연간 수출
762억
아이에스동서010780
비금속 · 2026-07-31
시가총액
5,443억
PER
—
PBR
0.43
건설·요업·환경(폐배터리) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원레미콘·콘크리트(아이에스동서·유진기업)는 건설 현장에 바로 붓는 자재라 건설 착공에 실적이 직결돼요 — 시멘트보다 운반 거리가 짧아 지역 과점이 강한 게 특징이에요. 아이에스동서는 건설·폐배터리 재활용까지 사업이 넓어 그룹 대표성과는 결이 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(착공 물량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.7조 | 1.7조 | 1.6조 | 9,641억 | 1.2조 | 1.6조 | 2.3조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.2조 | 4,370억 | 1,575억 |
| 영업이익 ● | 3,048억 | 3,134억 | 3,802억 | 662억 | 2,090억 | 3,108억 | 3,451억 | 3,405억 | 1,697억 | 681억 | 1,181억 | 11억 |
| 당기순이익 | 2,140억 | 1,950억 | 2,438억 | 743억 | 1,416억 | 1,107억 | 2,049억 | 1,603억 | -1,602억 | -718억 | 1,545억 | 237억 |
| 영업이익률 | 17.7% | 18.4% | 23.8% | 6.9% | 17.4% | 19.3% | 15.1% | 16.8% | 11.2% | 5.5% | 27.0% | -0.3% |
| ROE | 22.8% | 17.6% | 22.0% | 5.8% | 10.2% | 7.6% | 12.8% | 9.0% | -10.3% | -5.1% | — | — |
| 부채비율 | 120.8% | 105.4% | 97.0% | 126.4% | 160.5% | 140.9% | 132.7% | 139.1% | 128.2% | 143.3% | 121.1% | 137.3% |
| 자산총계 | 2.1조 | 2.3조 | 2.2조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.2조 | 3.6조 | 3.5조 | 3.5조 | 2.3조 |
| 자본총계 | 9,396억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.6조 | 9,327억 |
| 부채총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.6조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.5조 | 2.0조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.4조 |
| EPS | — | 6,355원 | 7,961원 | 2,141원 | 4,070원 | 3,447원 | 6,426원 | 5,338원 | -4,928원 | -1,810원 | — | — |
| PER | — | 5.5배 | 3.9배 | 15.4배 | 13.1배 | 12.8배 | 4.4배 | 5.4배 | — | — | — | — |
| PBR | 1.43배 | 0.95배 | 0.84배 | 0.78배 | 1.16배 | 0.92배 | 0.53배 | 0.49배 | 0.41배 | 0.50배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 5.2% | 4.8% | 2.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 3,802억원(2018) · 최저 662억원(2019). 최신 2025년은 681억원입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 27.0%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 4,370억·영업이익 1,181억(영업이익률 27.0%), 영업이익 전년동기 +264.5%.
업종 전체 종합
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9사 합계 · 억원같은 업종(콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.4조 | 4.7조 | 4.9조 | 4.3조 | 3.4조 | 4.2조 | 5.1조 | 5.0조 | 4.2조 | 3.7조 | 1.0조 |
| 영업이익 | 5,561억 | 5,218억 | 5,602억 | 1,529억 | 2,371억 | 4,016억 | 4,125억 | 4,759억 | 2,160억 | 673억 | 1,232억 |
| 당기순이익 | 3,967억 | 3,596억 | 2,973억 | 361억 | 32억 | 410억 | 3,120억 | 2,765억 | -3,661억 | -1,502억 | 1,902억 |
| 영업이익률 | 12.6% | 11.0% | 11.4% | 3.6% | 7.0% | 9.5% | 8.1% | 9.6% | 5.1% | 1.8% | 12.2% |
| ROE | 12.6% | 10.4% | 8.2% | 1.0% | 0.1% | 1.1% | 7.6% | 6.1% | -8.8% | -3.7% | — |
| 부채비율 | 80.7% | 135.2% | 136.6% | 168.9% | 191.5% | 118.7% | 90.1% | 94.7% | 104.1% | 110.7% | 124.5% |
| 자산총계 | 5.7조 | 8.1조 | 8.6조 | 10.1조 | 10.8조 | 8.4조 | 7.8조 | 8.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 8.7조 |
| 자본총계 | 3.1조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.8조 | 4.1조 | 4.5조 | 4.2조 | 4.0조 | 3.9조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 4.7조 | 5.0조 | 6.3조 | 7.1조 | 4.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.8조 |
| 집계 종목 수 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
레미콘은 착공 급감의 직격탄 국면이에요(2025년 그룹 이익률 1.8%) — 출하량 감소를 단가 방어로 버티는 중이고, 착공 지표 반등이 회복의 선행 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 12.6% → 2025년 1.8% → 26 1Q 12.2%로 반등.
동종업계 비교
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/9영업이익 1위/9영업이익률 1위/9ROE 5위/8부채비율↓ 9위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 유진기업 ↗ | 1.3조 | 324억 | -4.4% | +2.4% | -1.8% | -2.3% | 126% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이에스동서 ★ | 1.2조 | 681억 | -18.5% | +5.5% | -5.8% | -5.1% | 143% | — | 0.4배 |
| 3 | 동양 ↗ | 6,306억 | -207억 | -16.0% | -3.3% | +3.2% | +2.7% | 92% | 5.0배 | 0.1배 |
| 4 | 삼일씨엔에스 ↗ | 2,231억 | 50억 | +0.8% | +2.2% | +0.7% | +0.6% | 64% | 39.9배 | 0.2배 |
| 5 | 부산산업 ↗ | 1,075억 | -28억 | -13.4% | -2.6% | — | — | 96% | — | 0.3배 |
| 6 | 모헨즈 ↗ | 812억 | -30억 | -19.2% | -3.6% | -4.3% | -9.1% | 56% | — | 1.1배 |
| 7 | 동양파일 ↗ | 559억 | -47억 | -1.1% | -8.5% | -13.0% | -6.3% | 5% | — | 0.4배 |
| 8 | 서산 ↗ | 451억 | -33억 | +26.4% | -7.4% | -6.3% | -2.8% | 5% | — | 1.2배 |
| 9 | 티웨이홀딩스 ↗ | 50억 | -36억 | -4.0% | -71.6% | -1106.9% | -59.2% | 27% | — | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 3,189억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료18.6%594억
- 외주·운반18.4%586억
- 인건비13.5%430억
- 감가상각3.3%106억
- 기타46.2%1,473억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(19%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.2조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 건설35.1%4,360억
- 환경28.1%3,492억
- 콘크리트21.4%2,655억
- 환경5.3%661억
- 환경5.0%615억
- 기타3.4%423억
- 기타0.7%81억
- 기타1.0%123억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 건설 | 4,360억 | — | — | 35.1% | -38.1% | -10.9%p | 자체공사 |
| 환경 | 3,492억 | — | — | 28.1% | -7.0% | +3.6%p | 건설폐기물중간처리및최종처리외 |
| 콘크리트 | 2,655억 | — | — | 21.4% | +61.0% | +10.6%p | PHCPILE,PC부재외 |
| 환경 | 661억 | — | — | 5.3% | +188.5% | +3.8%p | 폐배터리재활용업 |
| 환경 | 615억 | — | — | 5.0% | -34.2% | -1.2%p | 폐배터리재활용업 |
| 기타 | 423억 | — | — | 3.4% | +8.4% | +0.9%p | 임대,서비스외 |
| 기타 | 81억 | — | — | 0.7% | — | — | 임대,서비스외 |
| 환경 | 66억 | — | — | 0.5% | -5.4% | +0.1%p | 건설폐기물중간처리및최종처리외 |
| 건설 | 30억 | — | — | 0.2% | -26.7% | -0.0%p | 기타 |
| 건설 | 23억 | — | — | 0.2% | -48.3% | -0.1%p | 국내도급공사 |
| 건설 | 4억 | — | — | 0.0% | -99.7% | -7.4%p | 국내도급공사 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q1 · 수출 195위 · 검산완료전년비
-24.0%
수출 의존도
7.2%
시장 대비
+66.1%p
건 설 35.6%환 경 28.7%콘크리트 21.4%폐배터리 재활용사업 10.3%기 타 4.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
816억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.96배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.82%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
24.77%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당9
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.1% · 총 5,094억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 완성주택0.0%3,764억
- 미완성주택0.0%623억
- 제품12.8%333억
- 상품3.0%162억
- 원재료6.9%121억
- 미착품0.0%53억
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -18.5%=판가 -18.9%+물량 ≈+0.4%
- 순환골재판매(ton)-74.4%
- 건설폐기물(ton)-25.7%
- 매립폐기물(ton)-12.0%
- 건축PC(ton)-11.2%
매출이 -18.5% 움직였는데, 판가 -18.9%·물량 ≈+0.4%예요. 파는 값이 내려간 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 55.9% · 유통 44.1%내부지분 55.9%유통 44.1%
- 아이에스지주(주) 최대주주45.53%
- (재)문암장학문화재단 특수관계인0.99%
- 권혁운 특수관계인8.11%
- 배한선 특수관계인0.75%
- 권민석 특수관계인0.48%
- 배기문 특수관계인0.01%
- 허필식 특수관계인0.01%
- 남병옥 특수관계인0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
500원
전년 1,000원
등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 11억
직원
357명
평균 0.88억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 510,216주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 462,308주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명아이에스지주(주)외 45.5%권혁운 8.1%국민연금공단 5.6%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
53.6%
2025 · 2명
2014 대비
-12.3%p
65.9% → 53.6%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 아이에스지주(주)외 | 65.9 | 61.7 | 54.8 | 54.6 | 54.8 | 54.7 | 54.7 | 54.7 | 54.8 | 54.9 | 55.9 | 45.5 | -20.4%p |
| 권혁운 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.1 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.5 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -0.5%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 5.6 | · | 5.9 | 5.6 | · | +0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.2조 | 681억 | 5.5% | -5.1% | 143.3% | 원문 |