 구조예요. 그래서 회사는 건설사에 납품하는 데 머무르지 않고 수전(수도꼭지)과 욕실가구까지 묶은 디자인 세트, 리모델링 시공처럼 소비자에게 직접 파는 쪽으로 무게중심을 넓혀 왔어요. 여기에 리빙 브랜드와 헬스케어 자회사도 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준대림바스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 8.2% — 연간(6.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 93.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 5.4배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '바스' 한 부문이 매출의 65%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 3.9%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 5.4배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '바스' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원위생도기·요업(대림바스·유니온머티리얼)이 섞인 그룹이에요 — 대림바스(욕실)는 주택 리모델링 수요를, 유니온머티리얼은 전자부품 소재를 타죠. 건설 부진의 영향을 받다 2025년 회복으로 돌아섰어요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,091억 | 2,329억 | 2,472억 | 2,364억 | 2,324억 | 2,604억 | 2,535억 | 2,663억 | 2,811억 | 3,006억 | 803억 | 151억 |
| 영업이익 ● | 143억 | 121억 | 74억 | 41억 | 17억 | 24억 | 15억 | 41억 | 101억 | 186억 | 66억 | 2억 |
| 당기순이익 | 74억 | 67억 | 39억 | 20억 | -18억 | 9억 | -9억 | -55억 | 57억 | 135억 | 41억 | -4억 |
| 영업이익률 | 6.8% | 5.2% | 3.0% | 1.7% | 0.7% | 0.9% | 0.6% | 1.5% | 3.6% | 6.2% | 8.2% | 0.0% |
| ROE | 4.8% | 4.2% | 2.4% | 1.3% | -1.1% | 0.6% | -0.6% | -3.4% | 3.5% | 7.7% | — | — |
| 부채비율 | 94.6% | 91.3% | 88.4% | 94.0% | 106.8% | 107.5% | 113.7% | 116.4% | 115.3% | 93.0% | 95.9% | 307.7% |
| 자산총계 | 3,005억 | 3,047억 | 3,017억 | 3,092억 | 3,263억 | 3,266억 | 3,376억 | 3,477억 | 3,483억 | 3,385억 | 3,529억 | 2,323억 |
| 자본총계 | 1,544억 | 1,592억 | 1,601억 | 1,594억 | 1,578억 | 1,574억 | 1,580억 | 1,606억 | 1,618억 | 1,754억 | 1,801억 | 797억 |
| 부채총계 | 1,461억 | 1,454억 | 1,416억 | 1,498억 | 1,685억 | 1,692억 | 1,796억 | 1,870억 | 1,865억 | 1,631억 | 1,728억 | 1,526억 |
| EPS | 446원 | 422원 | 252원 | 132원 | -103원 | 66원 | -48원 | -279원 | 322원 | 812원 | — | — |
| PER | 18.8배 | 15.1배 | 18.1배 | 31.6배 | — | 111.5배 | — | — | 11.4배 | 5.8배 | — | — |
| PBR | 0.90배 | 0.66배 | 0.47배 | 0.43배 | 0.67배 | 0.78배 | 0.40배 | 0.38배 | 0.37배 | 0.45배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.6% | 2.4% | 3.3% | 3.1% | 2.0% | 1.8% | 2.9% | 3.0% | 4.1% | 3.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 186억원(2025) · 최저 15억원(2022). 최신 2025년은 186억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 803억·영업이익 66억(영업이익률 8.2%), 영업이익 직전분기 +17.9%.
업종 전체 종합
비금속 광물제품 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(비금속 광물제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,265억 | 4,437억 | 4,544억 | 4,482억 | 4,252억 | 4,993억 | 5,234억 | 5,030억 | 4,775억 | 5,117억 | 1,213억 |
| 영업이익 | 172억 | 125억 | 111억 | 81억 | 6억 | -9억 | -99억 | -133억 | -30억 | 275억 | 60억 |
| 당기순이익 | 43억 | 1억 | 3억 | 50억 | -51억 | -54억 | -87억 | -355억 | -519억 | 97억 | 27억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 2.8% | 2.4% | 1.8% | 0.1% | -0.2% | -1.9% | -2.6% | -0.6% | 5.4% | 4.9% |
| ROE | 1.6% | 0.0% | 0.1% | 1.3% | -1.4% | -1.3% | -2.0% | -9.0% | -12.8% | 2.3% | — |
| 부채비율 | 76.7% | 70.1% | 74.9% | 80.8% | 87.8% | 85.0% | 88.0% | 96.8% | 162.9% | 148.1% | 150.5% |
| 자산총계 | 4,809억 | 6,092억 | 6,230억 | 6,831억 | 6,987억 | 7,650억 | 7,994억 | 7,767억 | 1.1조 | 1.0조 | 1.0조 |
| 자본총계 | 2,721억 | 3,583억 | 3,563억 | 3,779억 | 3,720억 | 4,136억 | 4,253억 | 3,947억 | 4,064억 | 4,172억 | 4,191억 |
| 부채총계 | 2,088억 | 2,510억 | 2,668억 | 3,052억 | 3,267억 | 3,514억 | 3,742억 | 3,820억 | 6,621억 | 6,178억 | 6,307억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
위생도기·요업은 주택 리모델링 수요 회복의 초입이에요 — 대림바스는 B2C(욕실 패키지) 전환이 진행 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 5.4% → 2025년 5.4%.
동종업계 비교
비금속 광물제품 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 1위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 2위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대림바스 ★ | 3,006억 | 186억 | +6.9% | +6.2% | +4.5% | +7.7% | 93% | 5.4배 | 0.4배 |
| 2 | 유니온머티리얼 ↗ | 1,019억 | 54억 | -5.9% | +5.3% | +2.4% | +12.5% | 595% | 15.6배 | 2.0배 |
| 3 | 강동씨앤엘 ↗ | 718억 | 74억 | +51.6% | +10.3% | +0.9% | +0.5% | 218% | 173.6배 | 0.9배 |
| 4 | 자연과환경 ↗ | — | — | — | — | — | — | 43% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,006억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 바스65.1%
- BK12.3%
- 주1) 가구 등12.0%
- 케어10.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 바스 | 1,957억 | 65.1% | +1.1% | -3.7%p |
| BK | 369억 | 12.3% | +27.6% | +2.0%p |
| 주1)가구등 | 361억 | 12.0% | +22.4% | +1.5%p |
| 케어 | 318억 | 10.6% | +9.5% | +0.2%p |
품목별 매출 추이 (10개년)
바스BK주1)가구등케어기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1289위 · 검산완료전년비
-26.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5.17배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.73배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.49%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.66%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득3
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 5.2% · 총 522억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 상품3.2%265억
- 제품10.3%169억
- 재공품0.0%38억
- 원재료1.7%33억
- 미착품0.0%15억
- 저장품16.4%3억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 49.9% · 유통 50.1%내부지분 49.9%유통 50.1%
- 이해영 최대주주33.35%
- 이해서 친인척9.76%
- 이동주 친인척3.03%
- 이찬주 친인척3.03%
- 이선희 친인척0.27%
- 권은희 친인척0.17%
- 이지윤 친인척0.17%
- 강태식 임원0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
180원
전년 150원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
729명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 251,300주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 12,800주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명이해영 33.4%현진로지스(주)외3명 9.9%이탈이해서 9.8%삼경프라자(주)외6명 7.8%이탈미래에셋자산운용(주) 7.0%이탈노경열 5.6%
5% 이상 합계
48.8%
2025 · 3명
2015 대비
+41.6%p
7.2% → 48.8%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이해영 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 33.4 | 0.0%p |
| 이해서 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.8 | 0.0%p |
| 노경열 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.6 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.0 | · | · | · | · | · | 0.0 | · | · | · | · | -0.2%p |
| 미래에셋자산운용(주)이탈 | · | 7.2 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| 삼경프라자(주)외6명이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 현진로지스(주)외3명이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.9 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,006억 | 186억 | 6.2% | 7.7% | 93.0% | 원문 |