연간 수출
3,047억
한솔로지스틱스009180
운송·창고 · 2026-09-15
시가총액
783억
PER
4.94
PBR
0.55
물류 회사예요(한솔 계열).
한솔유통으로 출발해 여러 차례 상호를 바꾼 끝에 지금 이름이 된 한솔그룹의 물류 자회사로, 트럭·컨테이너 운송과 창고보관, 국제물류를 함께 제공하는 종합물류 업체예요. 그룹 물류사는 보통 계열사 물량으로 시작하는데, 이 회사도 한때 내부거래 비중이 60%에 이르렀다가 외부 화주를 늘려 30% 안팎까지 낮춰 왔고 이 비중을 얼마나 더 줄이느냐가 자생력의 잣대예요. 물류주선은 배나 화물차를 직접 소유하기보다 운송을 붙여 주고 관리하는 사업이라 매출 규모는 커도 이익률이 얇게 유지되는 구조예요. 중국·인도·베트남·헝가리·폴란드·미국 등 10개 해외법인을 두고 그룹 해외 공장 물량과 외부 물량을 함께 처리하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한솔로지스틱스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 2.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.3% — 연간(3.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 82.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.9배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 2.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 4.9배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원종합 물류(현대글로비스)는 완성차 해상운송·부품 물류처럼 대형 화주와 장기 계약으로 움직이는 안정형 사업이에요 — 이익률이 10년 내내 4~7%로 꾸준한 게 그 증거죠. 그룹 물량이 기반이라 경기 방어력이 강하고, 중고차·수소 유통 같은 신사업이 성장축이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(물동량)과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,847억 | 3,553억 | 4,342억 | 4,607억 | 5,096억 | 7,470억 | 1.0조 | 7,265억 | 6,870억 | 6,746억 | 1,828억 | 4.0조 |
| 영업이익 ● | 51억 | 23억 | 39억 | 95억 | 131억 | 303억 | 363억 | 263억 | 168억 | 207억 | 61억 | 2,610억 |
| 당기순이익 | 36억 | 29억 | 15억 | 59억 | 87억 | 235억 | 242억 | 185억 | 87억 | 158억 | 36억 | 1,711억 |
| 영업이익률 | 1.3% | 0.6% | 0.9% | 2.1% | 2.6% | 4.1% | 3.6% | 3.6% | 2.4% | 3.1% | 3.3% | 3.5% |
| ROE | 8.2% | 6.1% | 2.7% | 12.5% | 15.9% | 29.9% | 23.6% | 15.6% | 6.7% | 11.0% | — | — |
| 부채비율 | 122.5% | 94.7% | 125.2% | 254.1% | 258.8% | 239.2% | 167.8% | 107.0% | 106.0% | 82.1% | 99.7% | 104.8% |
| 자산총계 | 979억 | 919억 | 1,268억 | 1,668억 | 1,960억 | 2,666억 | 2,745억 | 2,451억 | 2,680억 | 2,618억 | 2,906억 | 10.2조 |
| 자본총계 | 440억 | 472억 | 563억 | 471억 | 546억 | 786억 | 1,025억 | 1,184억 | 1,301억 | 1,438억 | 1,455억 | 5.3조 |
| 부채총계 | 539억 | 447억 | 705억 | 1,197억 | 1,413억 | 1,880억 | 1,720억 | 1,267억 | 1,379억 | 1,180억 | 1,451억 | 4.9조 |
| EPS | 128원 | 174원 | 82원 | 215원 | 316원 | 855원 | 882원 | 672원 | 310원 | 563원 | — | — |
| PER | 18.2배 | 10.0배 | 16.2배 | 7.1배 | 7.3배 | 4.6배 | 3.2배 | 3.6배 | 6.7배 | 4.9배 | — | — |
| PBR | 1.50배 | 1.04배 | 0.66배 | 0.92배 | 1.19배 | 1.41배 | 0.77배 | 0.58배 | 0.45배 | 0.54배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.8% | 1.7% | 2.3% | 2.6% | 2.2% | 1.5% | 2.5% | 4.1% | 7.2% | 7.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 363억원(2022) · 최저 23억원(2017). 최신 2025년은 207억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 1,828억·영업이익 61억(영업이익률 3.3%), 영업이익 직전분기 +35.6%.
업종 전체 종합
그 외 기타 운송관련 서비스업 3사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 운송관련 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 15.7조 | 17.0조 | 17.5조 | 19.0조 | 17.4조 | 23.5조 | 29.3조 | 27.2조 | 30.1조 | 31.4조 | 8.3조 |
| 영업이익 | 7,338억 | 7,362억 | 7,257억 | 9,010억 | 6,899억 | 1.2조 | 2.0조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 5,265억 |
| 당기순이익 | 5,093억 | 6,835억 | 4,461억 | 5,178억 | 6,228억 | 8,705억 | 1.3조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.7조 | 3,458억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 4.3% | 4.1% | 4.7% | 4.0% | 5.3% | 6.7% | 5.9% | 6.0% | 6.7% | 6.4% |
| ROE | 14.5% | 16.9% | 10.3% | 10.9% | 12.0% | 14.5% | 18.2% | 13.7% | 12.4% | 16.2% | — |
| 부채비율 | 129.0% | 105.7% | 104.7% | 118.2% | 116.5% | 112.3% | 102.0% | 89.3% | 92.0% | 79.9% | 91.4% |
| 자산총계 | 8.1조 | 8.3조 | 8.9조 | 10.4조 | 11.2조 | 12.8조 | 14.5조 | 15.4조 | 17.7조 | 19.4조 | 20.7조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.1조 | 4.3조 | 4.8조 | 5.2조 | 6.0조 | 7.2조 | 8.1조 | 9.2조 | 10.8조 | 10.8조 |
| 부채총계 | 4.5조 | 4.3조 | 4.5조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.8조 | 7.3조 | 7.3조 | 8.5조 | 8.6조 | 9.9조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
현대글로비스는 완성차 물류의 안정 성장에 비계열 물량·중고차가 얹히는 국면이에요 — 이익률이 6%대로 꾸준히 올라왔고, 그룹 지배구조에서의 위상도 기업가치의 숨은 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 6.7% → 2025년 6.7%.
동종업계 비교
그 외 기타 운송관련 서비스업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 2위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대글로비스 ↗ | 29.6조 | 2.1조 | +4.1% | +7.0% | +5.9% | +16.7% | 79% | 8.7배 | 1.4배 |
| 2 | 태웅로직스 ↗ | 1.1조 | 22억 | +7.0% | +0.2% | -0.5% | -2.0% | 120% | — | 0.3배 |
| 3 | 한솔로지스틱스 ★ | 6,746억 | 207억 | -1.8% | +3.1% | +2.3% | +11.0% | 82% | 4.9배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 3,401억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반79.0%2,686억
- 인건비7.7%263억
- 감가상각2.2%75억
- 기타11.1%377억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,747억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 물류사업55.5%
- 한솔로지스유 주식회사13.7%
- Hansol Logistics(Shangha13.6%
- Hansol Logistics India P6.9%
- Hansol Logistics Malaysi2.1%
- Hansol Global Logistics 2.0%
- Hansol Logistics Hungary1.6%
- 기타4.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 한솔로지스틱스 · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 3,747억 | 55.5% | -3.3% | -0.9%p |
| 한솔로지스유주식회사(주1) · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 924억 | 13.7% | +0.5% | +0.3%p |
| HansolLogistics(Shanghai)Co.,Ltd. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 915억 | 13.6% | +21.6% | +2.6%p |
| HansolLogisticsIndiaPvt.Ltd. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 468억 | 6.9% | +12.1% | +0.9%p |
| HansolLogisticsMalaysiaSdn.Bhd · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 142억 | 2.1% | -12.8% | -0.3%p |
| HansolGlobalLogisticsUSA,INC. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 132억 | 2.0% | +175.4% | +1.3%p |
| HansolLogisticsHungaryKFT. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 107억 | 1.6% | -67.4% | -3.2%p |
| 한솔티씨에스주식회사 · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 106억 | 1.6% | -26.5% | -0.5%p |
| HansolLogistics(Tianjin)Co.,Ltd. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 96억 | 1.4% | -8.7% | -0.1%p |
| HansolLogisticsVinaCo.,Ltd. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 55억 | 0.8% | -12.5% | -0.1%p |
| HansolLogistics(Hongkong)Co.,Ltd. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 46억 | 0.7% | +7.1% | +0.1%p |
| HansolLogisticsPolandSp.z.o.o. · 물류사업 · 물류관련서비스 · 운송하역보관기타 | 8억 | 0.1% | -16.2% | -0.0%p |
품목별 매출 추이 (9개년)
한솔로지스틱스 물류사업 물류관련서비스 운송하역보관기타한솔로지스유주식회사(주1) 물류사업 물류관련서비스 운송하역보관기타HansolLogistics(Shanghai)Co.,Ltd. 물류사업 물HansolLogisticsIndiaPvt.Ltd. 물류사업 물류관련서비HansolLogisticsMalaysiaSdn.Bhd 물류사업 물류관련HansolGlobalLogisticsUSA,INC. 물류사업 물류관련서HansolLogisticsHungaryKFT. 물류사업 물류관련서비스기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1269위 · 검산완료전년비
-1.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
285억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
6.27배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.55배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.74%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.74%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당11
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.0% · 유통 60.0%내부지분 40.0%유통 60.0%
- 한솔홀딩스 본인40.04%
- 권성현 발행회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 150원
등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 8억
직원
273명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명한솔홀딩스(주) 40.0%한솔이엠이(주) 13.9%이탈알리안츠중소형주식5호 6.3%이탈조동길 6.1%이탈KTB자산운용(과세) 6.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
40.0%
2025 · 1명
2014 대비
+13.1%p
26.9% → 40.0%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한솔홀딩스(주) | · | · | 21.8 | 21.8 | 21.4 | 21.4 | 21.4 | 21.4 | 21.4 | 21.4 | 40.0 | 40.0 | +18.3%p |
| 한솔이엠이(주)이탈 | 13.9 | 13.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 알리안츠중소형주식5호이탈 | 7.0 | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
| 조동길이탈 | 6.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 8.0 | 6.6 | 1.2 | 0.2 | 0.1 | · | · | · | -7.9%p |
| KTB자산운용(과세)이탈 | · | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,746억 | 207억 | 3.1% | 11.0% | 82.0% | 원문 |