연간 수출
854억
케이씨티시009070
운송·창고 · 2026-09-15
시가총액
1,193억
PER
5.62
PBR
0.38
컨테이너·벌크 물류 회사예요.
1973년 컨테이너 터미널 운영으로 출발한 종합물류기업으로, 수출입 항만하역과 컨테이너 내륙운송, 중량물 운송, 창고 운영과 3자물류(화주 대신 물류를 통째로 맡는 사업)를 함께 하고 있어요. 물류는 항만·창고·차량 같은 설비를 미리 깔아 두고 물동량으로 채우는 사업이라 고정비 부담이 크고, 국내외 교역량과 화주 공장 가동률에 실적이 함께 움직여요. 매출의 무게중심은 부산을 비롯한 주요 항만의 하역·운송 물량에 있어서, 대형 화주와 장기 계약을 얼마나 확보하느냐가 안정성을 좌우해요. 회사는 3자물류와 풀필먼트를 키우고 해상풍력 발전 기자재처럼 무겁고 큰 화물을 나르는 중량물 운송으로 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준케이씨티시의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.4% — 연간(3.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 136.8%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 5.6배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 10.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 136.8% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 5.6배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '운송외' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원육상 물류(세방·한진·케이씨티시)는 항만 하역과 화물 운송이 축인 그룹이에요 — 물동량이 곧 매출이라 수출입 경기를 타고, 이익률 2~4%의 박리다매 구조예요. 한진은 택배 3위 사업자라 택배 단가 경쟁도 함께 봐야 해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(물동량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,498억 | 3,646억 | 4,004억 | 4,462억 | 4,887억 | 6,947억 | 9,204억 | 8,231억 | 8,821억 | 9,867억 | 2,909억 | 4,244억 |
| 영업이익 ● | 137억 | 116억 | 150억 | 190억 | 210억 | 296억 | 375억 | 368억 | 390억 | 388억 | 156억 | 101억 |
| 당기순이익 | 82억 | 90억 | 73억 | 82억 | 138억 | 213억 | 281억 | 286억 | 276억 | 233억 | 82억 | 67억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 3.2% | 3.7% | 4.3% | 4.3% | 4.3% | 4.1% | 4.5% | 4.4% | 3.9% | 5.4% | 2.2% |
| ROE | 4.6% | 4.9% | 3.9% | 4.2% | 6.6% | 9.3% | 10.9% | 10.2% | 9.0% | 7.0% | — | — |
| 부채비율 | 91.7% | 101.1% | 98.3% | 115.1% | 110.9% | 132.4% | 143.8% | 135.3% | 149.6% | 136.8% | 135.6% | 95.1% |
| 자산총계 | 3,421억 | 3,708억 | 3,760억 | 4,243억 | 4,414억 | 5,323억 | 6,301억 | 6,621억 | 7,626억 | 7,917억 | 8,096억 | 2.1조 |
| 자본총계 | 1,785억 | 1,844억 | 1,896억 | 1,973억 | 2,093억 | 2,291억 | 2,584억 | 2,814억 | 3,055억 | 3,344억 | 3,436억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 1,636억 | 1,865억 | 1,864억 | 2,270억 | 2,322억 | 3,033억 | 3,717억 | 3,807억 | 4,571억 | 4,573억 | 4,660억 | 1.1조 |
| EPS | 273원 | 298원 | 241원 | 239원 | 433원 | 681원 | 879원 | 897원 | 860원 | 707원 | — | — |
| PER | 12.1배 | 8.6배 | 11.9배 | 11.5배 | 8.7배 | 9.1배 | 5.2배 | 4.3배 | 4.6배 | 8.9배 | — | — |
| PBR | 0.56배 | 0.42배 | 0.45배 | 0.42배 | 0.54배 | 0.81배 | 0.53배 | 0.42배 | 0.38배 | 0.56배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.1% | 1.4% | 1.6% | 1.6% | 1.3% | 1.0% | 1.3% | 1.8% | 1.9% | 1.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 390억원(2024) · 최저 116억원(2017). 최신 2025년은 388억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 2,909억·영업이익 156억(영업이익률 5.4%), 영업이익 직전분기 +33.3%.
업종 전체 종합
도로 화물 운송업 6사 합계 · 억원같은 업종(도로 화물 운송업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.8조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.7조 | 5.7조 | 6.7조 | 6.2조 | 6.8조 | 6.7조 | 1.7조 |
| 영업이익 | 404억 | 725억 | 907억 | 1,467억 | 1,601억 | 1,811억 | 2,543억 | 2,215억 | 1,933억 | 1,966억 | 401억 |
| 당기순이익 | 1,035억 | 550억 | 445억 | -212억 | 551억 | 2,507억 | 2,265억 | 1,258억 | 1,458억 | 867억 | 248억 |
| 영업이익률 | 1.1% | 1.8% | 2.2% | 3.3% | 3.4% | 3.2% | 3.8% | 3.6% | 2.8% | 2.9% | 2.3% |
| ROE | 5.1% | 2.5% | 1.8% | -0.9% | 2.1% | 8.8% | 7.0% | 3.8% | 4.3% | 2.5% | — |
| 부채비율 | 124.2% | 107.6% | 97.3% | 145.7% | 136.5% | 129.5% | 116.0% | 118.0% | 116.8% | 116.6% | 117.5% |
| 자산총계 | 4.6조 | 4.6조 | 4.8조 | 5.9조 | 6.2조 | 6.5조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 7.6조 | 7.7조 |
| 자본총계 | 2.0조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.9조 | 4.0조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
육상 물류는 수출입 물동량 회복을 기다리는 국면이에요 — 한진은 택배 단가 인상과 대전 메가허브 가동 효과가 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 3.8% → 2025년 2.9%.
동종업계 비교
도로 화물 운송업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/6영업이익 2위/6영업이익률 1위/6ROE 1위/6부채비율↓ 4위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한진 ↗ | 3.1조 | 1,122억 | +1.6% | +3.7% | 0.0% | +0.1% | 183% | — | 0.1배 |
| 2 | 세방 ↗ | 1.2조 | 273억 | -9.6% | +2.2% | +5.3% | +5.4% | 24% | 4.5배 | 0.3배 |
| 3 | 케이씨티시 ★ | 9,867억 | 388억 | +11.9% | +3.9% | +2.4% | +7.0% | 137% | 5.6배 | 0.4배 |
| 4 | 인터지스 ↗ | 7,090억 | 198억 | +1.1% | +2.8% | +1.5% | +3.5% | 69% | 5.5배 | 0.2배 |
| 5 | 한익스프레스 ↗ | 6,298억 | -36억 | -11.6% | -0.6% | -2.3% | -17.0% | 365% | — | 0.4배 |
| 6 | 삼일 ↗ | 1,000억 | 21억 | -4.9% | +2.1% | +1.0% | +1.5% | 61% | 21.7배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 5,293억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비9.2%487억
- 감가상각5.0%264억
- 기타85.8%4,542억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(9%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 9,867억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 소화물수입32.7%
- 운송수입31.6%
- 중량물수입22.3%
- 하역수입8.3%
- CFS수입3.1%
- 기타수입1.2%
- CY수입0.8%
부문별 영업이익 비중
- 운송외54.4%211억
- 소화물외24.3%94억
- 하역작업외21.4%83억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운송외 | 5,870억 | 211억 | 3.6% | 59.5% | — | — | — |
| 소화물외 | 2,673억 | 94억 | 3.5% | 27.1% | — | — | — |
| 하역작업외 | 1,323억 | 83억 | 6.3% | 13.4% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
운송외하역작업외소화물외기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 988위 · 검산완료전년비
+24.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-4억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.1배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.34%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.62%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +11.9%=판가 +7.2%+물량 ≈+4.7%
- 서울강서구(염창동)-부산북항 20FT컨테이너 내+9.0%
- 서울강서구(염창동)-부산북항 40FT컨테이너 내+8.9%
- 인천중구(신포동)-부산북항 20FT컨테이너 내수+7.5%
- 인천중구(신포동)-부산북항 40FT컨테이너 내수+7.0%
- 서울종로구(종로5,6가동)-부산북항 20FT컨테+6.9%
- 서울종로구(종로5,6가동)-부산북항 40FT컨테+6.3%
매출이 +11.9% 움직였는데, 판가 +7.2%·물량 ≈+4.7%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 23.3% · 유통 76.7%내부지분 23.3%유통 76.7%
- 박정석 변경 후 최대주주5.87%
- 박태민 특수관계인1.18%
- 박태일 특수관계인2.33%
- 윤수영 특수관계인1.15%
- 박주석 특수관계인7.17%
- 이화숙 특수관계인0.28%
- 신정애 특수관계인0.13%
- 홍윤경 특수관계인1.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
75원
전년 75원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 8억
직원
466명
평균 0.74억
감사의견
적정의견
대성회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 94,250주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명이혜숙 9.5%이동혁 9.5%이탈양길용 7.4%이탈박주석 7.2%신용화 7.0%박현규 6.8%이탈
5% 이상 합계
35.3%
2025 · 5명
2014 대비
-14.5%p
49.8% → 35.3%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이혜숙 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.5 | 0.0%p |
| 박주석 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | +1.3%p |
| 신용화 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 0.0%p |
| 박정석 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | -0.1%p |
| 신용각 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.8 | 5.8 | 0.0%p |
| 양길용이탈 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 8.7 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | -1.7%p |
| 이동혁이탈 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.4 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 9.4 | 9.5 | · | +1.1%p |
| 박현규이탈 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이원준이탈 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9,867억 | 388억 | 3.9% | 7.0% | 136.8% | 원문 |