잉여현금흐름주의
-255억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
퍼스텍010820
금속 · 2026-07-31
시가총액
2,604억
PER
17.62
PBR
3.16
방산 부품(유도무기 구동) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원방산 생태계(완제기-엔진-무기체계-전자장비) 중 여기는 '유도무기·탄약' 그룹이에요 — LIG(천궁·현궁 유도무기)가 중심이고, 중동 수출이 성장을 끌어요. 방산은 수주 잔고가 몇 년치 실적을 미리 보여주는 산업이라, 이 그룹 이익률이 2018년 0%대에서 2022년 이후 7%대로 올라선 건 수출 비중 확대의 결과예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화)과 영업이익률(수출 프리미엄)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,513억 | 1,609억 | 1,310억 | 1,263억 | 1,321억 | 1,367억 | 1,602억 | 1,731억 | 2,073억 | 2,948억 | 793억 | 5,922억 |
| 영업이익 ● | 5억 | 18억 | -221억 | -47억 | 40억 | 43억 | 31억 | 25억 | 43억 | 107억 | 23억 | 866억 |
| 당기순이익 | -4억 | 38억 | -356억 | -105억 | 71억 | 39억 | 18억 | 46억 | 109억 | 147억 | 17억 | 689억 |
| 영업이익률 | 0.3% | 1.1% | -16.9% | -3.7% | 3.0% | 3.1% | 1.9% | 1.4% | 2.1% | 3.6% | 2.9% | 13.4% |
| ROE | -0.5% | 4.7% | -90.1% | -38.5% | 15.9% | 9.0% | 3.2% | 7.4% | 17.1% | 17.8% | — | — |
| 부채비율 | 171.0% | 144.2% | 306.8% | 567.0% | 304.0% | 327.6% | 272.7% | 325.4% | 450.2% | 388.6% | 377.0% | 440.1% |
| 자산총계 | 2,023억 | 1,972억 | 1,607억 | 1,821억 | 1,807억 | 1,856억 | 2,113억 | 2,651억 | 3,505억 | 4,031억 | 3,945억 | 8.4조 |
| 자본총계 | 747억 | 807억 | 395억 | 273억 | 447억 | 434억 | 567억 | 623억 | 637억 | 825억 | 827억 | 1.6조 |
| 부채총계 | 1,277억 | 1,164억 | 1,212억 | 1,548억 | 1,359억 | 1,422억 | 1,546억 | 2,027억 | 2,868억 | 3,206억 | 3,118억 | 6.8조 |
| EPS | — | 78원 | -725원 | -225원 | 151원 | 81원 | 37원 | 96원 | 225원 | 303원 | — | — |
| PER | — | 42.3배 | — | — | 14.2배 | 34.6배 | 88.6배 | 33.8배 | 13.2배 | 12.8배 | — | — |
| PBR | 2.47배 | 1.99배 | 3.42배 | 3.73배 | 2.33배 | 3.15배 | 2.82배 | 2.54배 | 2.27배 | 2.29배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 107억원(2025) · 최저 -221억원(2018). 최신 2025년은 107억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 793억·영업이익 23억(영업이익률 2.9%), 영업이익 직전분기 -54.0%.
업종 전체 종합
무기 및 총포탄 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(무기 및 총포탄 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.0조 | 1.9조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.6조 | 4.8조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 881억 | 48억 | 20억 | 134억 | 678억 | 1,015억 | 1,822억 | 1,958억 | 2,458억 | 3,567억 | 1,754억 |
| 당기순이익 | 767억 | -57억 | -311억 | -73억 | 650억 | 1,089억 | 1,247억 | 1,888억 | 2,402억 | 2,749억 | 1,395억 |
| 영업이익률 | 4.4% | 0.3% | 0.1% | 0.8% | 3.9% | 5.2% | 7.7% | 7.6% | 6.8% | 7.5% | 13.9% |
| ROE | 10.9% | -0.8% | -4.5% | -1.1% | 9.1% | 13.5% | 12.6% | 16.4% | 17.4% | 16.0% | — |
| 부채비율 | 182.3% | 227.3% | 260.0% | 278.0% | 287.1% | 242.4% | 225.1% | 267.9% | 385.4% | 407.7% | 436.9% |
| 자산총계 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.5조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.2조 | 4.2조 | 6.7조 | 8.7조 | 8.8조 |
| 자본총계 | 7,063억 | 6,738억 | 6,896억 | 6,613억 | 7,172억 | 8,067억 | 9,918억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 1.3조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 5.3조 | 7.0조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
유도무기는 중동발 수요가 이끄는 수출 국면이에요 — 천궁-II 중동 수출이 잔고를 채우고, 실전 검증된 K방산의 위상이 후속 수주로 이어지는 흐름이에요. 26년 1분기 이익률 13.9%가 수출 프리미엄을 보여줘요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 7.7% → 2025년 7.5% → 26 1Q 13.9%로 반등.
동종업계 비교
무기 및 총포탄 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 1위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LIG디펜스앤에어로스페이스 ↗ | 4.3조 | 3,194억 | +31.5% | +7.4% | +5.5% | +16.1% | 446% | 60.2배 | 10.7배 |
| 2 | 퍼스텍 ★ | 2,948억 | 107억 | +42.2% | +3.6% | +5.0% | +17.9% | 389% | 17.6배 | 3.2배 |
| 3 | 삼양컴텍 ↗ | 1,546억 | 266억 | +9.2% | +17.2% | +14.7% | +14.5% | 53% | 8.9배 | 1.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 522억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료97.2%507억
- 인건비16.4%86억
- 외주·운반11.1%58억
- 감가상각1.2%6억
- 기타-26.0%-136억
비용의 97%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,948억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 한시점에인식91.8%2,706억
- 기간에걸쳐인식8.2%242억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한시점에인식 | 2,706억 | 91.8% | +42.3% | +0.0%p | — |
| 기간에걸쳐인식 | 242억 | 8.2% | +41.6% | -0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
8.23배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-1.89배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-6.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
16.96%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.4% · 유통 55.6%내부지분 44.4%유통 55.6%
- 김근수 최대주주25.28%
- 김용민 특수관계17.57%
- 허경 특수관계0.40%
- 김나연 특수관계0.16%
- 김주연 특수관계0.51%
- 손영익 특수관계0.07%
- 후성홀딩스(주) 계열회사0.36%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
439명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
동현회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 177,101주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명김근수 25.3%김용민 17.6%후성에이치디에스(주) 4.6%이탈
5% 이상 합계
42.9%
2025 · 2명
2014 대비
-11.4%p
54.3% → 42.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김근수 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 26.6 | 26.6 | 26.6 | 25.3 | 25.3 | 25.3 | -2.0%p |
| 김용민 | 18.3 | 18.3 | 18.3 | 18.3 | 18.3 | 18.3 | 17.8 | 17.8 | 17.8 | 17.6 | 17.6 | 17.6 | -0.8%p |
| 후성에이치디에스(주)이탈 | 8.6 | 5.6 | 4.6 | 4.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | -4.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,948억 | 107억 | 3.6% | 17.9% | 388.8% | 원문 |