잉여현금흐름주의
-4억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
케이씨티시009070
운송·창고 · 2026-07-31
시가총액
1,131억
PER
5.33
PBR
0.36
컨테이너·벌크 물류 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원육상 물류(세방·한진·케이씨티시)는 항만 하역과 화물 운송이 축인 그룹이에요 — 물동량이 곧 매출이라 수출입 경기를 타고, 이익률 2~4%의 박리다매 구조예요. 한진은 택배 3위 사업자라 택배 단가 경쟁도 함께 봐야 해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(물동량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,498억 | 3,646억 | 4,004억 | 4,462억 | 4,887억 | 6,947억 | 9,204억 | 8,231억 | 8,821억 | 9,867억 | 2,657억 | 4,244억 |
| 영업이익 ● | 137억 | 116억 | 150억 | 190억 | 210억 | 296억 | 375억 | 368억 | 390억 | 388억 | 117억 | 101억 |
| 당기순이익 | 82억 | 90억 | 73억 | 82억 | 138억 | 213억 | 281억 | 286억 | 276억 | 233억 | 82억 | 67억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 3.2% | 3.7% | 4.3% | 4.3% | 4.3% | 4.1% | 4.5% | 4.4% | 3.9% | 4.4% | 2.2% |
| ROE | 4.6% | 4.9% | 3.9% | 4.2% | 6.6% | 9.3% | 10.9% | 10.2% | 9.0% | 7.0% | — | — |
| 부채비율 | 91.7% | 101.1% | 98.3% | 115.1% | 110.9% | 132.4% | 143.8% | 135.3% | 149.6% | 136.8% | 135.6% | 95.1% |
| 자산총계 | 3,421억 | 3,708억 | 3,760억 | 4,243억 | 4,414억 | 5,323억 | 6,301억 | 6,621억 | 7,626억 | 7,917억 | 8,096억 | 2.1조 |
| 자본총계 | 1,785억 | 1,844억 | 1,896억 | 1,973억 | 2,093억 | 2,291억 | 2,584억 | 2,814억 | 3,055억 | 3,344억 | 3,436억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 1,636억 | 1,865억 | 1,864억 | 2,270억 | 2,322억 | 3,033억 | 3,717억 | 3,807억 | 4,571억 | 4,573억 | 4,660억 | 1.1조 |
| EPS | — | 298원 | 241원 | 239원 | 433원 | 681원 | 879원 | 897원 | 860원 | 707원 | — | — |
| PER | — | 8.6배 | 11.9배 | 11.5배 | 8.7배 | 9.1배 | 5.2배 | 4.3배 | 4.6배 | 8.9배 | — | — |
| PBR | 0.56배 | 0.42배 | 0.45배 | 0.42배 | 0.54배 | 0.81배 | 0.53배 | 0.42배 | 0.38배 | 0.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 390억원(2024) · 최저 116억원(2017). 최신 2025년은 388억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 2,657억·영업이익 117억(영업이익률 4.4%), 영업이익 직전분기 +165.9%.
업종 전체 종합
도로 화물 운송업 6사 합계 · 억원같은 업종(도로 화물 운송업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.8조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.7조 | 5.7조 | 6.7조 | 6.2조 | 6.8조 | 6.7조 | 1.7조 |
| 영업이익 | 404억 | 725억 | 907억 | 1,467억 | 1,601억 | 1,811억 | 2,543억 | 2,215억 | 1,933억 | 1,966억 | 401억 |
| 당기순이익 | 1,035억 | 550억 | 445억 | -212억 | 551억 | 2,507억 | 2,265억 | 1,258억 | 1,458억 | 867억 | 248억 |
| 영업이익률 | 1.1% | 1.8% | 2.2% | 3.3% | 3.4% | 3.2% | 3.8% | 3.6% | 2.8% | 2.9% | 2.3% |
| ROE | 5.1% | 2.5% | 1.8% | -0.9% | 2.1% | 8.8% | 7.0% | 3.8% | 4.3% | 2.5% | — |
| 부채비율 | 124.2% | 107.6% | 97.3% | 145.7% | 136.5% | 129.5% | 116.0% | 118.0% | 116.8% | 116.6% | 117.5% |
| 자산총계 | 4.6조 | 4.6조 | 4.8조 | 5.9조 | 6.2조 | 6.5조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 7.6조 | 7.7조 |
| 자본총계 | 2.0조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.9조 | 4.0조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
육상 물류는 수출입 물동량 회복을 기다리는 국면이에요 — 한진은 택배 단가 인상과 대전 메가허브 가동 효과가 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 3.8% → 2025년 2.9%.
동종업계 비교
도로 화물 운송업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/6영업이익 2위/6영업이익률 1위/6ROE 1위/6부채비율↓ 4위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한진 ↗ | 3.1조 | 1,122억 | +1.6% | +3.7% | 0.0% | +0.1% | 183% | — | 0.2배 |
| 2 | 세방 ↗ | 1.2조 | 273억 | -9.6% | +2.2% | +5.3% | +5.4% | 24% | 4.2배 | 0.2배 |
| 3 | 케이씨티시 ★ | 9,867억 | 388억 | +11.9% | +3.9% | +2.4% | +7.0% | 137% | 5.3배 | 0.4배 |
| 4 | 인터지스 ↗ | 7,090억 | 198억 | +1.1% | +2.8% | +1.5% | +3.5% | 69% | 5.5배 | 0.2배 |
| 5 | 한익스프레스 ↗ | 6,298억 | -36억 | -11.6% | -0.6% | -2.3% | -17.0% | 365% | — | 0.4배 |
| 6 | 삼일 ↗ | 1,000억 | 21억 | -4.9% | +2.1% | +1.0% | +1.5% | 61% | 21.1배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 2,540억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비9.6%243억
- 감가상각5.2%132억
- 기타85.3%2,166억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(10%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 9,867억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 운송외59.5%5,870억
- 소화물외27.1%2,673억
- 하역작업외13.4%1,323억
부문별 영업이익 비중
- 운송외54.4%211억
- 소화물외24.3%94억
- 하역작업외21.4%83억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운송외 | 5,870억 | 211억 | 3.6% | 59.5% | — | — | — |
| 소화물외 | 2,673억 | 94억 | 3.5% | 27.1% | — | — | — |
| 하역작업외 | 1,323억 | 83억 | 6.3% | 13.4% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.1배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.34%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.62%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +11.9%=판가 +7.2%+물량 ≈+4.7%
- 서울강서구(염창동)-부산북항 20FT컨테이너 내+9.0%
- 서울강서구(염창동)-부산북항 40FT컨테이너 내+8.9%
- 인천중구(신포동)-부산북항 20FT컨테이너 내수+7.5%
- 인천중구(신포동)-부산북항 40FT컨테이너 내수+7.0%
- 서울종로구(종로5,6가동)-부산북항 20FT컨테+6.9%
- 서울종로구(종로5,6가동)-부산북항 40FT컨테+6.3%
매출이 +11.9% 움직였는데, 판가 +7.2%·물량 ≈+4.7%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 23.3% · 유통 76.7%내부지분 23.3%유통 76.7%
- 박정석 변경 후 최대주주5.87%
- 박태민 특수관계인1.18%
- 박태일 특수관계인2.33%
- 윤수영 특수관계인1.15%
- 박주석 특수관계인7.17%
- 이화숙 특수관계인0.28%
- 신정애 특수관계인0.13%
- 홍윤경 특수관계인1.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
75원
전년 75원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 8억
직원
466명
평균 0.74억
감사의견
적정의견
대성회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 94,250주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명이혜숙 9.5%이동혁 9.5%이탈양길용 7.4%이탈박주석 7.2%신용화 7.0%박현규 6.8%이탈
5% 이상 합계
35.3%
2025 · 5명
2014 대비
-14.5%p
49.8% → 35.3%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이혜숙 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.5 | 0.0%p |
| 박주석 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | +1.3%p |
| 신용화 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 0.0%p |
| 박정석 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | -0.1%p |
| 신용각 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.8 | 5.8 | 0.0%p |
| 양길용이탈 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 8.7 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | -1.7%p |
| 이동혁이탈 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.4 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 9.4 | 9.5 | · | +1.1%p |
| 박현규이탈 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이원준이탈 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9,867억 | 388억 | 3.9% | 7.0% | 136.8% | 원문 |