잉여현금흐름양호
4,994억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
GS리테일007070
유통 · 2026-07-31
시가총액
2.1조
PER
47.60
PBR
0.63
GS25 편의점·슈퍼 유통 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원편의점·마트(BGF리테일=CU·GS리테일=GS25·이마트)는 박리다매의 대표 업종이에요 — 이익률이 1~3%로 얇은 대신 매일 현금이 도는 구조죠. 편의점은 점포 수와 점포당 매출이, 마트는 온라인 전환 방어가 실적을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액(집객)과 영업이익률(점포 효율)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 8.3조 | 8.7조 | 9.0조 | 8.8조 | 9.7조 | 11.2조 | 11.1조 | 11.6조 | 12.0조 | 2.9조 | 3.3조 |
| 영업이익 ● | — | 1,657억 | 1,803억 | 2,388억 | 2,752억 | 2,195억 | 2,451억 | 3,145억 | 2,561억 | 2,921억 | 583억 | 876억 |
| 당기순이익 | — | 1,151억 | 1,323억 | 1,436억 | 1,545억 | 8,013억 | 476억 | 221억 | 98억 | 502억 | 425억 | 544억 |
| 영업이익률 | — | 2.0% | 2.1% | 2.7% | 3.1% | 2.3% | 2.2% | 2.8% | 2.2% | 2.4% | 2.0% | 3.9% |
| ROE | — | 4.8% | 5.4% | 5.6% | 5.8% | 18.2% | 1.1% | 0.5% | 0.3% | 1.5% | — | — |
| 부채비율 | 100.3% | 112.8% | 107.4% | 176.6% | 169.1% | 114.2% | 122.5% | 126.5% | 138.3% | 128.4% | 125.8% | 122.2% |
| 자산총계 | 4.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 7.1조 | 7.2조 | 9.5조 | 9.8조 | 10.0조 | 7.6조 | 7.5조 | 7.4조 | 13.2조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.7조 | 4.4조 | 4.4조 | 4.4조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.3조 | 5.4조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.7조 | 2.6조 | 4.5조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.4조 | 5.6조 | 4.4조 | 4.2조 | 4.1조 | 7.8조 |
| EPS | — | 1,535원 | 1,566원 | 1,729원 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | — | 22.5배 | 22.1배 | 19.4배 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.44배 | 1.20배 | 1.18배 | 1.10배 | 0.92배 | 0.49배 | 0.46배 | 0.37배 | 0.43배 | 0.51배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.7% | 1.7% | 1.9% | 2.2% | 3.0% | 4.6% | 1.8% | 2.5% | 3.0% | 3.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 3,145억원(2023) · 최저 1,657억원(2017). 최신 2025년은 2,921억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 2.9조·영업이익 583억(영업이익률 2.0%), 영업이익 직전분기 +0.9%.
업종 전체 종합
종합 소매업 6사 합계 · 억원같은 업종(종합 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 14.8조 | 24.8조 | 31.6조 | 34.1조 | 37.1조 | 41.5조 | 48.2조 | 50.7조 | 51.7조 | 52.5조 | 3,018억 | 12.8조 |
| 영업이익 | 5,489억 | 7,792억 | 8,317억 | 5,835억 | 6,597억 | 7,130억 | 6,098억 | 5,739억 | 6,517억 | 9,708억 | 59억 | 3,207억 |
| 당기순이익 | 3,793억 | 7,717억 | 7,532억 | 4,968억 | 6,102억 | 2.5조 | 1.2조 | 427억 | -3,007억 | 5,792억 | 48억 | 1,504억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 3.1% | 2.6% | 1.7% | 1.8% | 1.7% | 1.3% | 1.1% | 1.3% | 1.9% | 2.0% | 2.5% |
| ROE | 3.6% | 6.6% | 6.3% | 3.7% | 4.4% | 14.2% | 6.5% | 0.2% | -1.6% | 3.0% | 2.8% | — |
| 부채비율 | 92.0% | 93.8% | 97.2% | 126.1% | 129.8% | 145.0% | 143.6% | 138.3% | 152.6% | 139.3% | 89.1% | 140.5% |
| 자산총계 | 20.2조 | 22.5조 | 23.5조 | 30.5조 | 32.1조 | 43.5조 | 46.1조 | 47.7조 | 46.0조 | 45.7조 | 3,243억 | 47.3조 |
| 자본총계 | 10.5조 | 11.6조 | 11.9조 | 13.5조 | 14.0조 | 17.7조 | 18.9조 | 20.0조 | 18.2조 | 19.1조 | 1,715억 | 19.7조 |
| 부채총계 | 9.7조 | 10.9조 | 11.6조 | 17.0조 | 18.1조 | 25.7조 | 27.2조 | 27.7조 | 27.8조 | 26.6조 | 1,528억 | 27.6조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 1사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
편의점은 성숙기에 들어섰지만 점포당 매출을 올리는 싸움(신선식품·특화 점포)이 진행 중이고, 마트는 온라인 전환의 비용을 지나 수익성이 회복되는 국면이에요(그룹 이익률 1.1%→2%대). 소비 심리 회복이 공통 순풍이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 3.7% → 2026년 2.0% → 26 1Q 2.5%로 반등.
동종업계 비교
종합 소매업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/6영업이익 2위/6영업이익률 3위/6ROE 4위/5부채비율↓ 4위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 이마트 ↗ | 29.0조 | 3,225억 | -0.2% | +1.1% | +0.9% | +1.8% | 145% | 15.7배 | 0.2배 |
| 2 | GS리테일 ★ | 12.0조 | 2,921억 | +3.3% | +2.4% | +0.4% | +1.5% | 128% | 47.6배 | 0.6배 |
| 3 | BGF리테일 ↗ | 9.1조 | 2,539억 | +4.2% | +2.8% | +2.2% | +14.9% | 171% | 11.1배 | 1.6배 |
| 4 | 현대그린푸드 ↗ | 2.3조 | 1,068억 | +2.6% | +4.6% | — | — | 41% | 6.8배 | 0.8배 |
| 5 | JTC ↗ | 3,018억 | 59억 | -2.2% | +2.0% | +1.6% | +2.8% | 89% | — | — |
| 6 | HLB글로벌 ↗ | 1,003억 | -99억 | +7.9% | -9.9% | -8.9% | -11.8% | 55% | — | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 2.8조원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반10.1%2,836억
- 감가상각6.4%1,791억
- 인건비5.9%1,637억
- 기타77.6%2.2조
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(6%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 8.9조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 편의점62.7%7.9조
- 수퍼마켓12.5%1.6조
- 편의점7.9%1.0조
- 공통및기타7.0%8,918억
- 홈쇼핑6.4%8,149억
- 홈쇼핑1.9%2,342억
- 수퍼마켓1.3%1,611억
- 기타0.3%343억
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 편의점30.4%1,862억
- 편의점30.4%1,862억
- 홈쇼핑15.2%930억
- 홈쇼핑15.2%930억
- 수퍼마켓4.4%271억
- 수퍼마켓4.4%271억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 편의점 | 7.9조 | 1,862억 | 2.1% | 62.7% | — | — | 상품 |
| 수퍼마켓 | 1.6조 | 271억 | 1.6% | 12.5% | — | — | 상품 |
| 편의점 | 1.0조 | 1,862억 | 2.1% | 7.9% | — | — | 상품외 |
| 공통및기타 | 8,918억 | -114억 | -6.0% | 7.0% | — | — | 상품등 |
| 홈쇼핑 | 8,149억 | 930억 | 8.9% | 6.4% | — | — | 상품외 |
| 홈쇼핑 | 2,342억 | 930억 | 8.9% | 1.9% | — | — | 상품 |
| 수퍼마켓 | 1,611억 | 271억 | 1.6% | 1.3% | — | — | 상품외 |
| 개발사업 | 343억 | — | — | 0.3% | — | — | 상품외 |
부문별 매출 추이 (11개년)
편의점 (주)GS리테일 상품수퍼마켓 (주)GS리테일 상품편의점 (주)GS리테일 상품외홈쇼핑 (주)GS리테일 상품외홈쇼핑 (주)GS리테일 상품수퍼마켓 (주)GS리테일 상품외개발사업 (주)GS리테일 상품외기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.74배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.21배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.46%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.0% · 총 16억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 저장품0.0%6억
- 원재료0.0%6억
- 미착품0.0%3억
- 제품0.0%2억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 58.6% · 유통 41.4%내부지분 58.6%유통 41.4%
- (주)GS 최대주주58.62%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
600원
전년 500원
등기이사 보수
1인 25억
3명 · 총 76억
직원
7,304명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)GS 58.6%국민연금공단 8.2%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
66.8%
2025 · 2명
2014 대비
+1.0%p
65.8% → 66.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)GS | 65.8 | 65.8 | 65.8 | 65.8 | 65.8 | 65.8 | 65.8 | 57.9 | 57.9 | 57.9 | 58.6 | 58.6 | -7.1%p |
| 국민연금공단 | · | 6.8 | 6.0 | · | · | 5.6 | 5.5 | 8.5 | 9.8 | 9.0 | 8.4 | 8.2 | +1.4%p |
| 우리사주조합 | 0.5 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.4%p |