연간 수출
1.8조
대한유화006650
화학 · 2026-07-31
시가총액
5,558억
PER
16.65
PBR
0.29
폴리프로필렌·폴리에틸렌 석유화학 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.6조 | 1.8조 | 2.6조 | 2.1조 | 1.9조 | 2.5조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.8조 | 3.3조 | 8,471억 | 7.0조 |
| 영업이익 ● | 3,430억 | 2,842억 | 3,188억 | 1,138억 | 1,702억 | 1,794억 | -2,146억 | -623억 | -599억 | 527억 | 736억 | 388억 |
| 당기순이익 | 2,729억 | 2,145억 | 2,574억 | 1,063억 | 1,272억 | 1,499억 | -1,491억 | -290억 | -85억 | 559억 | 673억 | -2,622억 |
| 영업이익률 | 21.5% | 16.0% | 12.5% | 5.5% | 9.0% | 7.1% | -9.7% | -2.5% | -2.1% | 1.6% | 8.7% | 1.2% |
| ROE | 21.1% | 14.6% | 15.1% | 6.0% | 6.7% | 7.4% | -8.0% | -1.6% | -0.5% | 2.7% | — | — |
| 부채비율 | 36.4% | 33.8% | 16.6% | 13.9% | 12.3% | 22.2% | 17.9% | 20.4% | 22.8% | 29.7% | 34.7% | 128.9% |
| 자산총계 | 1.8조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.5조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.7조 | 2.9조 | 57.5조 |
| 자본총계 | 1.3조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 26.1조 |
| 부채총계 | 4,706억 | 4,974억 | 2,828억 | 2,479억 | 2,334억 | 4,497억 | 3,339억 | 3,717억 | 4,121억 | 6,189억 | 7,395억 | 31.4조 |
| EPS | 44,062원 | 34,701원 | 41,679원 | 17,218원 | 20,603원 | 24,277원 | -24,134원 | -4,702원 | -1,381원 | 5,134원 | — | — |
| PER | 6.3배 | 7.6배 | 3.7배 | 6.8배 | 11.2배 | 7.5배 | — | — | — | 28.2배 | — | — |
| PBR | 1.38배 | 1.16배 | 0.59배 | 0.43배 | 0.79배 | 0.59배 | 0.60배 | 0.54배 | 0.28배 | 0.45배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.7% | 1.3% | 0.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 3,430억원(2016) · 최저 -2,146억원(2022). 최신 2025년은 527억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 8,471억·영업이익 736억(영업이익률 8.7%), 영업이익 직전분기 +201.6%.
업종 전체 종합
기초 유기화학 물질 제조업 17사 합계 · 억원같은 업종(기초 유기화학 물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 59.3조 | 70.1조 | 72.5조 | 70.3조 | 59.8조 | 83.3조 | 103.7조 | 102.1조 | 96.4조 | 93.3조 | 25.4조 |
| 영업이익 | 6.2조 | 7.7조 | 6.0조 | 3.9조 | 3.2조 | 8.2조 | 3.8조 | 2.9조 | 704억 | 3,362억 | 3,776억 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 6.0조 | 4.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 7.7조 | 2.7조 | 1.9조 | -3.0조 | -4.0조 | -6,163억 |
| 영업이익률 | 10.5% | 11.0% | 8.3% | 5.5% | 5.4% | 9.9% | 3.6% | 2.9% | 0.1% | 0.4% | 1.5% |
| ROE | 11.7% | 13.5% | 9.5% | 3.8% | 4.1% | 13.4% | 3.5% | 2.3% | -3.3% | -4.6% | — |
| 부채비율 | 80.9% | 74.8% | 76.2% | 84.1% | 106.7% | 93.6% | 85.3% | 93.7% | 100.9% | 114.0% | 116.6% |
| 자산총계 | 68.8조 | 78.2조 | 84.5조 | 90.1조 | 97.1조 | 111.8조 | 140.4조 | 158.1조 | 181.7조 | 188.9조 | 197.1조 |
| 자본총계 | 38.0조 | 44.8조 | 47.9조 | 48.9조 | 47.0조 | 57.7조 | 75.8조 | 81.6조 | 90.5조 | 88.3조 | 91.0조 |
| 부채총계 | 30.8조 | 33.5조 | 36.5조 | 41.2조 | 50.1조 | 54.1조 | 64.6조 | 76.5조 | 91.3조 | 100.6조 | 106.1조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 14사 | 14사 | 14사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
석유화학은 중국발 공급과잉의 긴 터널을 지나는 중이에요 — LG화학·롯데케미칼 모두 범용을 줄이고 스페셜티·배터리 소재로 축을 옮기는 구조조정이 진행 중이죠. 중국 증설 종료와 감산이 업황 반전의 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 11.0% → 2025년 0.4% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
기초 유기화학 물질 제조업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/17영업이익 5위/17영업이익률 10위/17ROE 7위/16부채비율↓ 5위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG화학 ↗ | 45.9조 | 1.2조 | -5.7% | +2.6% | -2.1% | -2.1% | 115% | — | 0.6배 |
| 2 | 롯데케미칼 ↗ | 18.5조 | -9,431억 | -7.1% | -5.1% | -13.4% | -14.0% | 77% | — | 0.2배 |
| 3 | 한화솔루션 ↗ | 13.3조 | -3,648억 | +7.6% | -2.7% | -4.6% | -5.5% | 196% | — | 0.5배 |
| 4 | DL ↗ | 5.3조 | 2,985억 | -5.1% | +5.6% | -1.8% | -2.0% | 148% | — | 0.2배 |
| 5 | 대한유화 ★ | 3.3조 | 527억 | +19.6% | +1.6% | +1.7% | +2.7% | 30% | 16.6배 | 0.3배 |
| 6 | 롯데정밀화학 ↗ | 1.8조 | 744억 | +4.9% | +4.2% | +6.1% | +4.4% | 13% | 10.7배 | 0.5배 |
| 7 | 이수화학 ↗ | 1.7조 | 69억 | -13.4% | +0.4% | -2.4% | -18.3% | 305% | — | 3.4배 |
| 8 | 국도화학 ↗ | 1.4조 | 532억 | +6.9% | +3.8% | +1.6% | +2.5% | 100% | 15.1배 | 0.4배 |
| 9 | KPX케미칼 ↗ | 8,084억 | 274억 | -6.9% | +3.4% | +6.4% | +7.8% | 32% | 4.6배 | 0.3배 |
| 10 | 이수스페셜티케미컬 ↗ | 4,115억 | 16억 | +23.9% | +0.4% | +0.2% | +0.6% | 176% | 2015.4배 | 11.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 7,735억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료85.8%6,640억
- 감가상각4.8%368억
- 인건비4.2%324억
- 기타5.2%403억
비용의 86%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3.3조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 석유화학부문43.5%1.5조
- 석유화학부문37.9%1.3조
- 유틸리티부문14.9%5,148억
- 산업용가스부문1.8%605억
- 소금부문1.2%418억
- 석유화학부문0.7%235억
- 산업용가스부문0.0%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 석유화학부문 | 1.5조 | 43.5% | +2.1% | -8.3%p | 기초유분및모노머(C2,C3,BD,BTX,EO/EG등) |
| 석유화학부문 | 1.3조 | 37.9% | +1.0% | -7.7%p | 폴리머(PP,HDPE등) |
| 유틸리티부문 | 5,148억 | 14.9% | — | — | 유틸리티 |
| 산업용가스부문 | 605억 | 1.8% | +15.4% | -0.1%p | 산업용가스 |
| 소금부문 | 418억 | 1.2% | — | — | 소금 |
| 석유화학부문 | 235억 | 0.7% | +23.1% | +0.0%p | 기타 |
| 산업용가스부문 | 0억 | 0.0% | -63.0% | -0.0%p | 기타 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q1 · 수출 192위 · 부분검산석유화학 43.5%폴리머 37.9%유틸리티 14.9%산업용가스 1.8%소금 1.2%기타 0.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,441억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
6.06%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.53%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.1% · 유통 60.9%내부지분 39.1%유통 60.9%
- 이 순 규 본인2.55%
- 이 온 규 친인척0.06%
- 이 창 규 친인척0.05%
- 전 용 한 친인척0.05%
- 전 은 경 친인척0.08%
- 박 지 영 친인척0.04%
- 김 경 훈 친인척0.05%
- 강 길 순 등기임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,300원
전년 1,000원
등기이사 보수
1인 12억
3명 · 총 37억
직원
866명
평균 0.96억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)케이피아이씨코포레이션 31.0%국민연금공단 10.5%우리사주조합 1.8%
5% 이상 합계
41.6%
2025 · 2명
2014 대비
+11.0%p
30.6% → 41.6%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)케이피아이씨코포레이션 | 30.6 | 30.6 | 30.8 | 31.0 | 31.0 | 31.0 | 31.0 | 31.0 | 31.0 | 31.0 | 31.0 | 31.0 | +0.5%p |
| 국민연금공단 | · | · | 10.0 | 12.0 | 8.7 | 8.7 | 9.6 | 7.1 | 10.1 | 11.7 | 7.9 | 10.5 | +0.6%p |
| 우리사주조합 | 7.6 | 6.2 | 5.7 | 5.6 | 5.4 | 5.2 | 4.7 | 4.0 | 3.5 | 2.8 | 2.3 | 1.8 | -5.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.3조 | 527억 | 1.6% | 2.7% | 29.7% | 원문 |