연간 수출
12.3조
롯데케미칼011170
화학 · 2026-09-15
시가총액
2.8조
PER
—
PBR
0.22
국내 대표 종합 석유화학 회사예요(롯데 계열).
1976년 설립됐고, 여수·대산·울산 공장에서 PE·PP·ABS·PC 등을 생산하며 기초화학부터 첨단소재, 정밀화학, 전지소재까지 여러 사업부문으로 영역을 넓힌 회사예요. 매출의 가장 큰 몫은 나프타를 원료로 플라스틱 기초원료를 만드는 기초화학 부문이 차지하고 있어요. 다만 중국이 자국 화학설비를 크게 늘리면서 범용 석유화학 제품의 공급이 오랫동안 넘치는 상황이 이어져 왔고, 그래서 회사는 삼성으로부터 인수한 첨단소재(엔지니어링플라스틱) 사업과 전지소재 등 고부가 분야의 비중을 키우는 방향으로 사업구조를 바꿔가고 있어요. 정밀화학·수처리 등 특수 화학 분야로도 함께 사업을 다각화하고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준롯데케미칼은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 35.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.9% — 연간(-5.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 76.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.2배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 35.5% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '기초화학 제품상품기타매출' 한 부문이 매출의 62%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '기초화학 제품상품기타매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 13.2조 | 15.9조 | 16.1조 | 15.1조 | 12.2조 | 18.1조 | 22.3조 | 19.6조 | 19.9조 | 18.5조 | 5.7조 | 5.4조 |
| 영업이익 ● | 2.5조 | 2.9조 | 1.9조 | 1.1조 | 3,569억 | 1.5조 | -7,626억 | -3,916억 | -9,145억 | -9,431억 | 1,101억 | 155억 |
| 당기순이익 | 1.8조 | 2.3조 | 1.6조 | 7,567억 | 1,753억 | 1.4조 | 278억 | -392억 | -1.8조 | -2.5조 | 335억 | -2,727억 |
| 영업이익률 | 19.2% | 18.5% | 12.1% | 7.3% | 2.9% | 8.5% | -3.4% | -2.0% | -4.6% | -5.1% | 1.9% | 1.7% |
| ROE | 19.5% | 18.6% | 12.1% | 5.4% | 1.3% | 9.2% | 0.2% | -0.2% | -9.1% | -14.0% | — | — |
| 부채비율 | 68.8% | 59.5% | 53.6% | 42.6% | 41.4% | 48.0% | 55.1% | 65.5% | 72.9% | 76.5% | 76.0% | 168.6% |
| 자산총계 | 15.9조 | 19.6조 | 20.8조 | 20.0조 | 19.4조 | 22.9조 | 26.8조 | 33.5조 | 34.6조 | 31.1조 | 31.9조 | 47.0조 |
| 자본총계 | 9.4조 | 12.3조 | 13.5조 | 14.1조 | 13.7조 | 15.4조 | 17.3조 | 20.2조 | 20.0조 | 17.6조 | 18.1조 | 20.1조 |
| 부채총계 | 6.5조 | 7.3조 | 7.3조 | 6.0조 | 5.7조 | 7.4조 | 9.5조 | 13.2조 | 14.6조 | 13.5조 | 13.8조 | 26.9조 |
| EPS | 42,950원 | 65,625원 | 44,845원 | 23,833원 | 4,098원 | 33,047원 | 650원 | -1,199원 | -40,565원 | -48,311원 | — | — |
| PER | 8.2배 | 5.3배 | 5.9배 | 9.0배 | 64.1배 | 6.3배 | 274.5배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.60배 | 1.22배 | 0.83배 | 0.65배 | 0.82배 | 0.57배 | 0.44배 | 0.32배 | 0.13배 | 0.17배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.1% | 3.0% | 4.0% | 3.1% | 1.4% | 4.0% | 2.0% | 2.3% | 3.3% | 1.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 735억으로 흑자 전환했어요. 다만 이익률 1.5%로 아직 얇아요. 중국발 공급과잉이 해소되지 않아 감산·자산 매각으로 버티는 구조조정 국면이라, 회복의 지속성을 확인해야 해요.
업종 전체 종합
기초 유기화학 물질 제조업 17사 합계 · 억원같은 업종(기초 유기화학 물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 59.3조 | 70.1조 | 72.5조 | 70.3조 | 59.8조 | 83.3조 | 103.7조 | 102.1조 | 96.4조 | 93.3조 | 25.4조 |
| 영업이익 | 6.2조 | 7.7조 | 6.0조 | 3.9조 | 3.2조 | 8.2조 | 3.8조 | 3.0조 | 769억 | 3,411억 | 3,776억 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 6.0조 | 4.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 7.7조 | 2.7조 | 1.9조 | -3.0조 | -4.0조 | -6,228억 |
| 영업이익률 | 10.5% | 11.0% | 8.3% | 5.5% | 5.4% | 9.9% | 3.6% | 2.9% | 0.1% | 0.4% | 1.5% |
| ROE | 11.7% | 13.5% | 9.5% | 3.8% | 4.1% | 13.4% | 3.5% | 2.3% | -3.3% | -4.6% | — |
| 부채비율 | 80.9% | 74.8% | 76.2% | 84.1% | 106.7% | 93.6% | 85.3% | 93.7% | 100.9% | 114.0% | 116.6% |
| 자산총계 | 68.8조 | 78.2조 | 84.5조 | 90.1조 | 97.1조 | 111.8조 | 140.4조 | 158.1조 | 181.7조 | 188.9조 | 197.1조 |
| 자본총계 | 38.0조 | 44.8조 | 47.9조 | 48.9조 | 47.0조 | 57.7조 | 75.8조 | 81.6조 | 90.5조 | 88.3조 | 91.0조 |
| 부채총계 | 30.8조 | 33.5조 | 36.5조 | 41.2조 | 50.1조 | 54.1조 | 64.6조 | 76.5조 | 91.3조 | 100.6조 | 106.1조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 14사 | 14사 | 14사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
석유화학은 중국발 공급과잉의 긴 터널을 지나는 중이에요 — LG화학·롯데케미칼 모두 범용을 줄이고 스페셜티·배터리 소재로 축을 옮기는 구조조정이 진행 중이죠. 중국 증설 종료와 감산이 업황 반전의 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 11.0% → 2025년 0.4% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
기초 유기화학 물질 제조업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/17영업이익 17위/17영업이익률 15위/17ROE 13위/16부채비율↓ 8위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG화학 ↗ | 45.9조 | 1.2조 | -5.7% | +2.6% | -2.1% | -2.1% | 115% | — | 0.7배 |
| 2 | 롯데케미칼 ★ | 18.5조 | -9,431억 | -7.1% | -5.1% | -13.4% | -14.0% | 77% | — | 0.2배 |
| 3 | 한화솔루션 ↗ | 13.3조 | -3,648억 | +7.6% | -2.7% | -4.6% | -5.5% | 196% | — | 0.6배 |
| 4 | DL ↗ | 5.3조 | 2,985억 | -5.1% | +5.6% | -1.8% | -2.0% | 148% | — | 0.3배 |
| 5 | 대한유화 ↗ | 3.3조 | 527억 | +19.6% | +1.6% | +1.7% | +2.7% | 30% | 19.5배 | 0.3배 |
| 6 | 롯데정밀화학 ↗ | 1.8조 | 744억 | +4.9% | +4.2% | +6.1% | +4.4% | 13% | 10.9배 | 0.5배 |
| 7 | 이수화학 ↗ | 1.7조 | 69억 | -13.4% | +0.4% | -2.4% | -18.3% | 305% | — | 3.1배 |
| 8 | 국도화학 ↗ | 1.4조 | 532억 | +6.9% | +3.8% | +1.6% | +2.5% | 100% | 15.1배 | 0.4배 |
| 9 | KPX케미칼 ↗ | 8,084억 | 274억 | -6.9% | +3.4% | +6.4% | +7.8% | 32% | 5.2배 | 0.3배 |
| 10 | 이수스페셜티케미컬 ↗ | 4,115억 | 16억 | +23.9% | +0.4% | +0.2% | +0.6% | 176% | 2500.0배 | 14.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 10.5조원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 감가상각6.6%6,873억
- 외주·운반5.1%5,320억
- 인건비5.0%5,211억
- 기타83.4%8.8조
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(5%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 20.0조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 기초화학 제 품상 품 기타매출 에틸렌, 프로62.4%
- 첨단소재 제 품상 품기타매출 ABS, PC,25.4%
- 정밀화학 제 품상 품기타매출 ECH, 가성소8.8%
- 전지소재 제 품상 품기타매출 Elecfoil3.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기초화학 제품상품기타매출 | 12.5조 | 62.4% | -9.8% | -0.8%p | — |
| 첨단소재 제품상품기타매출 | 5.1조 | 25.4% | -7.0% | +0.4%p | — |
| 정밀화학 제품상품기타매출 | 1.8조 | 8.8% | +4.9% | +1.1%p | — |
| 전지소재 제품상품기타매출 | 6,775억 | 3.4% | -24.9% | -0.7%p | — |
부문별 매출 추이 (8개년)
기초화학 제품상품기타매출첨단소재 제품상품기타매출정밀화학 제품상품기타매출전지소재 제품상품기타매출내부거래제거기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 129위 · 검산완료전년비
-1.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-1.7조
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.09배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.65%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당13
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 주의
평가충당 6.0% · 총 3.6조재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품8.5%1.2조
- 반제품1.9%8,609억
- 원재료11.5%7,735억
- 저장품2.6%5,083억
- 미착품0.0%2,180억
- 부재료0.0%1,204억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Elecfoil | 25% | 29% | 29% | 25% | 27% | +2.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 54.6% · 유통 45.4%내부지분 54.6%유통 45.4%
- 롯데지주(주) 최대주주25.31%
- 롯데물산(주) 특수관계인20.00%
- LOTTE HOLDINGS CO.,LTD(日本) 특수관계인9.19%
- 롯데문화재단 특수관계인0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,000원
전년 2,000원
등기이사 보수
1인 9억
5명 · 총 37억
직원
4,349명
평균 1.03억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명롯데지주(주) 25.3%롯데물산(주) 20.0%(주)호텔롯데 12.7%이탈LOTTEHOLDINGS&cr;CO.,LTD(日本) 9.3%이탈LOTTEHOLDINGSCO.,LTD(日) 9.2%국민연금공단 7.5%
5% 이상 합계
62.0%
2025 · 4명
2014 대비
+1.8%p
60.2% → 62.0%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 롯데지주(주) | · | · | · | · | 23.2 | 23.8 | 25.3 | 25.6 | 25.6 | 25.3 | 25.3 | 25.3 | +2.1%p |
| 롯데물산(주) | 31.3 | 31.3 | 31.3 | 31.3 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | -11.3%p |
| LOTTEHOLDINGSCO.,LTD(日) | · | · | · | · | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | -0.1%p |
| 국민연금공단 | 6.9 | 7.1 | 9.5 | 9.1 | 8.8 | 8.8 | 9.4 | 7.7 | 7.1 | 6.4 | 5.8 | 7.5 | +0.6%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 2.3 | 2.0 | 1.8 | -0.5%p |
| (주)호텔롯데이탈 | 12.7 | 12.7 | 12.7 | 12.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| LOTTEHOLDINGS&cr;CO.,LTD(日本)이탈 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |