연간 수출
1.0조
국도화학007690
화학 · 2026-07-31
시가총액
3,538억
PER
15.05
PBR
0.38
에폭시 수지 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 9,526억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 4,139억 | 7.0조 |
| 영업이익 ● | 370억 | 565억 | 686억 | 421억 | 460억 | 2,047억 | 969억 | 192억 | 253억 | 532억 | 103억 | 388억 |
| 당기순이익 | 266억 | 420억 | 466억 | 351억 | 308억 | 1,571억 | 735억 | 75억 | 89억 | 219억 | 15억 | -2,622억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 5.3% | 5.4% | 3.8% | 4.1% | 13.0% | 6.0% | 1.5% | 1.9% | 3.8% | 2.5% | 1.2% |
| ROE | 6.0% | 9.0% | 9.3% | 6.6% | 5.6% | 19.3% | 8.6% | 0.9% | 1.0% | 2.5% | — | — |
| 부채비율 | 53.1% | 68.5% | 71.0% | 71.4% | 68.5% | 73.8% | 74.7% | 78.2% | 86.6% | 99.6% | 122.2% | 128.9% |
| 자산총계 | 6,828억 | 7,885억 | 8,544억 | 9,054억 | 9,306억 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 57.5조 |
| 자본총계 | 4,458억 | 4,679억 | 4,996억 | 5,282억 | 5,522억 | 8,149억 | 8,582억 | 8,470억 | 8,538억 | 8,763억 | 8,786억 | 26.1조 |
| 부채총계 | 2,369억 | 3,207억 | 3,548억 | 3,773억 | 3,783억 | 6,014억 | 6,409억 | 6,625억 | 7,395억 | 8,732억 | 1.1조 | 31.4조 |
| EPS | — | 7,101원 | 8,056원 | 6,219원 | 4,381원 | 21,321원 | 8,626원 | 834원 | 1,029원 | 2,538원 | — | — |
| PER | — | 6.9배 | 4.4배 | 5.9배 | 9.5배 | 2.6배 | 5.0배 | 49.1배 | 30.7배 | 12.9배 | — | — |
| PBR | 0.88배 | 0.97배 | 0.66배 | 0.64배 | 0.70배 | 0.64배 | 0.46배 | 0.45배 | 0.34배 | 0.35배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.9% | 1.9% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 2,047억원(2021) · 최저 192억원(2023). 최신 2025년은 532억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 4,139억·영업이익 103억(영업이익률 2.5%), 영업이익 직전분기 -18.9%.
업종 전체 종합
기초 유기화학 물질 제조업 17사 합계 · 억원같은 업종(기초 유기화학 물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 59.3조 | 70.1조 | 72.5조 | 70.3조 | 59.8조 | 83.3조 | 103.7조 | 102.1조 | 96.4조 | 93.3조 | 25.4조 |
| 영업이익 | 6.2조 | 7.7조 | 6.0조 | 3.9조 | 3.2조 | 8.2조 | 3.8조 | 3.0조 | 769억 | 3,411억 | 3,776억 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 6.0조 | 4.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 7.7조 | 2.7조 | 1.9조 | -3.0조 | -4.0조 | -6,163억 |
| 영업이익률 | 10.5% | 11.0% | 8.3% | 5.5% | 5.4% | 9.9% | 3.6% | 2.9% | 0.1% | 0.4% | 1.5% |
| ROE | 11.7% | 13.5% | 9.5% | 3.8% | 4.1% | 13.4% | 3.5% | 2.3% | -3.3% | -4.6% | — |
| 부채비율 | 80.9% | 74.8% | 76.2% | 84.1% | 106.7% | 93.6% | 85.3% | 93.7% | 100.9% | 114.0% | 116.6% |
| 자산총계 | 68.8조 | 78.2조 | 84.5조 | 90.1조 | 97.1조 | 111.8조 | 140.4조 | 158.1조 | 181.7조 | 188.9조 | 197.1조 |
| 자본총계 | 38.0조 | 44.8조 | 47.9조 | 48.9조 | 47.0조 | 57.7조 | 75.8조 | 81.6조 | 90.5조 | 88.3조 | 91.0조 |
| 부채총계 | 30.8조 | 33.5조 | 36.5조 | 41.2조 | 50.1조 | 54.1조 | 64.6조 | 76.5조 | 91.3조 | 100.6조 | 106.1조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 14사 | 14사 | 14사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
석유화학은 중국발 공급과잉의 긴 터널을 지나는 중이에요 — LG화학·롯데케미칼 모두 범용을 줄이고 스페셜티·배터리 소재로 축을 옮기는 구조조정이 진행 중이죠. 중국 증설 종료와 감산이 업황 반전의 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 11.0% → 2025년 0.4% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
기초 유기화학 물질 제조업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/17영업이익 4위/17영업이익률 7위/17ROE 8위/16부채비율↓ 9위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG화학 ↗ | 45.9조 | 1.2조 | -5.7% | +2.6% | -2.1% | -2.1% | 115% | — | 0.6배 |
| 2 | 롯데케미칼 ↗ | 18.5조 | -9,431억 | -7.1% | -5.1% | -13.4% | -14.0% | 77% | — | 0.2배 |
| 3 | 한화솔루션 ↗ | 13.3조 | -3,648억 | +7.6% | -2.7% | -4.6% | -5.5% | 196% | — | 0.5배 |
| 4 | DL ↗ | 5.3조 | 2,985억 | -5.1% | +5.6% | -1.8% | -2.0% | 148% | — | 0.2배 |
| 5 | 대한유화 ↗ | 3.3조 | 527억 | +19.6% | +1.6% | +1.7% | +2.7% | 30% | 16.6배 | 0.3배 |
| 6 | 롯데정밀화학 ↗ | 1.8조 | 744억 | +4.9% | +4.2% | +6.1% | +4.4% | 13% | 10.7배 | 0.5배 |
| 7 | 이수화학 ↗ | 1.7조 | 69억 | -13.4% | +0.4% | -2.4% | -18.3% | 305% | — | 3.4배 |
| 8 | 국도화학 ★ | 1.4조 | 532억 | +6.9% | +3.8% | +1.6% | +2.5% | 100% | 15.1배 | 0.4배 |
| 9 | KPX케미칼 ↗ | 8,084억 | 274억 | -6.9% | +3.4% | +6.4% | +7.8% | 32% | 4.6배 | 0.3배 |
| 10 | 이수스페셜티케미컬 ↗ | 4,115억 | 16억 | +23.9% | +0.4% | +0.2% | +0.6% | 176% | 2015.4배 | 11.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 4,036억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료92.2%3,722억
- 외주·운반6.8%276억
- 인건비6.3%253억
- 감가상각3.5%141억
- 기타-8.8%-356억
비용의 92%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.7조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 에폭시수지75.5%1.3조
- 에폭시수지15.5%2,683억
- 폴리올수지4.1%701억
- 에폭시수지3.8%653억
- 에폭시수지0.6%101억
- 폴리올수지0.3%53억
- 폴리올수지0.2%32억
- 기타0.1%10억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에폭시수지 | 1.3조 | — | — | 75.5% | +9.8% | +1.5%p | YD-128등 |
| 에폭시수지 | 2,683억 | — | — | 15.5% | -4.3% | -1.9%p | YD-128등 |
| 폴리올수지 | 701억 | — | — | 4.1% | -2.7% | -0.4%p | GY-3010E등 |
| 에폭시수지 | 653억 | — | — | 3.8% | +85.1% | +1.6%p | HJ-2200V등 |
| 에폭시수지 | 101억 | — | — | 0.6% | +33.1% | +0.1%p | HJ-2200V등 |
| 폴리올수지 | 53억 | — | — | 0.3% | -50.3% | -0.4%p | GY-3010E등 |
| 폴리올수지 | 32억 | — | — | 0.2% | -42.4% | -0.2%p | KSF-ISO등 |
| 폴리올수지 | 10억 | — | — | 0.1% | -83.2% | -0.3%p | KSF-ISO등 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q1 · 수출 234위 · 검산완료전년비
+4.4%
수출 의존도
76.2%
시장 대비
+21.5%p
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-879억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.79배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.17배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
0.64%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.71%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원15건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득5
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 4.0% · 총 5,850억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산4.0%2,952억
- 제품5.8%1,993억
- 원재료0.2%662억
- 운송중재고자산0.0%230억
- 저장품0.0%11억
- 재공품0.0%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.3% · 유통 67.8%내부지분 32.3%유통 67.8%
- 국도코퍼레이션㈜ 본인29.44%
- 이시창 특수관계인2.81%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,300원
전년 600원
등기이사 보수
1인 3억
5명 · 총 16억
직원
873명
평균 0.79억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 4,414주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명국도코퍼레이션(주)(*) 32.3%신도케미칼(주) 24.6%이탈신닛테츠스미킨화학(주) 22.4%이탈닛테츠케미컬앤머티리얼(주) 17.8%신영자산운용(주) 11.1%이탈손동준 6.9%
5% 이상 합계
62.1%
2025 · 4명
2014 대비
+0.2%p
61.9% → 62.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국도코퍼레이션(주)(*) | · | · | · | · | · | · | · | 28.2 | 28.2 | 28.8 | 30.4 | 32.3 | +4.0%p |
| 닛테츠케미컬앤머티리얼(주) | · | · | · | · | 22.4 | 22.4 | 22.4 | 17.7 | 17.7 | 17.7 | 17.7 | 17.8 | -4.6%p |
| 손동준 | · | · | · | 8.0 | 8.3 | 8.3 | 9.0 | · | 6.4 | 6.8 | 6.9 | 6.9 | -1.1%p |
| 국민연금공단 | 9.4 | 6.6 | 5.3 | 7.1 | 6.5 | 7.6 | · | · | · | · | 6.3 | 5.2 | -4.2%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.3 | 4.0 | 6.0 | 2.7 | 2.4 | +2.4%p |
| 신닛테츠스미킨화학(주)이탈 | 22.4 | 22.4 | 22.4 | 22.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 신도케미칼(주)이탈 | 18.9 | 18.9 | 19.3 | 24.0 | 24.0 | 24.0 | 24.6 | · | · | · | · | · | +5.6%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | 11.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 532억 | 3.8% | 2.5% | 99.6% | 원문 |