연간 수출
33억
한신기계공업011700
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
834억
PER
—
PBR
0.95
공기압축기 회사예요.
피스톤식과 스크루식 등 공기압축기 전 기종을 만드는 국내 유일 업체로, 공장에서 기계와 설비를 움직이는 데 쓰이는 압축공기를 만들어 주는 장비를 공급해요. 매출은 직접 만드는 공기압축기가 6할대, 사다가 되파는 기계공구 도매가 3할대로 나뉘어요. 공기압축기는 공장·발전소를 새로 짓거나 고칠 때 딸려 들어가는 품목이라 국내 설비 투자 경기를 그대로 타고, 철·주물 같은 원자재 값이 오르면 곧바로 원가 부담이 커지는 구조예요. 계열사로 한신정공과 중국 청도한신콤프레셔를 두고 있고 원자력발전소용 압축기 공급 이력도 갖고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한신기계공업은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.8% — 연간(-2.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 37.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 63%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 627억 | 562억 | 533억 | 528억 | 516억 | 544억 | 560억 | 613억 | 631억 | 527억 | 143억 | 322억 |
| 영업이익 ● | 87억 | 62억 | 48억 | 22억 | 39억 | 52억 | -91억 | -1억 | -6억 | -15억 | 11억 | 11억 |
| 당기순이익 | 62억 | 47억 | 33억 | 16억 | 35억 | 41억 | -87억 | 37억 | -12억 | -4억 | -15억 | 22억 |
| 영업이익률 | 13.9% | 11.0% | 9.0% | 4.2% | 7.6% | 9.6% | -16.3% | -0.2% | -1.0% | -2.8% | 7.7% | 3.5% |
| ROE | 8.0% | 6.0% | 4.1% | 2.0% | 4.3% | 4.8% | -9.8% | 4.0% | -1.3% | -0.5% | — | — |
| 부채비율 | 23.0% | 15.6% | 13.7% | 16.0% | 15.7% | 17.5% | 25.6% | 25.2% | 41.3% | 37.2% | 36.7% | 105.7% |
| 자산총계 | 951억 | 903억 | 907억 | 940억 | 952억 | 1,011억 | 1,118억 | 1,159억 | 1,266억 | 1,202억 | 1,167억 | 2,141억 |
| 자본총계 | 773억 | 781억 | 798억 | 810억 | 823억 | 861억 | 890억 | 926억 | 896억 | 876억 | 853억 | 1,112억 |
| 부채총계 | 178억 | 122억 | 109억 | 130억 | 129억 | 151억 | 228억 | 233억 | 370억 | 326억 | 313억 | 1,030억 |
| EPS | 191원 | 147원 | 105원 | 51원 | 111원 | 133원 | -271원 | 115원 | -37원 | -14원 | — | — |
| PER | 15.6배 | 26.4배 | 20.3배 | 32.7배 | 14.7배 | 27.4배 | — | 42.3배 | — | — | — | — |
| PBR | 1.25배 | 1.61배 | 0.87배 | 0.67배 | 0.64배 | 1.37배 | 2.33배 | 1.71배 | 0.98배 | 1.13배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.2% | 1.7% | 1.6% | 0.9% | 2.1% | 1.2% | 0.2% | 0.3% | 0.6% | 0.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 87억원(2016) · 최저 -91억원(2022). 최신 2025년은 -15억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 143억·영업이익 11억(영업이익률 7.7%).
업종 전체 종합
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7사 합계 · 억원같은 업종(펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,051억 | 3,076억 | 3,447억 | 3,448억 | 3,891억 | 4,579억 | 5,711억 | 5,753억 | 5,487억 | 5,593억 | 1,459억 |
| 영업이익 | 175억 | 172억 | 268억 | 225억 | 209억 | 256억 | 426억 | 374억 | 115억 | 141억 | 35억 |
| 당기순이익 | 134억 | 109억 | 222억 | 184억 | 154억 | 235억 | 260억 | 332억 | 72억 | 96억 | 66억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 5.6% | 7.8% | 6.5% | 5.4% | 5.6% | 7.5% | 6.5% | 2.1% | 2.5% | 2.4% |
| ROE | 4.0% | 3.2% | 6.1% | 4.8% | 3.7% | 5.1% | 5.1% | 5.9% | 1.3% | 1.7% | — |
| 부채비율 | 41.5% | 37.4% | 33.8% | 34.3% | 61.5% | 69.8% | 74.7% | 68.0% | 71.1% | 67.7% | 74.0% |
| 자산총계 | 4,684억 | 4,645억 | 4,882억 | 5,169억 | 6,723억 | 7,788억 | 8,924억 | 9,430억 | 9,598억 | 9,692억 | 1.0조 |
| 자본총계 | 3,311억 | 3,379억 | 3,649억 | 3,848억 | 4,162억 | 4,588억 | 5,109억 | 5,613억 | 5,608억 | 5,780억 | 5,776억 |
| 부채총계 | 1,374억 | 1,265억 | 1,234억 | 1,321억 | 2,561억 | 3,201억 | 3,815억 | 3,817억 | 3,990억 | 3,912억 | 4,277억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 배관·밸브(아스플로 등)는 팹 투자 재개의 수혜 국면이에요 — 초고순도 배관은 국산화 여지가 커 반도체 소부장 국산화 흐름을 타요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 7.8% → 2025년 2.5%.
동종업계 비교
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 비엠티 ↗ | 1,470억 | 153억 | +10.7% | +10.4% | +12.9% | +12.7% | 76% | 8.1배 | 1.1배 |
| 2 | 디케이락 ↗ | 1,288억 | 111억 | +30.8% | +8.6% | +5.2% | +4.9% | 66% | 11.5배 | 0.6배 |
| 3 | 화성밸브 ↗ | 814억 | -16억 | -10.8% | -2.0% | -2.4% | -2.1% | 37% | — | 0.7배 |
| 4 | 아스플로 ↗ | 679억 | -70억 | -18.8% | -10.3% | -14.6% | -21.4% | 155% | — | 6.0배 |
| 5 | 에쎈테크 ↗ | 579억 | 20억 | +6.5% | +3.4% | +0.7% | +1.5% | 159% | 102.6배 | 1.5배 |
| 6 | 한신기계공업 ★ | 527억 | — | -16.4% | — | — | — | — | — | 0.9배 |
| 7 | 에너토크 ↗ | 235억 | -41억 | -6.5% | -17.4% | -17.6% | -10.9% | 21% | — | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 233억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료70.6%164억
- 인건비18.2%42억
- 외주·운반6.2%14억
- 감가상각1.8%4억
- 기타3.2%7억
비용의 71%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 527억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품매출63.1%333억
- 상품매출36.9%194억
- 기타매출0.0%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 333억 | 63.1% | -0.7% | +10.0%p | — |
| 상품매출 | 194억 | 36.9% | -34.3% | -10.0%p | — |
| 기타매출 | 0억 | 0.0% | +10.4% | +0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (8개년)
제품매출상품매출기타매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1200위 · 검산완료전년비
-37.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-18억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.6배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-2.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
32.45%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.9% · 유통 79.1%내부지분 20.9%유통 79.1%
- 최영민 본인20.87%
- 최은희 친인척0.07%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
20원
전년 15원
등기이사 보수
1인 7억
2명 · 총 13억
직원
86명
평균 0.00억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 100,000주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명최영민 20.9%STERLINGGRACE&cr;INTERNATIONALLLC 17.2%이탈한신기계공업(주) 5.1%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
20.9%
2025 · 1명
2014 대비
-0.2%p
21.1% → 20.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 최영민 | 12.8 | 12.8 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | 20.9 | 20.9 | 20.9 | 20.9 | 20.9 | 20.9 | +8.1%p |
| 한신기계공업(주)이탈 | 8.3 | 7.9 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 5.1 | 5.1 | · | · | · | · | -3.1%p |
| 우리사주조합 | 1.8 | 0.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.8%p |
| STERLINGGRACE&cr;INTERNATIONALLLC이탈 | · | 5.3 | 14.2 | 17.2 | 17.2 | · | · | · | · | · | · | · | +11.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 527억 | — | — | — | — | 원문 |