연간 수출
1,040억
이건산업008250
종이·목재 · 2026-09-15
시가총액
344억
PER
—
PBR
0.18
합판·마루 회사예요.
1972년 설립돼 마루 바닥재와 합판을 만들어 건축 내외장재와 가구용으로 공급하며, 매출의 8할 넘는 몫이 이 목재건자재에서 나와요. 합판·마루는 건물을 짓거나 고칠 때 마지막 단계에 들어가는 자재라 건설 착공 물량에 실적이 따라붙고, 값싼 수입 합판과 경쟁해야 해서 원목을 얼마에 확보하느냐가 수익성을 가르는 지점이에요. 그래서 회사는 솔로몬군도에서 나무를 심어 기르는 조림사업을 하고 칠레에는 합판·베니어 공장을 두어, 원목 확보부터 가공까지 직접 잇는 구조를 만들어 왔어요. 두 번째 축으로는 자회사 이건에너지가 증기와 전기를 공급하는 집단에너지 사업을 맡고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준이건산업은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.5% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.2% — 연간(-1.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 111.9%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 14.5% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원목재 보드(동화기업)는 파티클보드·MDF로 가구·건설에 들어가는 소재 그룹이에요 — 주택 경기와 수입 목재값이 이익을 가르고, 동화기업은 2차전지 전해액(파낙스이텍 인수)이라는 별도 성장축을 갖고 있어요. 건설 부진으로 2023년 이후 적자권 공방 중이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,903억 | 2,987억 | 3,396억 | 2,797억 | 2,569억 | 2,768억 | 3,293억 | 3,116억 | 3,270억 | 2,973억 | 646억 | 1,344억 |
| 영업이익 ● | 178억 | 160억 | 237억 | 96억 | 58억 | 321억 | 193억 | 91억 | 138억 | -38억 | 14억 | -38억 |
| 당기순이익 | 5억 | 54억 | 65억 | 10억 | 17억 | 117억 | 54억 | -56억 | -19억 | -142억 | -5억 | -49억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 5.4% | 7.0% | 3.4% | 2.3% | 11.6% | 5.9% | 2.9% | 4.2% | -1.3% | 2.2% | -3.9% |
| ROE | 0.3% | 3.5% | 3.6% | 0.6% | 1.0% | 6.2% | 2.7% | -2.9% | -0.9% | -7.5% | — | — |
| 부채비율 | 190.8% | 186.5% | 140.6% | 136.8% | 122.1% | 120.9% | 120.8% | 130.5% | 117.0% | 111.9% | 108.8% | 138.2% |
| 자산총계 | 4,714억 | 4,393억 | 4,342억 | 4,226억 | 3,832억 | 4,193억 | 4,428억 | 4,431억 | 4,387억 | 4,000억 | 4,018억 | 1.4조 |
| 자본총계 | 1,621억 | 1,533억 | 1,805억 | 1,785억 | 1,725억 | 1,898억 | 2,006억 | 1,922억 | 2,022억 | 1,888억 | 1,925억 | 5,518억 |
| 부채총계 | 3,093억 | 2,859억 | 2,537억 | 2,441억 | 2,107억 | 2,295억 | 2,423억 | 2,508억 | 2,365억 | 2,113억 | 2,094억 | 8,441억 |
| EPS | 46원 | 570원 | 648원 | 73원 | 158원 | 1,091원 | 501원 | -527원 | -187원 | -1,386원 | — | — |
| PER | 255.6배 | 16.7배 | 15.8배 | 101.8배 | 67.7배 | 10.5배 | 14.3배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.77배 | 0.68배 | 0.62배 | 0.46배 | 0.68배 | 0.66배 | 0.39배 | 0.37배 | 0.28배 | 0.27배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.5% | 1.9% | 2.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 321억원(2021) · 최저 -38억원(2025). 최신 2025년은 -38억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 2.2%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 646억·영업이익 14억(영업이익률 2.2%), 영업이익 직전분기 +27.3%.
업종 전체 종합
박판, 합판 및 강화 목제품 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(박판, 합판 및 강화 목제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.4조 | 3,338억 |
| 영업이익 | 1,145억 | 1,054억 | 1,028억 | 493억 | 688억 | 1,152억 | 741억 | -526억 | 155억 | -355억 | -65억 |
| 당기순이익 | 671억 | 582억 | 483억 | 45억 | 315억 | 324억 | 295억 | -2,732억 | -287억 | -737억 | -103억 |
| 영업이익률 | 7.5% | 6.5% | 6.2% | 3.4% | 4.9% | 6.9% | 3.8% | -3.2% | 1.0% | -2.5% | -1.9% |
| ROE | 6.2% | 5.4% | 4.3% | 0.4% | 2.9% | 2.8% | 2.6% | -19.4% | -2.0% | -5.7% | — |
| 부채비율 | 110.4% | 111.2% | 105.5% | 124.3% | 132.0% | 137.1% | 150.7% | 140.6% | 137.6% | 143.3% | 146.4% |
| 자산총계 | 2.3조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.2조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 |
| 부채총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
목재 보드는 건설 부진의 바닥 다지기 국면이에요 — 동화기업은 전해액(2차전지) 자회사가 별도 성장축이라 배터리 업황도 함께 봐야 해요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 7.5% → 2025년 -2.5% → 26 1Q -1.9%로 반등.
동종업계 비교
박판, 합판 및 강화 목제품 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 1위/3영업이익률 1위/3ROE 3위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동화기업 ↗ | 8,296억 | -138억 | -1.6% | -1.7% | -6.7% | -6.3% | 158% | — | 0.4배 |
| 2 | 이건산업 ★ | 2,973억 | -38억 | -9.1% | -1.3% | -4.8% | -7.5% | 112% | — | 0.2배 |
| 3 | SUN&L ↗ | 2,724억 | -179억 | -19.7% | -6.6% | -1.3% | -1.6% | 112% | — | 0.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 1841위 · 검산완료전년비
-2.9%
목재 85.9%에너지 11.2%조림 2.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.48배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금 비중
4.47%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 8.8% · 총 626억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품9.1%284억
- 원재료13.1%142억
- 저장품0.0%97억
- 재공품6.5%41억
- 상품23.8%33억
- 운송중재고자산0.0%27억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.2% · 유통 64.8%내부지분 35.2%유통 64.8%
- (주)이건홀딩스 본인34.19%
- 박승준 특수관계인0.26%
- 박인자 특수관계인0.79%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
138명
평균 0.85억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 728,271주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명(주)이건홀딩스&cr;(구,(주)이건창호) 34.2%(주)이건창호 16.2%이탈박영주 10.0%이탈국민연금공단 9.3%이탈박승준 8.6%이탈트러스톤자산운용 6.4%이탈
5% 이상 합계
34.2%
2025 · 1명
2014 대비
-17.4%p
51.6% → 34.2%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)이건홀딩스&cr;(구,(주)이건창호) | · | · | · | 16.2 | 34.2 | 34.2 | 34.2 | 34.2 | 34.2 | 34.2 | 34.2 | +18.0%p |
| (주)이건창호이탈 | 17.3 | 16.2 | 16.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.1%p |
| 박영주이탈 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | 9.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 박승준이탈 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | · | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |
| 트러스톤자산운용이탈 | 6.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,973억 | -38억 | -1.3% | -7.5% | 111.9% | 원문 |