잉여현금흐름양호
260억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
삼호개발010960
건설 · 2026-07-31
시가총액
724억
PER
3.58
PBR
0.28
토공사 전문 건설사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원지반·토목 전문공사(동아지질·삼호개발)는 건설의 맨 앞 공정(터파기·지반 개량)을 맡는 그룹이에요 — 토목은 정부 SOC 예산이, 민간은 착공 물량이 수주를 가르죠. 동아지질은 해외 지하철 공사 실적이 강점이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,745억 | 2,657억 | 2,987억 | 3,646억 | 3,634억 | 3,173억 | 3,075억 | 3,619억 | 4,018억 | 4,097억 | 907억 | 924억 |
| 영업이익 ● | 222억 | 242억 | 244억 | 236억 | 136억 | 131억 | 45억 | 105억 | 12억 | 145억 | 10억 | 34억 |
| 당기순이익 | 160억 | 214억 | 206억 | 215억 | 188억 | 139억 | 59억 | 144억 | 49억 | 187억 | 24억 | 31억 |
| 영업이익률 | 8.1% | 9.1% | 8.2% | 6.5% | 3.7% | 4.1% | 1.5% | 2.9% | 0.3% | 3.5% | 1.1% | 3.3% |
| ROE | 10.8% | 12.8% | 11.2% | 11.3% | 8.9% | 6.3% | 2.7% | 6.4% | 2.2% | 7.8% | — | — |
| 부채비율 | 66.0% | 52.9% | 50.4% | 56.6% | 48.0% | 34.5% | 29.0% | 44.7% | 54.4% | 51.8% | 50.1% | 83.7% |
| 자산총계 | 2,454억 | 2,564억 | 2,769억 | 2,988억 | 3,128억 | 2,969억 | 2,824억 | 3,268억 | 3,438억 | 3,661억 | 3,597억 | 3,587억 |
| 자본총계 | 1,478억 | 1,677억 | 1,841억 | 1,907억 | 2,114억 | 2,207억 | 2,189억 | 2,258억 | 2,227억 | 2,412억 | 2,396억 | 1,916억 |
| 부채총계 | 976억 | 887억 | 928억 | 1,080억 | 1,014억 | 761억 | 635억 | 1,010억 | 1,211억 | 1,249억 | 1,200억 | 1,671억 |
| EPS | — | 860원 | 855원 | 907원 | 802원 | 621원 | 265원 | 645원 | 218원 | 838원 | — | — |
| PER | — | 5.3배 | 5.9배 | 4.9배 | 5.3배 | 8.2배 | 14.4배 | 5.3배 | 14.1배 | 4.3배 | — | — |
| PBR | 0.57배 | 0.66배 | 0.66배 | 0.56배 | 0.49배 | 0.56배 | 0.42배 | 0.36배 | 0.33배 | 0.36배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 244억원(2018) · 최저 12억원(2024). 최신 2025년은 145억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 907억·영업이익 10억(영업이익률 1.1%), 영업이익 직전분기 -37.5%.
업종 전체 종합
기반조성 및 시설물 축조관련 전문공사업 3사 합계 · 억원같은 업종(기반조성 및 시설물 축조관련 전문공사업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8,048억 | 7,891억 | 8,780억 | 1.0조 | 9,943억 | 7,810억 | 7,701억 | 9,594억 | 1.1조 | 1.3조 | 2,754억 |
| 영업이익 | 387억 | 508억 | 519억 | 690억 | 495억 | 175억 | -255억 | 196억 | 136억 | 997억 | 76억 |
| 당기순이익 | 341억 | 382억 | 379억 | 547억 | 377억 | 198억 | -132억 | 261억 | 170억 | 854억 | 85억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 6.4% | 5.9% | 6.7% | 5.0% | 2.2% | -3.3% | 2.0% | 1.2% | 8.0% | 2.8% |
| ROE | 9.6% | 10.0% | 9.0% | 11.7% | 7.5% | 3.8% | -2.4% | 4.7% | 3.1% | 13.6% | — |
| 부채비율 | 85.6% | 83.7% | 77.9% | 75.9% | 64.0% | 53.7% | 50.6% | 63.0% | 75.7% | 73.2% | 72.9% |
| 자산총계 | 6,615억 | 7,032억 | 7,486억 | 8,230억 | 8,268억 | 8,068억 | 8,198억 | 9,093억 | 9,731억 | 1.1조 | 1.1조 |
| 자본총계 | 3,565억 | 3,829억 | 4,207억 | 4,678억 | 5,040억 | 5,250억 | 5,443억 | 5,580억 | 5,538억 | 6,265억 | 6,228억 |
| 부채총계 | 3,051억 | 3,204억 | 3,278억 | 3,552억 | 3,228억 | 2,818억 | 2,754억 | 3,513억 | 4,193억 | 4,589억 | 4,541억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
토목 전문공사는 정부 SOC 예산 확대의 수혜 국면이에요(2025년 그룹 이익률 8%) — GTX·철도 지하화 같은 대형 프로젝트 발주가 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 8.0% → 2025년 8.0%.
동종업계 비교
기반조성 및 시설물 축조관련 전문공사업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 3위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동아지질 ↗ | 4,677억 | 181억 | +18.9% | +3.9% | +4.0% | +8.2% | 99% | 12.0배 | 0.9배 |
| 2 | 삼호개발 ★ | 4,097억 | 145억 | +2.0% | +3.5% | +4.6% | +7.8% | 52% | 3.6배 | 0.3배 |
| 3 | 우원개발 ↗ | 3,763억 | 672억 | +24.3% | +17.9% | +12.7% | +30.6% | 69% | 1.1배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 904억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료20.1%181억
- 외주·운반7.7%70억
- 인건비2.3%21억
- 감가상각0.3%2억
- 기타69.7%630억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(20%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4,097억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 건설95.3%3,906억
- 창업투자2.9%119억
- 기타1.8%72억
부문별 영업이익 비중
- 건설68.4%88억
- 창업투자31.6%41억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 건설 | 3,906억 | 88억 | 2.3% | 95.3% | +1.7% | -0.3%p | 삼호개발(주) |
| 창업투자 | 119억 | 41억 | 33.6% | 2.9% | +16.9% | +0.4%p | 삼호그린인베스트먼트(주)SGI-신성장메짜닌펀드SGI-세컨더리투자조합제2호 |
| 기타 | 72억 | — | — | 1.8% | -2.9% | -0.1%p | 삼호개발(주) |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
29배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.9배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.74%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.86%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.9% · 유통 66.1%내부지분 33.9%유통 66.1%
- 이종호 본인18.68%
- 장인출 발행회사 등기임원0.01%
- 양희원 계열회사 등기임원0.01%
- 이영열 특수관계인10.38%
- 심재범 발행회사 등기임원0.01%
- 삼호씨앤엠(주) 계열사3.11%
- (재)삼호호미재단 재단1.24%
- 고일수 계열회사 등기임원0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 150원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
2,713명
평균 0.09억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 880,000주(주식수 영구 감소) · 처분 373,459주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명이종호 18.7%이영열 10.4%
5% 이상 합계
29.1%
2025 · 2명
2014 대비
+6.0%p
23.1% → 29.1%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이종호 | 23.1 | 23.1 | 27.7 | 27.7 | 27.7 | 27.7 | 28.0 | 18.0 | 18.0 | 18.0 | 18.0 | 18.7 | -4.5%p |
| 이영열 | · | · | · | · | · | · | · | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.4 | +0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,097억 | 145억 | 3.5% | 7.8% | 51.8% | 원문 |