잉여현금흐름주의
-105억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
유니켐011330
운송장비·부품 · 2026-07-31
시가총액
307억
PER
—
PBR
0.24
피혁 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원피혁(조광피혁)은 자동차 시트·가방용 가죽을 만드는 그룹이에요 — 2019~20년 이익률 20%대에서 이후 한 자릿수로 내려왔죠. 조광피혁은 실적보다 보유 자산(버크셔 주식 등)으로 유명한 가치주 스타일이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 368억 | 661억 | 836억 | 1,088억 | 1,262억 | 1,233억 | 1,204억 | 1,083억 | 682억 | 1,062억 | 311억 |
| 영업이익 ● | 23억 | 36억 | 132억 | 179억 | 153억 | 95억 | 33억 | 47억 | -63억 | -6억 | 19억 |
| 당기순이익 | 17억 | 59억 | 117억 | 162억 | 112억 | 35억 | 13억 | -63억 | -102억 | -66억 | 33억 |
| 영업이익률 | 6.3% | 5.4% | 15.8% | 16.5% | 12.1% | 7.7% | 2.7% | 4.3% | -9.2% | -0.6% | 6.5% |
| ROE | 6.0% | 15.4% | 18.6% | 18.3% | 10.8% | 2.7% | 0.9% | -4.3% | -8.5% | -5.0% | — |
| 부채비율 | 134.7% | 142.9% | 88.7% | 91.3% | 175.9% | 162.4% | 212.4% | 50.8% | 54.3% | 72.7% | 10.5% |
| 자산총계 | 669억 | 928억 | 1,186억 | 1,697억 | 2,858억 | 3,359억 | 4,349억 | 2,195억 | 1,863억 | 2,267억 | 5,733억 |
| 자본총계 | 285억 | 382억 | 628억 | 887억 | 1,036억 | 1,280억 | 1,392억 | 1,456억 | 1,207억 | 1,313억 | 5,165억 |
| 부채총계 | 384억 | 546억 | 557억 | 810억 | 1,822억 | 2,079억 | 2,957억 | 740억 | 656억 | 954억 | 569억 |
| EPS | — | 115원 | 196원 | 235원 | 162원 | 52원 | 33원 | — | — | — | — |
| PER | — | 114.3배 | 76.3배 | 77.0배 | 87.3배 | 248.1배 | 368.2배 | — | — | — | — |
| PBR | 5.02배 | 3.11배 | 2.15배 | 1.84배 | 1.23배 | 0.91배 | 0.79배 | 1.31배 | 1.11배 | 0.87배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 179억원(2019) · 최저 -63억원(2024). 최신 2025년은 -6억원입니다.
업종 전체 종합
모피 및 가죽 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(모피 및 가죽 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,311억 | 4,109억 | 3,945억 | 4,091억 | 4,220억 | 4,216억 | 4,213억 | 4,141억 | 3,498억 | 3,788억 | 817억 |
| 영업이익 | 600억 | 584억 | 603억 | 832억 | 881억 | 568억 | 202억 | 288억 | 209억 | 267억 | 25억 |
| 당기순이익 | 462억 | 528억 | 507억 | 749억 | 808억 | 479억 | 225억 | 244억 | 134억 | 289억 | 37억 |
| 영업이익률 | 13.9% | 14.2% | 15.3% | 20.3% | 20.9% | 13.5% | 4.8% | 7.0% | 6.0% | 7.0% | 3.1% |
| ROE | 9.6% | 9.9% | 8.5% | 10.8% | 10.2% | 5.3% | 2.4% | 2.4% | 1.2% | 2.5% | — |
| 부채비율 | 20.5% | 21.1% | 17.5% | 20.9% | 32.4% | 35.6% | 42.8% | 16.5% | 14.7% | 17.2% | 18.9% |
| 자산총계 | 5,827억 | 6,483억 | 6,967억 | 8,372억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 |
| 자본총계 | 4,835억 | 5,354억 | 5,930억 | 6,925억 | 7,940억 | 9,114억 | 9,343억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 992억 | 1,129억 | 1,037억 | 1,447억 | 2,570억 | 3,244억 | 4,001억 | 1,666억 | 1,610억 | 2,003억 | 2,193억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
피혁은 자동차 시트 물량 회복을 기다리는 국면이에요 — 조광피혁은 실적보다 보유 주식·자산가치가 주가의 축이라 별도의 시선이 필요해요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 20.9% → 2025년 7.0%.
동종업계 비교
모피 및 가죽 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 3위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SYTS ↗ | 1,747억 | 184억 | -8.7% | +10.6% | +13.7% | +5.3% | 5% | 6.1배 | 0.3배 |
| 2 | 유니켐 ★ | 1,062억 | -6억 | +55.7% | -0.5% | -6.2% | -5.0% | 73% | — | 0.2배 |
| 3 | 조광피혁 ↗ | 979억 | 88억 | +8.5% | +9.0% | +11.8% | +2.0% | 15% | 19.4배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,062억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제조(피혁) · 제품 · 피혁원단/재단물98.5%1,046억
- 기타 · 잡매출 · -1.4%15억
- 상품 · 상품 · 원/부(피혁)0.1%1억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제조(피혁) · 제품 · 피혁원단/재단물 | 1,046억 | 98.5% | +60.2% | +1.3%p |
| 기타 · 잡매출 · - | 15억 | 1.4% | -11.7% | -1.1%p |
| 상품 · 상품 · 원/부(피혁) | 1억 | 0.1% | -52.0% | -0.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.14배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-8.1%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.32%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당4
- 주식소각3
- 자기주식취득3
지분 희석17건
- 전환사채권발행13
- 유상증자2
- 신주인수권부사채권발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.6% · 유통 79.4%내부지분 20.6%유통 79.4%
- (주)제이에이치사람들 본인20.54%
- 김진환 특별관계인0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
5명 · 총 6억
직원
260명
평균 0.39억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,732,039주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 4,202,648주(주식수 영구 감소) · 처분 2,900,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 13명(주)제이에이치사람들외1인 20.6%(주)유니 18.9%이탈㈜태주원 15.7%이탈아셈자산운용 13.4%이탈변혜경 8.6%이탈송암글로벌 7.7%이탈
5% 이상 합계
20.6%
2025 · 1명
2014 대비
-6.3%p
26.9% → 20.6%
이탈 보고자
11명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)제이에이치사람들외1인 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 15.2 | 20.6 | +5.3%p |
| 변혜경이탈 | 8.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김동경이탈 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)동보이탈 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 심양보이탈 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0 | · | 0.0%p |
| ㈜태주원이탈 | · | 23.2 | 20.7 | 20.7 | 17.5 | 15.7 | · | · | · | · | · | · | -7.5%p |
| 이정원이탈 | · | 10.8 | 8.9 | 8.9 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | -5.0%p |
| 송암글로벌이탈 | · | 9.3 | 7.5 | 7.5 | 6.4 | · | 8.2 | 7.7 | 7.7 | · | · | · | -1.6%p |
| 아셈자산운용이탈 | · | · | · | · | · | 13.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)유니이탈 | · | · | · | · | · | · | 16.9 | 16.0 | 18.2 | 18.9 | · | · | +2.0%p |
| (주제이에이치사람들이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.3 | · | · | 0.0%p |
| (주)유니켐이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.4 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,062억 | -6억 | -0.5% | -5.0% | 72.7% | 원문 |