이자보상배율위험
0.46배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
푸른저축은행007330
금융 · 2026-09-15
시가총액
1,538억
PER
6.01
PBR
0.37
저축은행이에요.
신용대출, 담보대출, 기업금융을 중심으로 예금과 대출 등 제2금융권 수신·여신 업무를 하는 상호저축은행이에요. 1971년 상호신용금고로 출발한 오래된 회사이고, 국내 저축은행 가운데 주식시장에 상장된 곳이 사실상 이 회사뿐이어서 저축은행 업황을 주식으로 들여다볼 수 있는 드문 통로예요. 대출 구성이 개인보다 기업 쪽에 크게 쏠려 있고 그중에서도 부동산 개발자금(PF)과 건설·부동산업 대출 비중이 높아, 부동산 경기가 가라앉으면 연체가 늘고 살아나면 이익이 커지는 구조라는 점이 이 회사의 승부처예요. 대신 오랜 기간 쌓아 온 자기자본이 두툼한 편이고, 벌어들인 이익 가운데 상당 부분을 주주에게 배당으로 돌려주는 정책을 이어 왔어요.
인사이트
2026-09-16 기준푸른저축은행의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 1.0% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 6.0배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- 매출 증가율이 1.0%로 완만해요. 떼이는 돈(대손)이 줄거나 수수료 같은 비이자 수익이 커져야 이익이 늘어요.
- PER 6.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원부동산 신탁(한국토지신탁·한국자산신탁)은 땅 주인 대신 개발 사업을 맡아 수수료를 받는 사업이에요 — 부동산 경기가 꺾이면 책임준공 보증이 부실로 돌아와 이익이 급감해요. 미분양과 PF(프로젝트파이낸싱) 리스크가 핵심 변수예요. 영업이익률과 부채비율을 함께 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 863억 | 815억 | 824억 | 5억 | 563억 |
| 영업이익 ● | 90억 | 68억 | 169억 | 13억 | 57억 |
| 당기순이익 | 149억 | 70억 | 199억 | -8억 | 111억 |
| 영업이익률 | 10.4% | 8.3% | 20.5% | 260.0% | 8.3% |
| ROE | 4.8% | 2.3% | 6.2% | — | — |
| 부채비율 | 363.2% | 330.9% | 386.1% | 382.8% | 78.5% |
| 자산총계 | 1.4조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.9조 |
| 자본총계 | 3,089억 | 3,076억 | 3,205억 | 3,201억 | 1.1조 |
| 부채총계 | 1.1조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 8,286억 |
| EPS | 1,270원 | 599원 | 1,696원 | — | — |
| PER | 6.5배 | 13.6배 | 5.7배 | — | — |
| PBR | 0.40배 | 0.40배 | 0.46배 | — | — |
| 배당수익률 | 7.9% | 8.0% | 7.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 169억원(2025) · 최저 68억원(2024). 최신 2025년은 169억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 5억·영업이익 13억(영업이익률 260.0%), 영업이익 전년동기 -90.2%.
업종 전체 종합
금융업 3사 합계 · 억원같은 업종(금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,154억 | 5,443억 | 4,710억 | 1,325억 |
| 영업이익 | 1,570억 | 926억 | 303억 | 73억 |
| 당기순이익 | 1,369억 | 256억 | 887억 | 212억 |
| 영업이익률 | 25.5% | 17.0% | 6.4% | 5.5% |
| ROE | 5.8% | 1.1% | 3.6% | — |
| 부채비율 | 104.0% | 111.3% | 116.5% | 118.2% |
| 자산총계 | 4.8조 | 4.9조 | 5.3조 | 5.3조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.4조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.9조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
부동산 신탁은 PF 부실 정리의 터널을 지나는 중이에요 — 책임준공 리스크가 실적을 눌렀고, 미분양 해소와 금리 인하가 회복의 전제예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 25.5% → 2025년 6.4%.
동종업계 비교
금융업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국자산신탁 ↗ | 2,043억 | 342억 | -9.8% | +16.8% | +24.2% | +4.6% | 61% | 6.1배 | 0.3배 |
| 2 | 한국토지신탁 ↗ | 1,844억 | -209억 | -22.0% | -11.3% | +10.5% | +1.9% | 92% | 12.1배 | 0.3배 |
| 3 | 푸른저축은행 ★ | — | — | — | — | — | — | 386% | 6.0배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
360.26%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 62.4% · 유통 37.6%내부지분 62.4%유통 37.6%
- 주신홍 최대주주 본인17.22%
- 푸른F&D 출자법인16.20%
- 구혜원 최대주주의 모14.74%
- 부국사료 출자법인7.21%
- JOOGRACE 최대주주의 매3.29%
- 주은혜 최대주주의 매3.24%
- 송명구 출자법인의 임원0.40%
- 푸른통상 출자법인0.07%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
770원
전년 650원
등기이사 보수
1인 5억
1명 · 총 5억
직원
139명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 622,322주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 622,322주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 4명주신홍 17.2%푸른F&D 16.2%구혜원 14.7%부국사료 7.2%
5% 이상 합계
55.4%
2025 · 4명
2015 대비
-1.2%p
56.6% → 55.4%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주신홍 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | +0.0%p |
| 푸른F&D | 14.7 | 14.7 | 14.8 | 14.8 | 14.8 | 15.2 | 15.2 | 15.4 | 15.8 | 15.8 | 16.2 | +1.5%p |
| 구혜원 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | +0.1%p |
| 부국사료 | 10.0 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 8.6 | 7.3 | 7.3 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | -2.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | — | — | — | 386.0% | 원문 |