잉여현금흐름양호
330억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
TP007980
섬유·의류 · 2026-07-31
시가총액
763억
PER
1.99
PBR
0.26
패딩 의류 OEM(태평양물산) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원여성복·니트(코데즈컴바인·TP)는 내수 패션의 성숙 그룹이에요 — 브랜드력이 약하면 마진이 얇은 박리 구조라, 이익률 3~5%가 정상 범주죠. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 8,647억 | 9,222억 | 9,721억 | 9,716억 | 7,850억 | 8,929억 | 1.1조 | 9,202억 | 1.1조 | 1.0조 | 2,489억 | 225억 |
| 영업이익 ● | -486억 | 237억 | 325억 | 432억 | -20억 | 14억 | 684억 | 406억 | 489억 | 620억 | 147억 | -2억 |
| 당기순이익 | -533억 | 99억 | 104억 | 112억 | -124억 | -140억 | 248억 | 60억 | 224억 | 380억 | 125억 | -6억 |
| 영업이익률 | -5.6% | 2.6% | 3.3% | 4.4% | -0.3% | 0.2% | 6.3% | 4.4% | 4.6% | 6.0% | 5.9% | 0.4% |
| ROE | -47.0% | 7.2% | 6.9% | 6.1% | -7.0% | -8.5% | 12.3% | 2.9% | 9.3% | 13.3% | — | — |
| 부채비율 | 388.8% | 287.7% | 268.5% | 232.8% | 281.4% | 363.9% | 258.1% | 230.5% | 211.0% | 169.1% | 182.3% | 45.8% |
| 자산총계 | 5,537억 | 5,312억 | 5,565억 | 6,133억 | 6,760억 | 7,650억 | 7,212억 | 6,865억 | 7,523억 | 7,668억 | 8,389억 | 856억 |
| 자본총계 | 1,133억 | 1,370억 | 1,510억 | 1,843억 | 1,772억 | 1,649억 | 2,014억 | 2,077억 | 2,419억 | 2,849억 | 2,972억 | 587억 |
| 부채총계 | 4,405억 | 3,942억 | 4,055억 | 4,290억 | 4,987억 | 6,001억 | 5,199억 | 4,788억 | 5,104억 | 4,818억 | 5,417억 | 269억 |
| EPS | — | 220원 | 213원 | 241원 | -264원 | -302원 | 548원 | 130원 | 456원 | 819원 | — | — |
| PER | — | 16.0배 | 12.0배 | 11.0배 | — | — | 3.1배 | 16.7배 | 3.1배 | 2.3배 | — | — |
| PBR | 1.61배 | 1.20배 | 0.80배 | 0.67배 | 0.52배 | 0.65배 | 0.40배 | 0.49배 | 0.27배 | 0.31배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.6% | 3.5% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 684억원(2022) · 최저 -486억원(2016). 최신 2025년은 620억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 2,489억·영업이익 147억(영업이익률 5.9%), 영업이익 직전분기 +48.5%.
업종 전체 종합
봉제의복 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(봉제의복 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.8조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 3,962억 |
| 영업이익 | -663억 | 265억 | 71억 | 500억 | -114억 | 140억 | 813억 | 661억 | 524억 | 690억 | 166억 |
| 당기순이익 | -967억 | -342억 | -1,025억 | -1,007억 | -728억 | -462억 | 335억 | 183억 | 179억 | 218억 | 108억 |
| 영업이익률 | -3.6% | 2.0% | 0.5% | 3.2% | -0.9% | 1.0% | 5.1% | 4.5% | 3.3% | 4.3% | 4.2% |
| ROE | -16.4% | -5.3% | -15.9% | -17.3% | -12.7% | -8.8% | 5.6% | 2.9% | 2.6% | 2.7% | — |
| 부채비율 | 147.7% | 130.1% | 104.5% | 117.1% | 127.2% | 158.6% | 124.2% | 116.3% | 113.3% | 97.9% | 110.9% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.4조 |
| 자본총계 | 5,882억 | 6,454억 | 6,436억 | 5,812억 | 5,733억 | 5,225억 | 5,943억 | 6,341억 | 6,848억 | 8,117억 | 6,808억 |
| 부채총계 | 8,689억 | 8,398억 | 6,728억 | 6,806억 | 7,291억 | 8,288억 | 7,380억 | 7,373억 | 7,757억 | 7,943억 | 7,548억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
여성복은 내수 소비 회복을 기다리는 국면이에요 — 브랜드 리뉴얼과 온라인 전환이 각자의 과제예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 5.1% → 2025년 4.3%.
동종업계 비교
봉제의복 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/7영업이익 1위/7영업이익률 3위/7ROE 1위/7부채비율↓ 7위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TP ★ | 1.0조 | 620억 | -3.3% | +6.0% | +3.7% | +13.3% | 169% | 2.0배 | 0.3배 |
| 2 | 티비에이치글로벌 ↗ | 1,824억 | 32억 | +2.2% | +1.7% | +0.9% | +2.5% | 68% | 47.2배 | 0.7배 |
| 3 | 지엔코 ↗ | 1,109억 | -4억 | -8.5% | -0.4% | -7.7% | -6.7% | 82% | — | 0.4배 |
| 4 | 패션플랫폼 ↗ | 1,063억 | 84억 | +1.6% | +7.9% | +2.5% | +3.4% | 34% | 5.1배 | 0.2배 |
| 5 | 메타랩스 ↗ | 813억 | -72억 | +112.0% | -8.9% | -15.2% | -8.7% | 76% | — | 0.4배 |
| 6 | 뉴키즈온 ↗ | 490억 | 7억 | -2.7% | +1.5% | -8.1% | -8.9% | 22% | — | 0.6배 |
| 7 | 코데즈컴바인 ↗ | 397억 | 24억 | +0.3% | +6.1% | +11.2% | +6.2% | 29% | 19.8배 | 1.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,342억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료57.6%1,348억
- 인건비27.5%644억
- 외주·운반6.4%150억
- 감가상각2.2%52억
- 기타6.3%149억
비용의 58%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.0조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 의류88.1%1.2조
- 우모7.4%1,010억
- 식품외3.4%467억
- 임대1.2%160억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의류 | 1.2조 | — | — | 88.1% | -4.2% | -3.4%p | heavyjacket/아웃도어등 |
| 우모 | 1,010억 | — | — | 7.4% | +78.7% | +3.3%p | 고급침구및방한의복 |
| 식품외 | 467억 | — | — | 3.4% | +1.5% | +0.1%p | - |
| 임대 | 160억 | — | — | 1.2% | +3.7% | +0.0%p | - |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.54배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.84배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
5.05%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.72%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당6
- 주식소각2
지분 희석3건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 양호
평가충당 3.2% · 총 2,604억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료2.2%1,662억
- 제품5.5%840억
- 재공품0.1%53억
- 미착품0.0%49억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 30.5% · 유통 69.5%내부지분 30.5%유통 69.5%
- 임석원 본인21.41%
- 이규백 특수관계인0.14%
- 임정우 특수관계인0.12%
- 임현우 특수관계인0.12%
- 이윤주 특수관계인0.10%
- 이시형 특수관계인0.09%
- 김헌주 특수관계인0.03%
- 김성주 특수관계인0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
75원
전년 50원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
252명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 4,077,793주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 2,120,459주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명임석원외특수관계인 30.5%(주)브이아이피자산운용 7.0%이탈미래에셋자산운용(국민연금) 5.9%이탈1)삼성자산운용 5.9%이탈국민연금공단 5.4%이탈삼성자산운용 5.1%이탈
5% 이상 합계
30.5%
2025 · 1명
2014 대비
-16.4%p
46.9% → 30.5%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임석원외특수관계인 | 34.4 | 33.7 | 31.0 | 31.5 | 31.5 | 31.5 | 32.8 | 32.8 | 32.1 | 30.4 | 30.4 | 30.5 | -4.0%p |
| 우리사주조합 | 3.8 | 2.4 | 9.8 | 11.4 | 10.1 | 8.0 | 7.1 | 4.5 | 3.4 | 2.3 | 1.9 | 1.7 | -2.1%p |
| 삼성자산운용이탈 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 7.3 | · | 6.6 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | · | -1.9%p |
| 1)삼성자산운용이탈 | · | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 미래에셋자산운용(국민연금)이탈 | 7.3 | 11.7 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.4%p |
| (주)브이아이피자산운용이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 7.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.0조 | 620억 | 6.0% | 13.3% | 169.1% | 원문 |