잉여현금흐름주의
-96억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
삼화전자공업011230
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
511억
PER
—
PBR
2.49
페라이트 코어 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 388억 | 442억 | 421억 | 418억 | 401억 | 443억 | 483억 | 419억 | 334억 | 296억 | 59억 |
| 영업이익 ● | -1억 | -68억 | -32억 | -2억 | -13억 | -40억 | -43억 | -50억 | -73억 | -78억 | -21억 |
| 당기순이익 | -4억 | -128억 | -43억 | -32억 | -23억 | -41억 | -61억 | -64억 | -82억 | -87억 | -21억 |
| 영업이익률 | -0.3% | -15.4% | -7.6% | -0.5% | -3.2% | -9.0% | -8.9% | -11.9% | -21.9% | -26.4% | -35.6% |
| ROE | -5.2% | -3200.0% | -22.3% | -19.8% | -16.7% | -23.3% | -34.5% | -22.4% | -41.0% | -35.4% | — |
| 부채비율 | 785.7% | 15425.0% | 233.2% | 272.8% | 298.6% | 280.1% | 288.1% | 155.2% | 251.0% | 206.5% | 244.8% |
| 자산총계 | 682억 | 621억 | 643억 | 604억 | 550억 | 669억 | 687억 | 730억 | 702억 | 754억 | 769억 |
| 자본총계 | 77억 | 4억 | 193억 | 162억 | 138억 | 176억 | 177억 | 286억 | 200억 | 246억 | 223억 |
| 부채총계 | 605억 | 617억 | 450억 | 442억 | 412억 | 493억 | 510억 | 444억 | 502억 | 508억 | 546억 |
| EPS | — | -2,706원 | -422원 | -308원 | -220원 | -394원 | -570원 | -489원 | -458원 | -476원 | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 -1억원(2016) · 최저 -78억원(2025). 최신 2025년은 -78억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 59억·영업이익 -21억(영업이익률 -35.6%), 영업이익 직전분기 +25.0%.
원가 체질
원재료 주도 · 총 102억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료50.8%52억
- 인건비20.6%21억
- 감가상각5.4%6억
- 외주·운반2.7%3억
- 기타20.5%21억
비용의 51%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 296억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 페라이트코아등 · 국내,로컬,직수출 · 제품 · 매출액83.0%246억
- 페라이트코아등 · 국내,로컬,직수출 · 상품 · 매출액17.0%50억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 페라이트코아등 · 국내,로컬,직수출 · 제품 · 매출액 | 246억 | 83.0% | -15.8% | -4.5%p |
| 페라이트코아등 · 국내,로컬,직수출 · 상품 · 매출액 | 50억 | 17.0% | +20.5% | +4.5%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-6.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-26.35%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
0%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석4건
- 유상증자4
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -11.4%=판가 +13.6%+물량 ≈-25.0%
- Ni계+15.4%
- Mn계+11.7%
매출이 -11.4% 움직였는데, 판가 +13.6%·물량 ≈-25.0%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 1명우리사주조합 0.6%
| 보고자 | 14 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | · | · | · | 2.4 | · | · | · | · | 1.2 | 0.6 | · | -1.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 296억 | -78억 | -26.2% | -35.5% | 206.9% | 원문 |